Эта статья посвящена такой брокерской услуге, как CFD на акции. Мировые биржи - фондовые и товарные рынки дают возможность покупать и продавать акции только крупным игрокам.
С развитием торговых технологий таких как: CFD и кредитное плечо, торговля акциями стала доступна любому желающему.
В чем суть торговли CFD на акции - особенности инструмента
Если говорить об особенностях торговли, CFD на акции являются бессрочными. В этом они более похожи на валюты, чем на CFD на фьючерсные контракты, которые имеют конкретную дату истечения. И более того, сделку может закрыть только трейдер в одностороннем порядке, ни о каком принудительном закрытии сделки CFD на акции не может быть и речи.Как любой производный инструмент, его стоимость меняется в зависимости от базового инструмента - от акции.Есть разные виды и типы акций, но мы на этом останавливаться не будем, так как это не основная тема статьи, но об этом можно прочитать здесь..
Для символов этого вида актуальна тема даты начисления дивиденда, в которую происходит выплата дивидендов по соответствующим акциям. Об этом подробно рассказано ниже. Каждая акция имеет свою дату дивиденда, и происходит это либо раз в квартал, либо раз в полгода, либо раз в год.Практически в каждом крупном ДЦ есть такой вид инструментов как CFD на акции, все символы списка которого представляют собой код CFD.
ГЭП по фьючерсам на акции - что это такое?
Еще одна особенность данного инструмента заключается в том, что если по акции A выплачивается дивиденд в размере B USD на одну акцию, стоимость акции при открытии дня в день начисления дивиденда уменьшается ровно на такое значение в виде гэпа.
Что такое код CFD
Как и для CFD на товары для CFD на акции существует свое кодовое название на бирже. Оно также состоит из нескольких частей. Первые символы в обозначении указывают на акцию, как и в следующих символах указан месяц и год поставки фьючерса.
Например, NGQ0 означает фьючерс на газ (NG — Natural Gas), Q — Август. Существуют следующие обозначения месяцев, на которые торгуется фьючерсы: Январь - F Февраль - G Март - H Апрель - J Май - K Июнь - M Июль - N Август - Q Сентябрь - U Октябрь - V Ноябрь - X Декабрь - ZНапомним, что CFD или контракт на разницу – это сделка трейдера и брокера по оплате разницы стоимости между рыночной стоимостью актива и его стоимостью на момент окончания срока действия или закрытия данного договора.
Это абсолютно спекулятивный инструмент, и именно с этой целью он был создан, как возможность работать с небольшим депозитом.
Пример:
12 ноября 2005 года выплачивается дивиденд по #KO. Курс #KO на момент закрытия 11 ноября 2005 года пусть составляет 30.40 USD. Сумма выплачиваемого дивиденда на одну акцию пусть составляет 0.70 USD. Это значит, что при открытии 12 ноября курс #KO будет примерно 30.40 - 0.70 = 29.70 USD.
И ещё одна особенность CFD на акции заключается в начислении и списании поправки на дивиденд. Если у трейдера к дате фиксации реестра акционеров была открыта позиция на покупку, дилер зачислит на торговый счёт сумму, эквивалентную объявленному дивиденду, но если спекулянт делал ставку на снижение стоимости бумаг, то компания спишет средства в аналогичном объёме.
Что такое поправка на дивиденд?
В день начисления дивиденда по акции по соотвествующей сделке CFD на акцию начисляется так называемая поправка на дивиденд.
Она может быть как положительной (в случае сделки на покупку), так и отрицательной (в виде сделки на продажу).
Как правило, в торговых терминалах MT4 она реализована в виде свопа.
Рассмотрим вышеприведенный пример снова:
11 ноября мы знаем, что курс #KO из-за выплаты дивидендов 12 ноября упадет на 0.70 USD. Значит брокер сделает такие свопы, чтобы:
при покупке трейдеру, открывшему позицию, на каждый лот начислилось 70 USD (100 акций * 0.70 USD)
при продаже у трейдера, открывшему позицию, на каждый лот снялось 70 USD (100 акций * 0.70 USD)
При сделке на 1 лот стоимость пункта по любой акции составляет 1 доллар. Таким образом, при дивиденде 0.70 USD, увеличится своп для позиций на Buy на 70 пунктов, уменьшится своп для позиций на Sell на 70 пунктов.
Своп для #KO на Buy допустим будет равен -4 пункта. После поправки он станет равным -4 + 70 = +66 пунктов.
Своп для #KO на Sell допустим равен -6 пунктов. После поправки он станет равным -6 - 70 = -76 пунктов.
ВАЖНО: по акциям в ночь с пятницы на понедельник начисляется тройной своп, соответственно, если дивиденд выплачивается в понедельник, надо делать поправку на то, что будет выплачиваться тройной своп, но об этом в другой раз... подписывайтесь на канал
Спасибо, что дочитали до конца. Понравилось? Поставьте статье лайк и подпишитесь на канал.
Удачи и попутного Вам тренда!
