Здравствуйте уважаемые подписчики и гости канала!
Задумываясь о создании дополнительной подушки безопасности на грядущей пенсии, следует качественно просчитать свой горизонт. Это позволит выбрать правильные инструменты и общую стратегию для полноценного инвестирования в реализацию целей.
Само по себе понятие горизонта инвестирования определяет временной отрезок, который финансовые средства могут находиться на бирже, без необходимости изъятия или деления, принося капитализируемый доход.
Тесная корреляция финансового планирования и выбора горизонта, во многом, становятся драйверами системного подхода к достижению тех финансовых целей, которые инвестор ставит "во главу угла".
Эксперты утверждают, что полезный горизонт инвестирования капитала в активы начинается от 3 лет. Именно длительное удержание позиции может минимизировать риски закрытия с убытком от колебания курсов.
По факту, время способно выровнять любые оперативные перекосы в котировках и вывести потенциально сильную компанию в рост, переждав период просадки. А соответственно и принести инвестору прибыль.
Негласное правило портфельных инвестиций рекомендует использовать соотношение между доходной и консервативной частью как значение возраста инвестора для консервативной, и 100 минус возраст - доходной составляющей, выраженное в процентах. Это баланс портфеля.
Определяя значение горизонта инвестирования применяют следующие вспомогательные показатели:
Период окупаемости (PP). Характеризует промежуток времени в течение которого инвестиции окупят себя. Рассчитывается, с учетом равномерных поступлений, как отношение суммы первоначальных инвестиций к величине приращения денежных средств.
- Например, инвестор вложил 1000 $ в облигации, гарантирующие выплату ежегодных купонных платежей в 100 $, PP составляет 10 лет.
Цена к прибыли (P/E). Аналог PP применительно к рынку акций. Является индикатором отношения цены одной акции к чистой прибыли с неё. Например, акция стоит 100 $, годовая чистая прибыль на акцию - 5 $, выходит, что срок окупаемости инвестиции - 20 лет.
Исходя из выбора горизонта формируется и риск-профиль стратегии, где приоритет отдается надежным активам с невысокой доходностью и малым риском, для сроков инвестирования 15-20 лет, или же агрессивным инструментам с ростом доходов, но соответственно и риска, в краткосрок.
Начало инвестиционной деятельности у каждого разное и, в связи с этим, горизонты сильно коррелируют с возрастом.
Молодой возраст позволит рассматривать длинный горизонт и наполнять "пенсионный" портфель на 80-90% акциями дивидендных аристократов или ETF фондов, а оставшуюся часть - консервативными инструментами.
Задумавшись о пенсии в 35-45 лет стоит расширить долю облигаций в портфеле до 50-60%, а среди акций рассмотреть и бумаги 2 и 3 эшелонов. Причем среди облигаций отношение государственных и корпоративных бумаг принимается в равном количестве.
Подводя итог, следует отметить, что без точного осознания горизонта инвестирования рассчитывать на достижение цели наивно, ведь от него зависят не только методы и инструменты, но и принимаемые риски. А как Вы готовитесь к старости?
