Очень часто в статьях про инвестиции можно встретить дисклеймер о личной ответственности и рисках при использовании инвестидей. Но сможете ли вы просто объяснить, что мы подразумеваем под рисками в инвестициях? Давайте разберёмся.
Риск
Под ним мы понимаем вероятность потерять инвестицию полностью или частично. Степень риска различна у каждого финансового инструмента, какие-то из них более волатильны, т.е. подвержены значительным колебаниям цен на небольшом промежутке времени, а значит они более рискованны, но и потенциальных доход от них ожидается выше.
Например, вклад в Сбербанке за пять лет принёс бы в разы меньше доход, чем покупка акций. Одновременно с этим, в апреле этого года акции Сбербанка потеряли в цене около 30%, в отличии от вклада - консервативного инструмента с гарантированной доходностью, да ещё Агентство по страхованию вкладов их страхует.
Когда наступит риск?
Может не стоит рисковать и положить все деньги на вклад в Сбербанке?
Такое поведение имеет место быть, но надо понимать, что вероятность наступления риска уменьшается при:
- увеличении срока инвестирования
- более широкой диверсификации портфеля
Суть рисков
Самые распространенные финансовые инструменты - акции, облигации, ETF и депозиты.
Акции
- риск эмитента - компания не оправдывает ожидания инвесторов, падает прибыль, некачественный менеджмент, сильные конкуренты
- риск сектора - снижение на продукцию бизнеса всех компаний в секторе, например, сектор недвижимости при коронавирусе
- экономический и политический риск - бич российского фондового рынка, в пример можно привести падение почти на 20% акций Яндекса в ноябре 2019 года
ETF
На рынке огромное количество ETF, цель их создания как раз и заключается в широкой диверсификации и оптимизации рисков, но и тут есть варианты:
- ETF из акций компаний одного сектора не коснётся риск эмитента, но остаются риск сектора, экономический и политический риски
- ETF из акций одной страны - ликвидирует риск эмитента, секторальный риск, но по прежнему подвержен экономическому и политическому риску
Депозит
Как было сказано ранее, в России АСВ страхует депозиты физическим лицам до 1,4 млн. рублей в одном банке. Единственный риск - банкротство банка.
Облигации
Считаются намного надёжнее чем акции и ETF, но и их держатели берут на себя некоторые риски:
- риск дефолта - вероятность, когда эмитент не сможет платить по своим долгам. В этом случае держатели облигаций имеют право забрать свои инвестиции через продажу активов эмитента, но событие достаточно редкое
- экономический риск - стоимость облигаций зависит от ключевой ставки Центрального Банка РФ. Когда она увеличивается, стоимость облигаций падает
- политический риск - стоимость может упасть из-за политических причин, например, в 2018 году существовал риск, что США запретит американским фондам вкладываться в облигации России, из-за этого инвесторы начали продавать акции и цены на них упали
Риск-профиль
Под риск-профилем понимают отношение инвестора к рискам.
Многие не готовы принять потери и вкладывают исключительно в малорисковые инструменты (депозиты), а может просто не знают, что на депозитах инвестиции не заканчиваются.
Чтобы принимать какие-то решения перед инвестициями надо понять свой риск-профиль, это вещь индивидуальная и зависит от целей и сроков инвестиций. - чем меньше горизонт инвестиций, тем менее рисковые инструменты вам подойдут.