Johnson&Johnos -американская холдинговая компания, возглавляющая группу из более чем 250 дочерних компаний по всему миру, производящих лекарственные препараты, санитарно-гигиенические товары и медицинское оборудование (по последнему занимает ведущее место в мире). Входит в состав индекса Dow Jones Global Titans 50. Компания была зарегистрирована в 1887 году. Штаб-квартира — в городе Нью-Брансуик, штат Нбю-Джерси (США). Компания я является дивидендным аристократом, на протяжении 57 лет стабильно наращивает дивиденды.
Цена одной акции чуть менее 150 долларов США
Компанию в 1886 году основали три брата, Роберт Вуд Джонсон, Джеймс Вуд Джонсон и Эдард Мид Джонсон. Первоначально братья занимались изготовлением перевязочных материалов и пластырей.
«Джонсон энд Джонсон» выпускает широкий спектр лекарственных средств, товаров по уходу за телом под торговыми марками JOHNSON’S Baby, Neutrogena, o.b., Carefree, Reach, Clean & Clear, RoC, контактные линзы Acuvue и др. Также компанией производятся различные материалы, инструменты, оборудование и технологии для медицинских учреждений. В состав корпорации входят около 230 дочерних компаний в более чем 50 странах; продукция «Джонсон энд Джонсон» продаётся в более чем 175 странах.
Финансовая часть:
с 2015 года по 3 квартал 2020 года баланс Johnson&Johnos умеренно подрос.
Общие активы компании составляют порядка 170 млрд долларов. Общие обязательства тоже подрасли, теперь они составляют порядка 106 млрд долларов.
Собственный капитал уменьшился, что не может радовать будущих инвесторов, сейчас он ниже отметки 60 млрд долларов.
С точки зрения долговой нагрузки долг чуть меньше 38 млрд долларов, при это запасов наличных и их эквивалентов, краткосрочных инвестиций около 31 млрд долларов.
Чистый долг/Ebitda 0,26 (Считается, что значение коэффициента чистый дол/EBITDA не должно превышать 3).
Денежные потоки компании растут медленными темпами, за последние 10 лет выручка на акции вырастает чуть больше, чем на 3% в год. Но чистая прибыль на акцию последние 10 лет компании снижается почти такими же темпами, почти по 3% в год.
Последние годы рост дивидендов в среднем составляет 6,3 % в год, дивиденды платятся на ежеквартальной основе. В 2020 году компания выплачивала в феврале 0,95 долларов США на одну акцию, а с весны увеличила дивиденды до 1,01 доллар США на 1 акцию. Доходность за последние 12 месяцев составила 2,68%, ожидаемая доходность на следующий год 2,72%
Сравнивая компанию с индексом s&p 500 можно увидеть, что компания проиграла широкому рынку за последние лет 10 порядка 60%.
В настоящий момент компания завершила 3 фазу испытаний вакцины от короновируса. Компания в отличии от своих конкурентов тестирует однократную вакцинацию, а не двойную, как ее конкуренты, что значительно упрощает логистику и применение вакцины. В целом компания является крупнейшим поставщиком лекарственных товаров и уже сейчас есть данные о заключении договоров поставок на 400 млн доз вакцины в ЕС и 38 млн в Канаду.
Компания планирует выпустить от 600 до 900 млн доз вакцины к концу первого квартала 2021 года, после этого планирует впускать более 1 млрд доз в год. Вакцина должна оставаться стабильной в течении 2 лет при температуре -20 градусов и не менее 3 месяцев при температуре +2-+8 градусов, что значительно удобней режимов хранения других вакцин.
Также компания продавать 1 дозу вакцины за 10 долларов, что также значительно ниже цен на вакцины других компаний( 32 и 18,5).
Johnson&Johnos стабильный, качественный хорошо диверсифицированны бизнес, главное продолжающий развиваться, но выручка компании растет слишком медленными темпами, поэтому ожидать быстрого роста от компании не приходится, это скорее защитный актив.
.