Говорят, что облигации – это инвестиции для осторожных. С чем я не могу не согласиться, если Вы конечно не хотите закупиться корпоративными бумагами какой-нибудь компании по микрозаймам.
Говоря на простом языке, облигации – это инструмент для кредитования. Вы выступаете в роли банка, который этот самый кредит и дает.
Кому вы можете дать такой "кредит":
1. Государству, купив ОФЗ (облигации федерального займа). Минимальный риск с небольшой доходностью.
Риски вложений в ОФЗ
- Массовая распродажа бумаг, вызванная крупным геополитическим событием. Доля иностранных инвесторов на рынке ОФЗ на начало 2020 года – 31,5%. Например, если будут введены новые санкции, запрещающие вложения в любые госбумаги РФ, иностранцы начнут их продавать. Рыночная стоимость ОФЗ упадет, а доходность вырастет.
- Правительство не сможет расплатиться по долгам, то есть наступит дефолт. Вероятность этого события невысока. Экономика России достаточно стабильная, к тому же у государства крупные валютные резервы, которые помогут расплатиться по долгам.
- Резкое изменение ключевой ставки ЦБ, как в 2014-м. Тогда Банк России повысил ставку с 10,5 до 17%, чтобы сбить спекуляции на валютном рынке. Стоимость уже выпущенных ОФЗ упала на 15-20%, а доходность резко возросла.
2. Крупной компании, купив Корпоративные облигации или Еврооблигации, если они в иностранной валюте. Выше риск, а значит выше и доходность.айт Московской биржи
Что влияет на доходность облигации:
- Ключевая ставка. Когда ЦБ снижает ставку, падает и доходность новых выпусков облигаций. И наоборот.
- Рыночная цена на бирже. Она может быть выше или ниже номинала. Например, эмитент выплачивает 100 рублей в год на облигацию номиналом 1000 рублей. Доходность 10% годовых.
- Срок погашения. Обычно долгосрочные облигации прибыльнее краткосрочных. Что будет с экономикой или компанией через 5-10 лет – предсказать сложно, поэтому кредиторы хотят заработать более высокий процент.
- Налоги. Прибыль с разницы между покупкой и продажей облигаций облагается налогом 13% для резидентов РФ и 30% для нерезидентов.
Уровень рейтинга. Его присваивают рейтинговые агентства. Он позволяет оценить степень надежности заемщика.
Рекомендую:
- Кроме % доходности облигации обращать внимание на критерий налога на доходы физических лиц (НДФЛ), который при наличии будет снижать ваш годовой доход, а также амортизацию.
- При покупке корпоративных облигаций выбирать компании из разных отраслей экономики, изучить последние новости и финансовую отчетность будущей покупки, а также перспективы сектора экономики, к которой относится облигация.
В следующий раз расскажу про мусорные облигации, что такое амортизация облигаций и почему с 1 января 2021 года придется платить налоги с купонов.