Добрый день друзья, сегодня лекция про механику рынка. Вопрос заключается в том, что бы понять почему цена на рынке движется в одну из сторон, кто влияет на цену и почему цена иногда идет в очень узком диапазоне. Многие думают, что цена движется благодаря маркет-мейкеру или таинственные крупные игроки двигают рынки что бы обманывать простых трейдеров, кто-то говорит, что новости управляют ценой. На самом деле, все это отчасти неверно. Цена движется только благодаря покупателям и продавцам! Если на рынке преимущественно позитивный настрой то участники торгов готовы покупать тот или иной актив, при чем у каждого свои цели на рынке, кто-то покупает для инвестиций, кто-то скальпирует, кто-то торгует среднесрочно. У рядовых "домашних" трейдеров свои цели, а у банков и фондов свои. Так же если на рынке имеется негатив, плохие новости или плохой отчет компании за квартал, то участники рынка имеют "шортовый" настрой, кто-то закрывает позиции, кто то хеджирует, так или иначе, благодаря этому, цена как то движется, давайте разберемся как это происходит.
На рынке есть 4 вида заявок: buy market(рыночная покупка),sell market(рыночная продажа), buy limit(лимитная покупка), sell limit(лимитная продажа). Заявки выставляются в ваш стакан цен в вашем торговом терминале.
Тем самым, если вы нажимаете купить по рынку, то ваша заявка связывается с лимитным ордером на продажу, а если продать, то с лимитным ордером на покупку. Соответственно, вы можете и сами выставить лимитные заявки на покупку или продажу по любым ценам, а когда цена, благодаря активным участникам рынка, дойдет до вашей лимитки, то кто-то купит у вас или продаст вам актив.
Так же на рынке есть stop loss и take profit. Stop loss - это рыночный ордер. А take profit, чаще всего, лимитный ордер или рыночный. Зачем нужен stop loss и take profit я рассказывать не буду, сами знаете.
Из всего этого важно понять, что рыночные ордера двигают цену, а лимитные ордера ее тормозят. Благодаря этому пониманию, смотря на объемы и на то как движется цена, можно понять кто на рынке сейчас агрессивнее - покупатели или продавцы, или же настроения особого нет и цена в балансе.
Рассмотрим происходящую ситуацию на рынке, это фьючерс на индекс РТС. Под цифрой 1 мы видим восходящее движение, быки позитивно покупают, рыночные ордера на покупку связывают с лимитками на продажу, помимо этого, те кто продают лимитками или по рынку, вынужденны закрывать позиции с убытками по рынку или через stop loss, что еще больше усиливает движение вверх.
В точке под цифрой 2 силы быков в моменте заканчиваются, и цена уходит в баланс, нет определенного настроения на рынке, силы равны, цена ходит от плотности лимитных ордеров в точках 2 и 3. В таких баллансах всегда происходит накопление объема, нет - это не только крупный игрок накапливает позицию, чем часто запугивают новичков, здесь совершают сделки все, и трейдеры со старших таймфреймов, и институциональные инвесторы, и инсайдеры, и трейдеры, которые думают, что знают куда пойдет цена. Количество открытых позиций растет, как в лонг так и в шорт.
В точке 4 у медведей появляются силы продавить рынок вниз, но цена вязнет в лимитных ордерах на покупку и возвращается в баланс, причем дальнейшее движение быков имеет силу.
В точке 5 аналогичная ситуация, уже быки набирают силу, но идет резкое отторжение цены: свеча с хвостом на вспышке объема, агрессивные продажи, может кто-то закрывает позиции, кто-то встает в шорт, возможно цена также вязнет в лимитках на продажу, мы этого знать не можем, надо смотреть в моменте, да это и не важно, а важно то что цену откинули вниз.
В точке 6 медведи ударяются о плотность лимитных ордеров на покупку, у них заканчиваются силы и цена выстреливает на рыночных ордерах покупателей в точке 7, плюс stop loss медведей закрывают их шорты, а что бы закрыть шорт - надо купить. Может быть, в этот момент вышла позитивная новость, которая повлияла на трейдеров и на рынке начался снова позитивный бычий настрой, я не знаю, да это и не важно. В точке 8 настроение и силы быков заканчиваются, цена упирается в плотности лимитных ордеров на продажу, кто то закрывает свои лонговые позиции, а что бы закрыть лонг - надо продать, плюс мишки начинают открывать шорты и цена, как мы видим, уходит в баланс.
Вот и вся механика рынка, всего лишь рыночный аукцион, перетекание сил от одной стороны к другой. Покупатели формируют спрос, а продавцы предложение в моменте и каждый открывает сделку со своей колокольни, каждый по своей стратегии, на своем таймфрейме, будь это "домашний"
трейдер или крупный банк или фонд. У каждого свои задачи и свои цели на бирже. Понимая механику рынка, анализируя рыночные фазы, ценовые движения на элементы слабости и силы, а так же объемы, в купе с новостным фоном, с общим настроением рынка можно значительно улучшить свою торговлю. О чем я расскажу в следующих статьях. Механика рынка это единственное что работает!
Спасибо за внимание.