Не так давно Тинькофом был выпущен новый инвестиционный продукт - Золотые облигации, предназначенные для долгосрочных инвесторов. Данный продукт относится к так называемым инвестиционным облигациям (возможно вы помните статью про такого рода продукты от Сбербанка). Номинируется данная облигация в рублях (её номинал-1000 рублей, срок погашения - 3 года).
Плюс данного актива состоит в его высокой надежности (гарантируется 100% возврат стоимости капитала).
Однако за этой надежностью скрываются минусы, сводяшие на нет все достоинства данного актива.
Держателям актива гарантируется купон размером всего лишь 0.9% в год (что ничтожно даже по сравнению с ОФЗ). Дополнительное вознаграждение в размере 35% за 3 года (более 11.5% в год, что неплохо) будет выплачено в том случае если:
А) Стоимость унции золота вырастет к 30.09.2023 к уровню выше текущего (1912 пунктов на момент выпуска облигации)
Б) Стоимость доллара к рублю должна превышать стоимость на момент выпуска (78 рублей).
Только при одновременном соблюдении этих двух условий можно получить доп. доход. Как мы видим, это не очевидный вариант развития событий.
При восстановления мировой экономики после пандемии цена золота как защитного актива может снизиться, но при этом цена нефти может восстановиться, что потянет доллар вниз по отношению к рублю.
В этом случае, условия не будут выполнен и инвестиционные облигации Тинькофф принесут доходность лишь в размере 0.9%.
Поэтому я вам не рекомендую для покупки инвестиционные золотые облигации Тинькофф.
Всем удачи и профита!