Для функционирования и развития компании нужны денежные ресурсы, получать которые она может разными способами. Какой выбрать — решает собственник или финансовый директор, предварительно проанализировав все возможности, ведь основные источники финансирования бизнеса, на которых он остановится впоследствии, должны быть наиболее выгодны.
Основные источники финансирования бизнеса: кратко о главном
Разобраться с каналами привлечения ресурсов важно, чтобы избежать их дефицита, ведь именно из-за него наступает банкротство, которого так боятся владельцы компаний. С другой стороны, деньги привлекают и на развитие, на расширение, модернизацию производств, открытие новых филиалов или приобретение других фирм. А в кризис дополнительные ресурсы позволяют удержаться на плаву и даже вывести компанию на новый уровень.
Выбор способа привлечения зависит от многих факторов: величины компании, суммы, в которой она нуждается, ситуации на рынке и т. д. Но в первую очередь финансовый директор определяется с каналом. Так, основные источники финансирования бизнеса бывают:
- внутренними;
- внешними.
Сегодня предлагаем разобраться с внутренними источниками, а завтра в это же время опубликуем внешние источники. Подписывайтесь, чтоб не пропустить статью!
Внутренние
Внутренние источники появляются благодаря грамотному использованию резервов и собственных средств компании. Их несколько.
1. Прибыль от деятельности
Это один из базовых показателей финансовой состоятельности. Представляет собой часть суммы, полученной от сбыта продукции, за вычетом расходов на производство и реализацию.
На прибыль влияет:
- себестоимость продукта — если последнюю удастся снизить, прибыль вырастет;
- цена — если она повышается, прибыль увеличивается;
- объём проданного — если продажи увеличиваются, прибыль растёт даже без изменения стоимости и себестоимости продукции.
К слову, существует понятие валовой и чистой прибыли. Первая появляется после вычета затрат на производство и реализацию продукта, но до выплаты налогов, процентов по кредиту. Чистая прибыль — это то, что остаётся после этой выплаты.
Использование прибыли для финансирования бизнеса: за и против
Может показаться, что использование чистой прибыли в качестве основного источника финансирования бизнеса, — оптимальный вариант. Тем более, что в этом случае:
- уменьшается налоговая нагрузка;
- собственники предприятия сохраняют контроль над деятельностью;
- не насчитываются проценты за пользование деньгами.
Но есть у него и огромный недостаток. Этот способ предусматривает рост инвестиций, но не дивидендов, которые поступают владельцам компании. К тому же доля прибыли обычно ограничена, её сложно спрогнозировать, поскольку она напрямую зависит от внешних факторов (спроса на продукт, конъюнктуры рынка и др.).
В то же время полностью отказываться от использования чистой прибыли не стоит. Гораздо разумнее грамотно её распределять.
Как эффективнее распоряжаться прибылью
С прибыли компании не только выплачивают дивиденды, но и частично направляют её на благотворительность, маркетинг, реконструкцию, модернизацию, расширение автопарка и т. д. К слову, с этой суммы можно сформировать и собственные денежные резервы, которые в определённый момент способны стать одним из основных источников финансирования бизнеса.
Чтобы это сделать, достаточно определить статьи расходов и установить процент чистой прибыли, который будет на них выделяться.
- 1 статья — денежные резервы. Это то, что будет давать компании чувство безопасности: с финансовой подушкой она сможет пережить трудные времена. На накопление резервов желательно выделять 3–5% от чистой прибыли за неделю.
- 2 статья — отчисления учредителям компании. Их размер колеблется в пределах 3–10% от чистой прибыли за неделю, в зависимости от вида бизнеса.
- 3 статья — минимальные расходы на рекламу. Достаточно выделять 5–15% в неделю, чтобы собрать достаточную сумму, которая позволит продвигать свой продукт даже в кризис, если упадёт доход.
- 4 статья — расходы на зарплату персоналу (20–40%).
- 5 статья — деньги на увеличение оборотных средств. Если чистая прибыль составляет в среднем 20% от дохода, желательно выделять минимум 5% с неё на эту статью расходов.
2. Отчисления в амортизационные фонды
Амортизация позволяет компании сохранять капитал на одном уровне, невзирая на состояние активов. Так консервируются ресурсы компании, подверженные износу, например, оборудование или недвижимость. Проще говоря, если компания приобретает на производство станок, срок эксплуатации которого 7 лет, она ежемесячно в течение 7-летнего периода с момента покупки направляет определённый процент от цены станка в амортизационный фонд. Через 7 лет станок можно будет продать по остаточной стоимости и купить новый за счёт амортизационных отчислений.
То есть при правильном подходе те также могут стать одним из основных источников финансирования бизнеса в нужный момент. Важно лишь:
- определиться с методом амортизации;
- продумать особенности переоценки основных средств;
- учесть капремонт, модернизацию;
- выбрать период полезного использования актива.
Преимущество амортизации в том, что при любых условиях этот фонд остаётся в распоряжении компании и может быть ею использован. Более того, если всё просчитано правильно, предприятие может рефинансировать свыше 75% основных фондов за счёт таких отчислений. А в отдельных случаях амортизационная политика может и вовсе обеспечить запас средств, превышающих затраты по инвестированию (эффект Ломана-Рухти).
3. Доходы от собственности
Это денежные средства, которые получает собственник актива за передачу его в распоряжение кому-либо. В качестве актива может выступать имущество (тогда предприятие зарабатывает на сдаче его в аренду или в доверительное управление), процент на остаток денежных средств на счету.
4. Доходы предстоящих периодов
Этот источник финансирования бизнеса доступен не всем. Он представляет собой суммы, полученные в отчётном периоде, однако касающиеся предстоящих периодов. Чаще всего это целевое финансирование из бюджета государства или коммерческих структур, безвозмездные поступления, предоплата и т. д.
5. Резервы под будущие расходы
Формируются, чтобы снизить нагрузку на предприятие, в определённые периоды. Так, из резервов могут впоследствии перечисляться средства на:
- вознаграждения за выслугу лет;
- оплату отпусков, в том числе неиспользованных;
- затраты на запуск производства, если предприятие работает сезонно;
- выполнение обязательств, появившихся из-за реструктуризации, ликвидации организации;
- обслуживание оборудования и т. д.
К слову, такие резервы могут использоваться в качестве одного из основных источников финансирования бизнеса, если есть план по управлению ими. В этом случае сформируется остаток, который можно будет расходовать по своему усмотрению.
Правда, по закону суммы на резервы ограничены. К тому же в случае их формирования усиливается контроль со стороны проверяющих служб.
Дочитали до конца? Ставьте лайк и делитесь с друзьями!
До встречи завтра в это же время на канале Business Booster.