Разберемся в статье сколько реальная стоимость 1 BTC. 19 000$ это дорого или нет? Может ценность = 0 или ..?
В виду бешеного роста курса криптовалюты в последние дни - многие стали интересоваться биткоином, разобраться в нем, понять сколько реальная стоимость биткоина и т.д. В интернете полно противоречивой информации. Сам я уже на рынке криптовалюты скоро уже будет как 4 года, поэтому за все это время успел глубоко разобраться в этом вопросе.
Многие думают, что криптовалюта ничем не обеспечена, что это просто цифры, это просто код, который сам по себе вообще ничего не стоит, а стоимость биткоина определяется исключительно спросом и предложением. Он ведь не производит ничего, у него нет заводов, пароходов и т.д. Буквально на днях нарывался на такую статью в интернете.
От части да, спрос и предложение в основном определяет его стоимость.
Но у любого товара, услуги есть себестоимость. Давайте определим сколько он стоит если не учитывать спекулятивные моменты?
Будь это копеечная вещь, например последний в мире еда - маленький кусочек хлеба, у которого себестоимость - несколько копеек. До какой цены его могут разогнать если он всем нужен? Последняя еда в мире?
Цену могут задирать бесконечно долго, потому что без него рано или поздно умрешь от голода, а альтернатив не будет, поэтому за него будут давать любые деньги. Цена может дойти и до миллионов если от него будет зависеть чья то жизнь. Но что произойдет, если сразу заработает с десяток пекарней начнут вдруг работать и обеспечит всех хлебом и его станет избыток? Цена сразу же обвалится до себестоимости + небольшая наценка. Пекарни будут конкурировать за клиентов и поэтому цены уже не взлетят. Но возможно ли так с биткоином? Почему он после роста в 2017 году до 20 000$ снова вырос практически до этой же суммы? Тут все несколько сложнее чем с масками, поэтому давайте разбираться.
Очевидно, что предприятие, которое выпускает товар без срока годности и у которого практически бесконечный спрос, но он сезонный, то предприниматель не будет продавать товар себе в убыток, а будет накапливать и продавать только по хорошей, выгодной для него т.к. он уверен, что товар ликвидный, он всегда сможет его продать и не только отобьет стоимость производства, но и заработает на нем и реализует все свои запасы, надо лишь дождаться момента.
Тоже самое и с Биткоином - он никогда не испортится, будет всегда ликвидный, а бывают моменты, когда цена взлетает в разы. Если это так, то «производителю» биткоина нет смысла продавать биткоин дешевле, чем ему обходится его себестоимость. Всегда можно дождаться выгодной цены для реализации произведенных монет, даже можно подождать пару лет, это не проблема, особенно если учитывать, что есть предприятия, которые работают десятилетиями себе в убыток (OZON, привет).
Кто же является «производителем» биткоинов?
Новые Биткоины добывают «майнеры», они же и обеспечивают работу сети и проводят транзакции, за что получают в награду комиссию от плательщиков + эмиссия новых монет за обработку. Никаким другим образом новые монеты не создать, их можно только "на майнить". Таким образом майнеры всего мира объединяются вместе, чтобы обеспечить работу сети и получать в награду за это желанные монетки. Они с помощью компьютерных мощностей делают вычисления, что обеспечивает работу сети, транзакций и еще одновременно защищают сеть от атак. По сути самой сети хакерские атаки не страшны, единственное что угрожает - это атака так называемая 51%, т.е. если кто-то решит в сеть «»подмешать» фейковую транзакцию, то ему на свою сторону нужно перетянуть 51% майнеров, либо создать свои мощности способные захватить контроль 51% мощности. Но дорого ли это организовать?
На сегодняшний день самая низкая суммарная возможная стоимость оборудования чтобы провести эту атаку составляет 24 128 080 443 $, а электроэнергии необходимо 331 761 106 kWh за в день (46 446 555$ в день, по цене электричества чуть выше минимально возможной).
Т.е. сумма уже на столько огромная, что ее вряд ли сможет покрыть возможный профит от атаки. Но еще более сложным тут становится - это купить столько оборудования, топовое оборудование сложно купить и заказать даже в штучном экземпляре, не говоря уже таком объеме, на производство которого могут уйти несколько лет. Например, осенью 2017 года купить майнер биткоин в РФ можно было только с поставкой через 2-3 недели, и при этом накрутка составляла 3-5 раз от стоимости той, что продает сам завод. По себестоимости или минимальной накруткой купить можно было с поставкой через 3-9 месяцев. Так же надо было растаможить еще этот товар, т.к. Стоимость не маленькая была как и сама доставка. Т.е. на топовые, последние модели и самые эффективные модели - всегда очередь и их деффицит. Скупить такую партию для атаки не реально. А за это время сложность вырастит в разы, например за последние чуть больше чем 3 года (с сентября 2017 года) сложность выросла более чем в 19 раз, а значит эффективность майнинга упала в 19 раз. Чтобы держаться на плаву майнеру - нужно обновлять сове оборудование на новые модели, которые выдают более высокую производительность при меньших затрат электроэнергии. Но о том почему растет сложность - будет ниже.
Выходит майнеры не просто так едят свой хлеб и получают «халявные» новые монеты от эмиссии.
Но может тогда выгодно потратить всю сумму указанную выше на просто майнинг и заработать по больше монет и создать тем самым больше эмиссии?
