Сегодня хотел бы поделиться интересной стратегией на рынке для консервативного портфеля. Данная стратегия используется людьми с разным капиталом. Узнал же я её от финансового советника на одном из пройденных курсов.
Подойдет для людей с небольшим опытом. Отлично подойдет для стратегии на ИИС.
В конце статьи приведу ограничения и примечания.
Стратегия делится на 2 части:
- Сбор дивидендного урожая (Март-Июль)
- Облигационный период (Июль-Февраль)
Главная идея стратегии состоит в том, что вы собираете дивидендный урожай, когда компании выплачивают дивиденды. Все остальное время держите весь свой капитал в корпоративных облигациях российских эмитентов (Берем голубые фишки, +2 эшелон, если умеете анализировать облигации.)
Статью же я больше хотел бы посвятить именно первому этапу.
Дивидендный урожай
Начну с того, что все компании-старички пытаются платить дивиденды своим инвесторам по максимуму. Самые вкусные дивиденды приходят тогда, когда у компании был удачный год и она готова поделиться частью от своей чистой прибыли.
Все компании рассчитывают выплаты своих дивидендов на основе своей дивидендной политики. Ну например сбербанк может выплачивать своим до 50% от чистой прибыли по МСФО.
Выбираем компании, берем голубые фишки. Если знаете хорошо компании не из голубых фишек - берем их. Находим компании, где будут выплачены неплохие дивиденды. (4+ % доходности на акцию для меня)
Чем больше компаний вы возьмете, тем доходность будет более стабильна. Я бы советовал брать 5-10 компаний.
Суть стратегии заключается в том, что если с экономикой все ок, то акции компании будут хорошо расти в:
- дату, когда совет директоров(СД) рекомендует дивиденды акционерам и эти дивиденды соответствуют прогнозам аналитиков, либо превышают их
- дату, когда собранием акционеров(ГОСА) принимается рекомендация по выплате дивидендов в полном объеме.
Ну а далее, к дате отсечки дивидендов обычно идет умеренный рост.
В зависимости от выбранных бумаг у нас будет 3 варианта:
- Продать бумаги перед див. отсечкой на решениях СД и ГОСА и переложиться в другие бумаги:
в этом году из-за короновируса я чаще всего использовал именно эту стратегию, так как иногда казалось, что может начаться второй обвал. - Получить дивиденды и дождаться закрытия дивидендного ГЭПА:
крутой вариант, если вы предполагаете, что дивгэп будет меньше, чем дивиденды. Также важно учитывать статистику, за сколько данная бумага закрывала дивгэп в прошлом. При подсчете обязательно учитываем налоги! В этом году такой вариант у меня отлично прокатил на бумаге сургутнефтегаза-П, дивгэп закрылся за час и бумага в этот день еще и проросла сильно в плюс. Получил халявные дивы.
- Продать бумаги перед див. отсечкой и выкупить их с утра на див. гэпе и дождаться закрытия гэпа:
Хороший вариант, если вы предполагаете, что дивгэп будет больше, чем дивиденды, учитывая с налогами. Также важно понимать, сколько дивгэп будет закрываться по времени.
Сайты, на которых можно посмотреть информацию по будущим дивидендам:
https://investmint.ru/ - хороший сайт, который покажет, какие дивиденды прогнозируются, сколько СД рекомендовал к выплате и приняли ли решение ГОСА. Сайт посвящен дивидендам, есть платная подписка. Мне честно говоря хватало и того, что они предлагают на бесплатной основе.
https://smart-lab.ru/ -в целом хороший сайт по инвестициям/трейдингу. Помимо дивов можно найти много другой информации.
Примечания:
- Год, за который платят дивиденды должен быть неплохим по чистой прибыли. На данное время много неизвестных факторов, чтобы прогнозировать, будет ли эта стратегия рабочей в 21 году из-за коронокризиса 2020.
- Вторая часть стратегии работает при нормальной ставке ЦБ. На данный момент облигации совершенно не привлекательны и в моем портфеле их нет. Облигациями начну закупаться, когда все более менее утихнет. (Расскажу в следующих статьях)
- Работает только на российском рынке. Есть также возможность провернуть стратегию на других развивающихся рынках. На американских акциях данная тема не прокатит из-за того что дивиденды там намного ниже.
- Отличная стратегия в момент, когда ожидается укрепление/стабильность рубля. Скажу честно, в этом году эта стратегия неплохо тянула мой портфель. Весной рос американский рынок, но рубль укреплялся по отношению к доллару после его обвала. Соответственно акции в долларах дорожали, а в рублях в кармане у тебя оставалось столько же (про хеджирование затрону как-нибудь в другой статье)
Надеюсь, что статья была полезна. Оставляйте комментарии, делитесь мнением. Буду рад со всеми пообщаться и обсудить данную стратегию))
