Принципиальным вопросом при управлении финансовыми активами является понимание целей инвестирования. Дополнительная пенсия, святая вера в стартап или замена казино - это все отправные точки для будущих решений.
Ниже я предлагаю скромный список основных инвестиционных продуктов в зависимости от суммы инвстиций. Даю сразу название продукта на английском языке, это сильно расширит Ваши возможности найти доп инфу в сети.
ис1. Типы инвестиционных продуктов
-> ПИФ (Mutual funds) - здесь мы даем деньги фонду с конкретными характеристиками (сектор экономики, риск аппетит и тд). Далее фонд сам определяет свое портфолию с учетом соответствия озвученным характеристикам. Ориентировочная стоиость ПИФ происходит по стоимости чистых активов, цена акции (пая) = ЧА/кол-во паев (часто есть незначительные отклонения от указанной формулы, но эти разницы невилируются участниками рынка). ПИФ могут быть открытыми (opened-end fund, где принимают всех желающих и акции выпускаются фондом по требованию и портфолию менеджер в поте лица пытается свести денежные потоки) и закрытыми (closed-end fund, где пай можно купить только у владельца, возможна премия или дисконт). ПИФы могут различаться по порядку уплаты комиссии фонд (либо "годовая подписка", либо "годовая подписка" + % с траназкций, либо что-то еще)
-> Биржевые фонды (exchange traded funds - ETF) - очень похоже на закрытые ПИФы. Есть ряд не самых доступных различий, но комисси по биржевым фондам, как правило, ниже комиссий в ПИФ, так как последние предполагают больше активности портфолио менеджера
-> Инвест счета(separately managed accounts-SMA) - все просто, счет который управляется по индивидуальному плану, т.е. может включать все инвест продукты, отдельные акции и даже крипту.
-> Хэдж фонды (hedge funds) - малодоступный инвест продукт. У фонда нет обязательной отчетности (в отличие от ПИФ), т.о. запрещен в общественных торгах. Не самый ликвидный актив, требует долгосрочного размещение и ассоциируется с высоким риском.
-> Фонд прямых инвестицей (Private equity funds) - выкупают полностью компанию на старте (venture funds) или уже в зрелом этапе (buyout funds). Цель: купить, развить и дорого продать, поэтому период размещения определен заранее.
ПИФ & Биржевые фонды наиболее популярные продукты на рынке сейчас (на другие прочие просто денег не хватает). ИИС не называю, т.к. если им управляет портфолио менеджер, тогда нужен существенный капитал, либо управляешь сам, и тогда нужен кристальный шар, либо профильные знания в оценке активов.
Предложения/обратная связь/жалобы -– оставляйте в комментариях! Всем обязательно отвечу! Если понравилось - подписывайтесь, чтобы не пропустить новые публикации.
Спасибо!