Этого тоже сделать не получиться. Вернее получиться, но не на долго. В алгоритм майнинга заложена еще и сложность. Сложность создана для того, чтобы обеспечить стабильность обработки транзакций и эмиссии новых монет. Алгоритм работает так, чтобы каждый блок транзакций выходил не чаще и не реже чем каждые 10 минут. За каждый найденный блок майнеры получают вознаграждение. Если майнеры начинают активнее добывать монеты - сеть увеличивает сложность, если майнеры ослабевают добычу - сеть снижает сложность, поэтому сколько бы майнеров не появилось новых - сеть будет работать с одинаковой скоростью и будет выпускать одинаковое кол-во новых монет. Т.к. сейчас майнеры не работают по одиночке - шанс того что найдешь заветный блок при высокой конкуренции мизерный, а все хотят хоть какой то стабильности, а не играть в рандом с шансом меньше чем в лотерее, то все объединяются в крупные майнинг пулы, которым и достается награда когда кому то удаляется найти этот блок, а пул уже поровну делит награду среди майнеров в зависимости от того, сколько у них было задействовано мощностей бери лишь комиссию около 1% за организацию - в итоге даже самые маленькие, у кого нет шансов найти блок - тоже могут майнить и зарабатывать.
С производителями разобрались, но все таки сколько же стоит добыть 1 биткоин при текущей сложности?
Для расчетов берем самый топовый и энергоэффективный майнер от Bitmain Antminer S19 Pro, потребление электроэнергии 3250W, а мощность которого составляет (Hashrate: 110TH/s) - цена $2684. Поставка на МАЙ 2021 года и партия УЖЕ вся раскуплена.
Вес 1 штуки кстати более 15кг…
Считаем доходность с учетом ТЕКУЩЕЙ сложности 19.157 T. И получаем, что намайнить мы можем за месяц всего 0.02293 BTC затратив $234 на электроэнергию.
Получается, чтобы майнить хотя бы 1 биткоин в месяц - нужно примерно 44 таких майнера. При практически минимальной стоимости 1 kWh в мире около 0,1$ получаем, что на электричество уйдет $10 296. Т.е.
Это только затраты на само электричество. Если же мы мазнем в России, где минимальная стоимость электричества в Иркутской области = 1,1р, то выходит 1 kWh стоит около 0,14$ и затраты сразу взлетают до $14 414 за BTC. В России майнить не выгодно совсем…
Есть страны конечно где 1 kW стоит дешевле 0,1$, но это очень не стабильные и не благополучные страны, типа Ливии, Пакистана, Ирака, Замбии и т.д. Где будет очень не надежно это делать. Теперь добавляем сюда стоимость оборудования - 44*2684=118 096$. Добавим сюда доставку и таможню скажем 30% по минимуму. И то если придумает будущий майнер как снизить эти расходы по максимуму.
Затраты сразу взлетают до $153 524 и это в лучшем случае, чтобы просто майнить 1 BTC в месяц, который сейчас можно продать по 19 000$, но не забываем, что сложность постоянно растет, за последний год она выросла примерно на 40%, а значит майнинг будет приносить с каждым разом все меньше и меньше, нужно будет обновлять оборудование, оно будет ломаться, его менять или ремонтировать и т.д. и т.п. Нужно мощное и стабильное подключение к интернету, электроэнергии, хорошо кондиционируемое помещение, ведь тепла будет много и его нужно отводить и выводить из помещения.
Бизнес не простой, дорогой. Просто окупить затраты уйдет не менее 1 года, по прошествии которого придется еще обновлять оборудование т.к. устареет из-за роста сложности.
Т.е. через год будет это оборудование уже добывать не 1 BTC в месяц, а около 0,6 BTC... При тех же затратах на электроэнергию.
По моим подсчетам выходит, что себестоимость майнинга при больших объемах, низкой стоимости электроэнергии, эффективной реализации старого оборудования и закупка нового, переключение на майнинг других монет и успешная их реализация, когда уже биткоин становится очень дорогим и т.д., то себестоимость будет выше 15 000$ даже в стране, где очень дешевая электроэнергия. При этом нужно иметь запас денег чтобы обеспечивать работу такой фабрики, ведь каждый месяц вы не будете продавать биткоин, надо хотя бы иметь возможность подождать год, ведь монетки нужно еще выгодно потом продать, чтобы бизнес был в итоге рентабельным. Поэтому сейчас около 20 000$ остановились, майнеры продают свои монеты, чтобы отбить затраты за последний год, ведь даже когда биткоин стоил по 3000-4000$ никто майнинг практически не останавливал, большинство продолжало майнить, просто в убыток не продает никто, все ждали хорошего момента продать криптовалютные накопления.
Из чего я делаю вывод, что на текущий момент любые покупки ниже 15 000$ за биткоин - это выгодная покупка т.к. Тут где-то тут себестоимость добычи у крупных майнеров. Сильно ниже цена теперь вряд ли уйдет.
Кто будет продавать себе в убыток?
Только спекулянты, сильно очкующие не грамотные люди. Но никак не майнеры и завязанные на этой индустрии другие игроки. Могут еще продавать те, кто обладает большими запасами купленными и добытыми 10 лет назад, кому они достались за бесценок, арестованные монеты. В такие моменты, когда цена улетает вниз - надо понимать, что это хорошая возможность для покупки, ведь себестоимость гораздо выше, это демпинг цены, этот товар не испортится и можно подождать хорошей цены для будущей продажи.
Больше идей и интересной информации, то что я делаю с криптовалютой и на
фондовом рынке читайте в нашем телеграм канале Идеи Инвестиций https://t.me/invets не забудьте подписаться.