Почему двигается цена на рынке, от каких факторов это зависит? Дочитайте эту статью до конца, я разжую Вам в течении 3-5 минут и Вы поймёте как это всё работает, на то что я потратил годы или некоторые пишут книги. Всего 3 шага.
Когда я начинал торговать на валютном рынке мне было очень интересно понять как работает рынок, что на нём происходит, как он двигается вверх или вниз. Отчего это происходит, какие факторы влияют на эти процессы. Так родился этот инструмент и поначалу я использовал для учёбы, а уж потом для торговли. Этот индикатор, конечно же, для углублённого понимания валютного рынка. Он не единственный, для того чтобы разобраться как работает рынок, но очень важный. В этой статье я попробую осветить этот вопрос.
1 шаг. Что такое рынок? Как работают рынки?
Без полного понимания сущности работы рынка и необходимости в нём Маркет-Мейкера, в дальнейшем назовёт его ММ, невозможно представить себя в качестве одного из его участников.
Отвлечёмся на время от акций, нефти, валюты. Есть рынок, например Черкизовский (можете представить любой другой), владелец одной из секций по продаже рубашек, который не берёт аренду с продавцов. По законам этого рынка только ММ имеет право торговать рубашками на этом рынке, только он и никто другой. То есть он сначала покупает у продавца его товар и продаёт потом одному из покупателей, желающему приобрести товар, рубашки. То есть, ММ является неким агентом, посредником. Рассмотрим две ситуации:
- Покупатель и продавец не договорились. Предположим, что торговец, который хочет продавать рубашки на рынке по цене 700р. за штуку, но вы не готовы платить по цене по 600р. за этот товар. В такой ситуации существует вероятность, что вы и продавец никогда не договоритесь о цене, в результате чего сделка не состоится, вы останетесь при своих деньгах, а продавец – при своих рубашках.
- Покупатель и продавец договорились. Представим другую ситуацию. Вы и продавец рубашек, желая совершить сделку, придете к ММ и сообщаете ему о своем намерении соответственно купить и продать. ММ Вам ответит, что самая лучшая на данный момент цена, по которой можно купить рубашку составляет 675р., а наилучшая цена для продажи равна 630р. В том случае, если обе стороны соглашаются на предложенные условия, то произойдет следующее – ММ купит рубашку у торговца по 630р. и тут же продаст ее вам за 675р. Разницу или спрэд 675р. - 630 р. = 45р. ММ заберет себе – это будет его доход за посредничество, ещё его называют комиссией.
Точно так же и на бирже – совершать сделки с ценными бумагами можно только через ММ и никак иначе. ММ играет важнейшую роль в моменты, когда на рынке преобладают исключительно продавцы или только покупатели. Произошло несоответствие спроса и предложения. Такое случается во время выхода позитивных новостей, или, наоборот, в период панического сброса ввиду какого-нибудь негатива. В подобных ситуациях ММ очень часто выступает продавцом или покупателем, занимая противоположную позицию, чтобы успокоить рынок. Кстати, именно в такие моменты и происходят максимальные заработки.
Так вот, когда на рынке слишком много продавцов ММ обязан покупать даже несмотря на то, что это для него убыточно. А когда преобладают покупатели – ММ вынужден продавать, т.к. его главная цель заключается не в том, чтобы заработать деньги, а в том, чтобы нивелировать спрос и предложение, а также поддерживать рыночную ликвидность. Вот и получается, что когда цена растет – ММ продает, а когда цена падает – ММ покупает. Это пожалуй один из самых важных моментов для понимания процессов на рынке.
Резюме: Рынок представляет себя группы (одна из секций по продаже нефти например, возглавляемой неким Маркет-Мейкером) продавцов различных товаров и их покупателей. Более того в одной группе может быть несколько ММ.
2 шаг. Сжатый вариант книги специалиста Маркет-Мейкера именуется:
Как формируется стакан котировок
Чтобы совершить сделку на бирже, необходимо через торговый терминал отправить так называемую заявку (ордер), в которой указываются главные параметры предстоящей сделки (а именно, направление трейда – покупка (long) или продажа (short), желаемая цена, а также требуемый объем в лотах, 1 лот на Forex равен $100 000). На фондовом рынке лоты имеют другие единицы.
