Всем привет!
Сегодня я расскажу топ-3 акции, которые я точно не стану покупать на долгосрок в ближайшее время.
А прежде чем начать хочу напомнить, что все мои выводы которые я делаю, основаны с моем личном опыте. Делясь своими мыслями с читателями, я не утверждаю, что это истина из первых инстанций и не рекомендую повторять мои идеи.
Каждый должен принимать решения и нести ответственность за них - самостоятельно. Если вы не согласны с моим мнением, напишите об этом в комментариях,обсудим.
1.Netflix
Netflix, Inc. - американская компания, поставщик фильмов и сериалов на основе потокового мультимедиа.
Стриминговый сервис, он же онлайн кинотеатр стал одной из главных компаний которые выиграли от пандемии, люди оказались ограниченными в своих развлечениях и стали тратить намного больше денег на доступные варианты досуга.
До эпидемии у Netflix было 167 млн подписчиков, а за следующие пол года их число выросло до 193 млн. Прирост подписчиков за пол года составил более 15% (для сравнения за весь 2019 год сервис достиг всего 15% прироста) Такое повышение спроса, отправило цены на акции Netflix в космос, а с мартовского обвала акции прибавили 67% в цене.
Многие инвесторы все еще видят в бумаге перспективу, но я думаю цены близки к своим пикам и в среднесрочной перспективе не стоит ждать роста котировок. На это указывают результаты 3 квартала 2020 года (прирост подписчиков замедлился и составил чуть более 2 млн чел) Первые 2 квартала прирост составлял более 10 млн подписчиков. По результатам 4 квартала, руководство дает прогноз около 6 млн новых подписчиков, что конечно много, но все же недотягивает до результатов первых 2 кварталов.
Много стран которые принимают новые ограничительные меры, и это может удержать еще какое-то время акции кампании на плаву, но постепенное завершение пандемии не за горами, и это очень весомая причина по которой акции Netflix могут пойти вниз, но это не единственная причина: нарастающая конкуренция в отрасли.
Основные конкуренты: Disney+, Apple TV, NBC, Amazon Prime и еще ряд других.
Посмотрев на мультипликаторы можно увидеть, что они сильно завышены
P\E-107
P\S-9.12
Акции компании остро реагирует на новости о вакцине, и резко отправились вниз после новости успешных испытаний вакцин.
Подводя итоги можно сказать, что к потенциальному завершению пандемии и мощное развитие конкурентов не дадут котировкам Netflix дальнейшего роста, полагаю что в ближайшие годы цены могут уйти в боковик.
2.Zoom
Zoom Video Communications разрабатывает облачную онлайн платформу для проведения групповых видеоконференций.
Еще одна суперзвезда периода пандемии, цена на акции за год взлетела на 530%
В конце апреля число активных пользователей Zoom Video Communications достигло 300 млн чел, а на конец декабря 2019 года их было всего 10 млн. Исходя из такого роста пользователей, Zoom выжал максимум от карантинов и массового перехода на удаленку. А по мере возвращения работников в офисы, удаленная работа станет менее востребованной.
Исходя их этого становиться ясно, что акции этой компании сейчас продаются очень дорого.
P\E-524
P\S-89
Такие показатели говорят о том, что котировки максимально оторваны от реального положения дел в компании.
После новости об успешном испытании вакцины компанией Moderna, когда весь рынок просто взлетел - акции Zoom упали на 20%.
Развитие аналогичных сервисов от крупных игроков Microsoft и Google оставляют мало шансов на дальнейшее удержание аудитории Zoom
Угрозу потери доли рынка подогревает действия властей, 10 ноября они уличили Zoom в обмане пользователей и недостаточном уровне безопасности пользователей звонков.
Полагаю, что в ближайшем будущем акции компании могут упасть в несколько раз, а в случае если пандемия затянется- компания вряд ли сможет конкурировать с конкурентами.
3.Moderna
Биотехнологическая компания из Кембриджа, штат Массачусетс, которая занимается поиском лекарств и разработкой лекарств на основе РНК-мессенджера.
На фоне производства вакцины, этот выбор может казаться нелогичным, но я попробую аргументировать.
Компания является одним из лидером гонки вакцин, и эффективность ее вакцины составляет 94%. Moderna может поставить властям США 100 млн доз вакцины за 1.5 млрд $ Всего в 2021 году компания способна произвести от 500 млн до 1 млрд доз вакцины, что выглядит довольно-таки перспективно, но если копнуть глубже, то все становиться куда сложнее. Главный конкурент- Pfizer уже сейчас располагает производственными мощностями для производства около 2 млрд доз вакцин в 2021 году, это в 2 раза больше. И у Pfizer есть все ресурсы для этого.
Скорее всего к компаниям производителям вакцин - подтянуться другие компании биотеха. Например гигант Johnson & Johnson, который способен производить более 1 млрд доз в 2021 году. Чувствуете уровень конкуренции? Тем более потребность в вакцине для человечества не бесконечна, исходя из того, что вакцина делается за 2 этапа, требуется всего около 15.5 млрд доз, после чего спрос на вакцину сильно упадет.
Вакцина компании Moderna является наиболее дорогой, а производственные мощности отстают от конкурентов, при этом у компании нет ни одного одобренного препарата готового к выходу на рынок, тот же Pfizer например готов запустить на рынок в 2021 году минимум 6 препаратов.
Думаю что импульсивный всплеск цены на акции вызван лишь ожиданиями. И котировки очень скоро пойдут вниз.
Буду рад лайку и подписке на канал.
Так же веду Telegram и YouTube каналы по теме инвестиций, там выкладываю все свои сделки касаемо фондового рынка. Подписывайтесь, чтобы не пропустить новости.