Здравствуйте, уважаемые подписчики, а также читатели!
За последний месяц, очевидно, что настроение инвесторов подпитывается возобновлением экономической деятельности в стране.
Рост объемов инвестиций в недвижимость говорит о том, что спрос на недвижимость с высокой вероятностью будет расти. Сегодня я хочу обратить внимание на индустрию строительства недвижимости и выделить Топ - 3 компании, которые на мой взгляд имеют высокий потенциал для роста.
Об индустрии
В индустрию входят компании, которые в основном занимаются владением, управлением и развитием различных объектов недвижимости. Это могут быть как коммерческие, жилые, так и многоцелевые участки использования.
Основным источником дохода, служат операции по купли-продаже земельных участков, имущества. Эти компании также предоставляют услуги по аренде недвижимости, управлению, андеррайтингу и предоставлению прав на застройку. Также девелоперы активно проводят стратегические сессии по планированию и развитию земель на улучшение инфраструктуры. Тем самым содействуют экономическому развитию, создавая качественные рабочие места.
Будущее индустрии
- После того, как кризис COVID-19 бросил тень на инвестиционную активность в коммерческой недвижимости, девелоперы сегодня наблюдают приличный рост, поддерживаемый возобновлением экономической активности и достойным спросом на недвижимость. Фактически, объем инвестиций увеличился до 61 миллиарда долларов в третьем квартале 2020 года, против 46 миллиардов в предыдущем квартале. Эта цифра стала рекордным максимумом за последние 10 лет.
- Пандемия ускорила темпы внедрения цифровых технологий компаниями по развитию недвижимости. В условиях социального дистанцирования многие компании быстро прибегли к новым моделям продаж, предложив виртуальные 3D-туры и общения при помощи чата в реальном времени с риелторами. Также компании увеличили количество фотографий на веб-сайтах. Такие усилия по цифровым трансформациям в продажах будут иметь большое значение для повышения операционной устойчивости и повышения качества обслуживания клиентов.
- Принятие Закона о сокращении налогов и рабочих мест, направленного на стимулирование частных инвестиций в районы США с недостаточным уровнем обслуживания и низким доходом, способствовали созданию программы «Зона возможностей», в обмен на значительные налоговые льготы.
- В ответ на это ожидается, что в ближайшие несколько лет, в эти зоны будут вложены значительные инвестиции. Фактически, в условиях пандемии налоговые льготы для инвестиций в программу "зоны возможностей", повысили интерес инвесторов.
- Учитывая спрос на инвестиции в недвижимость в рамках программы, девелоперам принесет пользу увеличение объема инвестиций и ускорение продвижения проекта. Более того, это может вынудить застройщиков переключить свое внимание с регионов с высоким уровнем доходов на районы, которые в перспективе попадали под снос.
- Кроме того, в свете удаленной работы, бума электронной коммерции и деурбанизации на рынке коммерческой недвижимости наблюдается краткосрочный преимущественный сдвиг капитала в сторону промышленных и логистических активов, а также многоквартирных домов в пригородных районах, офисов и объектов розничной торговли.
Текущая оценка индустрии
На основе форвардного 12-месячного соотношения цены и дохода (P/E), который обычно используется для оценки девелоперских компаний, мы видим, что отрасль в настоящее время торгуется с коэффициентом P/E - 7,13. По сравнению с индексом S&P 500, который показывает - 22,4, индустрия торгуется ниже форвардного 12-месячного P/E, на 16,76.
За последние пять лет отрасль торговалась в границах P/E от 34,09 до 6,50 со средним значением 19,42. Это показано в таблице ниже.
ТОП-3 компании, которые ставлю на лист
1. Howard Hughes - тикер (HHC)
Компания владеет, управляет и развивает коммерческую, жилую и многофункциональную недвижимость на всей территории Соединенных Штатов. Активы компании включают портфель основных спроектированных сообществ, а также операционную недвижимость и возможности для развития, включая: район морского порта в Нью-Йорке ; Колумбия, Мэриленд; Woodlands, Woodlands Hills и Bridgeland в районе Большого Хьюстона, штат Техас; Сам Мерлин, Лас-Вегас; и деревня Уорд в Гонолулу, Гавайи. Компания добилась значительного прогресса в реализации своего стратегического плана трансформации, который включает сокращение годовых накладных расходов на 45-50 миллионов долларов, продажу непрофильных активов на сумму около 2 миллиардов долларов и более быстрый рост основных запланированных сообществ.
Прогноз аналитиков Уолл-стрит по прибыли на акцию в 2021 году - составляет 2,51 доллара. Это указывает на существенный рост - на 252% в годовом исчислении!
Техническая картина
Глобально бумага находиться в восходящем тренде. Локально инструмент торгуется в середине канала с уровнями сопротивления - 88,19 и поддержки - 68,21. Высока вероятность что инструмент протестирует уровень сопротивления, после чего пойдет на технический откат. В зоне проявления силы покупателя после остановки отката, можно искать подходящую точку входа.
Ставлю на Лонговый лист
2. Green Brick Partners, Inc. - тикер (GRBK)
Компания действует как поставщик жилищного строительства и землеустройства. Компания извлекает выгоду из того, что ее недвижимость находится в районах с разумной ценой на диверсифицированных развивающихся рынков по всей стране. Кроме того, успешное расширение бренда Trophy Signature Homes также является хорошим предзнаменованием.
Прогноз аналитиков Уолл-стрит по прибыли на акцию на 2020 год, составляет - $ 2,29. Это означает, что годовой рост в текущем году составит - 97,4%. Кроме того, в 2021 году ожидается рост прибыли на 20,3%.
Техническая картина
Глобально бумага находиться в восходящем тренде. Локально инструмент торгуется в канале с уровнями сопротивления - 25,05 и поддержки - 21,00. После тестирования уровня поддержки, инструмент продолжил движение на север. Высока вероятность накопления под уровнем сопротивления, затем пробоя уровня и продолжения движения.
Ставлю на Лонговый лист
3. Forestar Group Inc. - тикер (FOR)
Rомпания по застройке жилых участков специализируется на инвестициях в покупку и застройку земли. Основная часть проектов компании в области недвижимости - это жилые поселки на одну семью. Более высокий уровень мобильности среди молодого поколения и демографические сдвиги (старение бэби-бумеров в США) привели к низкому предложению домов на одну семью, тем самым предоставив возможность развития Forestar Group. Кроме того, низкие ставки по ипотечным кредитам также увеличили продажи домов и жилых участков для компании.
Прогноз аналитиков Уолл-стрит по прибыли на акцию в 2021 финансовом году предполагает увеличение на 34,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,63 доллара за акцию. Кроме того, в 2022 финансовом году, ожидается рост прибыли на 2,2%.
Техническая картина
Глобально бумага находиться в восходящем тренде. Локально инструмент торгуется в канале с уровнями сопротивления - 25,98 и поддержки - 16,46. После тестирования уровня поддержки, инструмент продолжил движение на север. Впереди есть внутренний уровень сопротивление - 22,80. Скорей всего после его достижения, будет технический откат, после чего бумага продолжит рост до основного уровня сопротивления - 28,98.
Ставлю на Лонговый лист
Если вам понравилась статья - ставьте лайк.
Если желаете рассмотреть акции интересующих вас компаний США, а также акции Российских компаний или валютные пары, пишите в сообщении в зайдя на шапку канала или напишите в комментариях.
Если хотите получать больше новостей и сценариев по рынку США подписывайтесь на мой телеграм канал!
Читайте полезные статьи для инвестора:
Также, читайте все статьи канала - здесь