Рыночный ордер. После того, как заявка поступает в обработку на биржу, начинается поиск встречного ордера и если такой ордер находится, он становится рыночным ордером и совершается сделка (например, для продажи ищутся заявки на покупку с ценой равной или большей, чем объявлено в приказе). Пример №1 и смотрим на изображение 1. Мы покупатели: Покупаем 100 000 лотов по рыночной цене 164,99. Цена в стакане выкупает уровни 165,00 и 165,01, всего то 2 уровня и останавливается на цене 165,02 с количеством оставшихся лотов 40 386. Теперь рынок торгуется по цене 165,01. Цена ушла вверх. Пример №2. Мы продавцы: продаём по рынку 10 000 лотов по цене 164,96, в 10 раз меньше затрачиваем средств. Цена проходит три уровня и останавливается на цене 164, 92 с количеством оставшихся лотов 398. Цена пошла вниз. Цене легче идти вниз, поэтому движение будет только вниз,цена идёт только по пути наименьшего сопротивления. Индикатор написанной мною, и показанный ниже убедительно это показывает.
Лимитный ордер. Если же встречный ордер не находится, то приказ задерживается в базе данных, становясь лимитным ордером и занимает определенное место в очереди заявок, соответствующее его параметрам, цене. Он там фигурирует до того момента, пока не появится подходящий контрагент, и не факт, что он появится, либо пока трейдер его не отменит.
Таким образом, формируется огромный список всех заявок, которые выстраиваются в очередь в зависимости от времени поступления и от предложенной цены. Так вот, стакан котировок это только кусок всей очереди заявок, центральная область всего торгового потока, где видны лучшие продавцы и лучшие покупатели.
3 шаг. Ну вот теперь готовы изучать индикатор на реальном рынке Forex.
Индикатор Depth of Market 4.1
Глубина рынка показывает лимитные ордера и кумулятивные (суммарные) горизонтальные объемы по сторонам BID (покупатели-выделенные красным цветом), ASK (продавцы-выделенные зелёным цветом) как уровень II на Forex и фондовом рынке.
- Котировки очень простая но важная тема. Котировки точно указывают на каких именно уровнях торгуется пара и по какой цене проходят - трейды по спросу (Bid) или предложению (Ask). Ценовое движение это первый индикатор с которым сталкивается любой трейдер. Умение выявлять и правильно интерпретировать их даёт ряд преимуществ.
- Ценовые движения формируют ценовые модели, которые могут состоять, как минимум из одной свечи. Например известный Пин-Бар формируется из V-образного ценового движения. Если за резким движением цены вниз происходит такое же резкое V-образное восстановление то нужно быть осторожным с открытием коротких позиций (short). Если масса покупателей стремиться войти в рынок на более низком уровне, это говорит о том что рынок не перевешен в длинную сторону (long) и будет двигаться вверх.
- Наблюдая за поведением цены и заявок в Depth of Market, узнаём о соотношении покупателей и продавцов и следим за образованием необычайно больших объёмов по тому или иному значению цены, которые приводят к образованию ключевых внутри-дневных уровней от которых цена отталкивается или после долгих мучений пробивает их.
На этом видео можно увидеть совместное движение цены и индикатора Глубины рынка. В основном на рынке торгуют участники рынка. Но бывают времена, когда участником рынка становится сам Маркет Мейкер, когда на рынке преобладают исключительно продавцы или только покупатели. Такую ситуацию трейдер должен научится видеть.
Резюме
- Когда цена доходит до критической точки, называемой поглощение продаж (кульминации продаж), в литературе часто обозначается как важный уровень, цена может двинуться вверх, если со стороны участников рынка не будет поддержки утащить её вниз. Чтобы вытащить цену вниз необходимо отсутствие покупателей;
- Для того, чтобы вытащить цену наверх необходимо отсутствие продавцов, то есть выкупить все ближайшие продажи. Несоответствие спроса и предложения, вынудит медвежий рынок трансформироваться в бычий рынок.;
- Современный рынок представляет собой рынок лимитных ордеров, книга валютных ордеров по обе стороны рынка (двойной аукцион - продаж с одной стороны и покупок с другой), которая представляет собой ликвидность.
В первый год обучения работы на валютном рынке перечитал все мыслимые книги и документы. Мне казалось, что то что пишут в книгах на эту тему правда в первой инстанции потому, что писалась литература специалистами трейдерами. Конечно всё, что написано важно, но недостаточно для торговли на рынках. Такое было впечатление, что они что-то не договаривают. Только со временем получив опыт мне стало понятно, что они опирались на свой собственный опыт. Поэтому, можно стать настоящим трейдером только создав свои стратегии на основе своего опыта.
Найдите профессионального трейдера, который покажет свои стратегии и которые будут близки Вам. Вы их модифицируете под себя и это будет Ваш путь в торговле. У меня таких трейдеров было два. Один был специалист по индикаторной торговле, другой по VSA (Volume spread Analysis).
Предыдущая статья: Можно ли заработать на валютном рынке.
Продолжение следует.
Удачи уважаемые читатели! Подписывайтесь, пишите, жмите палец вверх! Для меня важен каждый комментарий.