Инвестирование в акции на сегодняшний день является самым оптимальным способом вложения и приумножения денежных средств. При правильном подходе, доходность намного выше чем депозиты и облигации, может достигать в среднем от 15 до 50% в валюте. Те, кто обещает Вам заоблачные проценты свыше 100-200 % годовых в валюте на 99,99 % являются мошенниками, в лучшем случае вы получите доход только с начала, потом потеряете деньги и вовсе.
Итак, с чего начать отбор акций и их анализ. На многих финансовых аналитических сайтах (например,finviz) Вы можете отфильтровать компании по многим параметрам, выбрать для себя те которые Вы хотите проанализировать.
Итак, первый и самый главный показатель при анализе акций компании является Р/Е (цена/ прибыль на акцию), показывает сколько прибыли в цене, за какой период времени окупятся наши инвестиции в эту акцию. Сегодня принято считать что для американского рынка этот показатель должен быть не более 20, для российского не более 7-10, если этот коэффициент больше принято считать что акция переоценена.
Что думаю я по этому общепринятому коэффициенту.
Во первых, я считаю его также самым главным коэффициентом, но акцентировать свое внимание не на текущем или прошлогоднем показатели, а на показатели за 5 лет, лучше за 10 лет, а также коэффициент по отрасли.
Во вторых, если вы будете покупать ценные бумаги близкими по значению 20, при скромном росте прибыли и рентабельности и слабых перспектив компании высокой доходности Вы вряд ли получите. В лучшем случае незначительный рост или отсутствие роста вообще, в худшем случае значительное падение. Ведь если инвесторы не видят перспектив и прибыль и выручка меньше прогноза, инвесторы начинают массово отказываться от акции избавляясь от нее, тем самым снижая цену на неё.
Поэтому все коэффициенты необходимо рассматривать в связке с другими показателями, в частности прибыль, рентабельность, выручка, прибыль на акцию и др. Если прибыль, выручка растет незначительными темпами, рентабельность не более 10% и перспективы в будущем такие же, исходя из своего опыта и знаний , коэффициент Р/Е-20 для американского рынка очень большой и соответственно акция переоценена. Оптимальный для данной ситуации коэффициент от 10 до 15.
Покупать акции при коэффициенте 20 и даже выше можно в случае рентабельности выше 25%, среднегодового роста прибыли и выручки свыше 20%, роста прибыли на акцию в таких же размерах, а также положительные прогнозы в будущем, не ниже вышеуказанных.
Вторым показателем является Р/S (цена/ выручка на акцию), показывает сколько в цене выручки. Сегодня принято считать что для американского рынка этот показатель должен быть не более 2-3, для российского не более 0,8-1,2, если этот коэффициент больше принято считать что акция переоценена.
По аналогии с показателем Р/Е необходимо его рассматривать за 5 или 10 лет и вкупе с другими показателями. Если компания растет скромными темпами, падающие компании мы не рассматриваем, то коэффициент от 2 до 3 является завышенным. Оптимальным коэффициентом в данном случае является 1-1,5. Покупаем акции с коэффициентом свыше 2 только при значительных темпах роста выручки прибыли, активов, также смотрим коэффициент по отрасли.
Третьим показателем является Р/В (цена/балансовая стоимость акции). Чтобы определить балансовую стоимость акции необходимо из активов вычесть обязательства компании, получится акционерный капитал, разделив на кол-во акций в обращении получим номинальную стоимость акции. То есть,что останется у компании если отдать все долги. Считается что для американского рынка этот показатель не должен превышать 2.
Конечно лучше всего покупать акции если получается по номинальной стоимости либо ниже её. Б. Грэмм (гуру инветирования) советовал покупать ниже 0,7 от балансовой стоимости акции, такой же позиции придерживается Уоррен Баффет, который является лучшим инвесторам мира. Но хорошую бумагу за такую стоимость вряд ли можно купить, если только не финансовый кризис либо большая коррекция цены вниз. Поэтому здесь необходимо идти на определенный компромисс, ставить на чашу весов показатели.
Считаю, что если показатель от 1 до 2 компания должно демонстрировать очень большие темпы роста по всем направлениям и показателям, Свыше 2 компания должна показать гигантские темпы роста и радужные перспективы в будущем. Если компания со скромными либо средними показателями по темпам роста в лучшем случае от 0,8 до 1,3.
В этой статье я рассказала об начальных азах фундаментального анализа, конечно это только начало, но для начала анализа для покупки акций этого достаточно. В следующих статьях я буду далее рассказывать о фундаментальном анализе при выборе акций в простой и упрощенной форме для понятия большинству людей, кто хочет заниматься инвестированием на фондовом рынке, при этом не затрачивая много времени.
Далее ссылка на биржу где вы можете приобрести акции и другие активы, включая золото, серебро, палладий и др. https://currency.com/trading/signup?c=av8kg9i4&pid=referral