Многие из нас постоянно ищут возможность инвестировать деньги в те понятные, консервативные инструменты, которые давали фиксированную доходность. К сожалению сейчас время низких ставок. В пятницу, 18 декабря, Банк России сохранил ключевую ставку в размере 4.25%, а это значит что на ближайшее время мы не увидим "вкусных предложений" по банковским вкладам. Сейчас в среднем ставки по вкладам составляет 4-6% годовых (текущие ставки по вкладам можете посмотреть тут)
Хорошо, с банковскими вкладами разобрались, а что с рублевыми облигациями ?
Тут тоже все не однозначно. Если рассматривать компании первого, второго эшелона, то сейчас текущая доходность к погашению не превышает 6-7%. С новыми выпусками там тоже ситуация не лучше. В добавок удручает тот факт, что со следующего года будет взиматься налог в размере 13% с купонов по корпоративным и государственным облигациям.
Остаются еще варианты с высокодоходными облигациямим, поскольку по ним доходность можно сейчас найти от 8 -13%, но к сожалению там высокие риски и поэтому данное направление не всем подойдет.
Поэтому в этом посте рассмотрим 5 бумаг, каждая из них хороша по своему и заслуживает подробного разбора, но пока рассмотрим основные преимущества и общую картину.
▶️ Сургутнефтегаз преф. (SNGSP)
▶️ РусГидро (HYDR)
▶️ ФосАгро (PHOR)
▶️ En+ (ENPG)
▶️ Сбербанк преф. (SBERP)
1️⃣⁃ #сургутнефтегазПреф. #SNGSP
🔸 Начнём с защитного актива от девальвации рубля. Основной момент это "кубышка" 3.5 трлн. руб. vs капитализация ~1.6 трлн. руб., где основная часть денег находится в валюте на депозитах. 🔸Ослабление рубля в этом году и в 2021 г. могут сформировать неплохую дивидендную доходность Сургута. 🔸По привилегированным акциям, где компания платит согласно уставу в размере не менее 10% чистой прибыли разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала. В текущем году можно рассчитывать на 7.1% от прибыли по РСБУ - 0.60 руб. плюс разница в курсе валюты на 31.12.2020. 🔸В случае восстановления мировой экономики и роста стоимости нефти, компания, отыграет на продаже нефти как нефтяная компания. Момент для покупки может возникнуть в ближайшее время, в момент локального укрепления рубля и небольшой коррекции бумаги.
2️⃣⁃ #РусГидро #HYDR
🔸 Компания из энергетического сектора, одна из самых стабильных и больших генерирующих компаний с лучшей себестоимостью за кВт электроэнергии. Дивиденды в этом году составят ~ 0.037 руб./акцию или 4.7%. Недавно менеджмент высказался по увеличению выплат с текущих 30% до 50%, ждём решения по оптимизации расходов дальневосточной зоны и роста дивидендов как в процентах, так и в рублях. 🔸На текущий момент ориентир по цене акции - 1 рубль.
3️⃣⁃ #ФосАгро #PHOR
Крупнейший в мире производитель минеральных удобрений (апатитового концентрата и азотных). Кратко плюсы: лучшая в мире себестоимость, богатые руды с высоким содержанием фосфора, из-за особенности руды (магматических пород) низкое содержание тяжелых металлов (кадмий и тд, это сыграет когда примут новые стандарты в Европе по содержанию тяжелых металлов в готовом продукте), адекватный и компетентный менеджмент. Дивиденды на текущий момент ~192 руб. (6.2%), с возможной девальвацией рубля, ростом производства и глобальным спросом на минеральные удобрения, дивиденды компании вырастут вместе с ростом прибыли.
4️⃣⁃ #En+ #ENPG
Компания владеет генерирующими активами «Иркутскэнерго» (активы крупных ГЭС и ТЭС, с совокупной генерирующей мощностью 12,8 ГВт), долей в ОК Русал и ГМК НорНикель. Такая диверсификация даёт надежность в поступлении стабильной прибыли. Менеджмент заинтересован в получении дивидендов и с учётом роста стоимости металлов высока вероятность в получении хороших дивидендов.🔸 На текущий момент это стабильная компания, но имеет !больше рисков! среди перечисленного списка бумаг, как по выплатам дивидендов, так и по решениям менеджмента.
5️⃣⁃ #СбербанкПреф. #SBERP
Основные моменты: рост прибыли, диверсификация банковского бизнеса новыми ИТ продуктами, нацеленность менеджмента на эффективность бизнеса и высокую дивидендную доходность. Сейчас дивиденды составляю ~18.7 руб. на привилегированные акции или 7.5%.
P.s Если понравилась тебе статья, то ставь лайк
И не забудь подписаться на наш канал, чтобы следить за новостями
Наш телеграм канал https://t.me/PROmarketz