Итак, экспирация по декабрьским опционам прошла уже неделю назад, и пора подвести итоги того интересного прогноза по доллару, который я сделал в августе. Как и писал, я тоже принял участие в этом безумии. Трудно сказать, зря это было или нет, но как факт, на этой сделке я потерял почти $2000. Риск был велик, но профит-то мог получиться куда больше. Давайте, я расскажу в деталях как это было.
В общем-то, я это делал в расчете на новую волну падения во второй половине осени. Но, к сожалению, все пошло наоборот вверх. Ну не дают никак рынку упасть. Что ж, как угодно, значит будет еще хуже. Чем дольше будут оттягивать падение, тем мощнее оно будет. Дали бы рынку нормально полежать в этом году, возможно, все и обошлось бы, а теперь уже масштабное падение до уровней 2008 года просто неизбежно. В самом негативном варианте до уровней 2009 года, но я даже не знаю, что должно для этого произойти, но по волновой теории такое уместно.
Возвращаемся к баксу. Летом я наблюдал аномалию в открытом интересе на опционы на фьючерс на доллар. Инвесторы набрали огромное число контрактов с целью 100 р! То есть они рассчитывали, что бакс поднимется даже выше, только так они могли на этом заработать. Хотя я все же не верил, что такое возможно к зиме, и поэтому по своему анализу рассчитывал увидеть доллар где-то по 90 р. в декабре. В сентябре я подобрал наиболее выгодную цену для покупки опциона, когда бакс был около 76 р. И уже через пару недель прибыль по сделке достигла 200%, когда доллар подошел к 80 р! Это круто, конечно, но покупал я с целью заработать на большом движении к экспирации примерно 2-3 млн. р. Было видно, что бакс откатится, но на сколько, и когда снова пойдет вверх, кто его знает. А успею ли я снова купить опцион, а не случится ли черный лебедь, и я упущу момент? Так что было трудно принять решение. Сам доллар я начал шортить от 80 р., а продать опцион не решился, о чем очень сильно пожалел потом.
Со временем опцион дешевеет, и чем ближе подходит время экспирации, тем дешевле он стоит, если цена не продолжает идти к цели. А выше 81 р. доллар не пошел. Я думал, что выборы приведут к падению рынка и росту доллара, но все произошло наоборот. Так что с ноября цена опциона только дешевела, и вернуть я мог максимум то, что вложил, и то такая возможность была непродолжительное время. И только в ноябре я осознал, что я бы заработал примерно ту же сумму, что планировал, если бы спекулировал опционами, а не инвестировал. Причем быстрее и надежнее. Рынок давал шикарные возможности для этого. А глобальные входы и выходы были вполне понятны. Но фишка опциона именно в том, что если случится неожиданный рывок, то урвать его по нормальной цене уже не получится. Он слишком быстро дорожает. Поэтому либо ждешь свою цель и получаешь очень большую прибыль, либо теряешь уплаченную опционную премию.
Главное в опционах, это постоянно их покупать, когда они прилично дешевеют. Тогда в случае, когда пойдет движение, будет очень большой профит. Так было в январе-феврале. Я покупал пут-опционы по индексу Nasdaq с экспирацией через неделю в расчете на падение. Но пошла прибыль с них только в конце февраля. Блин, лучше бы я тогда опционы на бакс взял, причем не важно с какой экспирацией. Доллар взлетел с 61 р. до 82 р. за пару месяцев! Благодаря этому даже опционы с экспирацией в декабре подорожали аж в 70 раз! Вот они, тысячи процентов прибыли! А цели тогда можно было смело брать до 75 р., туда точно могли подняться.
Забавно то, что наблюдается сейчас в открытом интересе на мартовский опцион. Как видите, Мосбиржа расширила диапазон страйков аж до 130 р! Думаю, расширение связано с высокой волатильностью в этом году. Ну вряд ли это какой-то намек...
Кто-то уже набрал 30000 контрактов колл-опционов по цене 100 р., однако, чего не было в прошлый раз, кто-то набрал и 60000 контрактов пут-опционов по 64 р. Вероятно, инвесторы хеджируют свои лонги в фьючерсе. Так что цена вряд ли туда может прийти. Как правило, маркет-мейкер не дает исполниться таким путам, так что, вероятнее всего, доллар будет выше 72 р. в марте. А вот пойдет ли он снова к заветным 100 р., не ясно. Настроения инвесторов пока не перевешивают в лонг.
Короче говоря, жаль, что такая классная идея не сработала, а может и нет, все-таки экономика России еще не рухнула совсем. Жаль, что когда она рушилась, я в этом не участвовал. А в целом, я понял, что покупать дальние опционы на доллар, когда он находится на минимумах, очень выгодная идея. Вы посмотрите, сколько раз такая идея бы принесла огромные деньги на небольших вложениях! В 2008 г., 2014 г., в 2015 г., в 2018 г., в 2020 г.! И это я рассмотрел только большие ралли, а еще были такие, как с июня по сентябрь. Это тоже очень выгодно, но здесь надо спекулировать, тогда это надежно. Например, на последнем подскоке доллара, который, кстати, был очень точно спрогнозирован здесь, опционы выросли в 3 раза! Так что имейте в виду, это очень выгодная система торговли, но она для профи. Надеюсь, я вас неплохо просветил в области опционов. Мы еще поговорим о преимуществе опционной торговли, и где там лежит золотое дно.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать как приумножить свой капитал!
#инвестиции #фондовый рынок #доллар #рубль #экономика #деньги