Акции могут быть дешевыми по ряду причин, и не все дешевые акции всегда имеют ценность. Следовательно, инвесторам необходимо проявить должную осмотрительность, чтобы найти выгодные акции, которые также могут принести солидную прибыль. В сегодняшней статье представлены семь лучших дешевых акций, которые также обладают высокой стоимостью.
Более 80 лет назад экономист Бенджамин Грэм, который позже вдохновил Уоррена Баффета, среди прочих, впервые выдвинул идею инвестирования в акции, которые продавались с дисконтом к их внутренней стоимости.
Рынки испытали невероятный рост с момента падения в середине марта. Таким образом, может показаться, что во вселенной надежных акций нет сделок. Однако наши рынки достаточно велики и разнообразны, чтобы предлагать солидные компании, продающие со скидкой. Многие такие компании также обычно предлагают стабильные дивиденды.
В идеале инвесторы не должны переплачивать за потенциал роста фирмы.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
AT&T (T)
Наша первая компания в этом списке дешевых акций - это техническая группа AT&T из Далласа, штат Техас, которая ведет глобальные операции в области телекоммуникаций, СМИ и развлечений. Пока что в 2020 году акции T упали более чем на 25%, в результате чего дивидендная доходность превысила 7%. Сочные выплаты - важная причина сохранения интереса к акциям.
AT&T отчиталась о прибыли за третий квартал в конце октября. Консолидированная выручка в размере 42,3 млрд долларов снизилась на 5,1% г / г. Пять основных сегментов способствуют получению доходов:
Мобильность (выручка выросла на 1,1% г / г);
Entertainment Group (выручка снизилась на 10,2% г / г);
Business Wireline (выручка снизилась на 2,5% г / г);
WarnerMedia (выручка снизилась на 10% г / г);
Латинская Америка (выручка снизилась на 19,3% г / г).
Чистая прибыль с поправкой на квартал в размере 2,8 миллиарда долларов означает, что прибыль на акцию составляет 76 центов. В квартале прошлого года сопоставимые показатели составили 3,7 миллиарда долларов 94 цента. Свободный денежный поток составил 8,3 миллиарда долларов.
Генеральный директор Джон Стэнки сказал: «Наш сильный денежный поток в этом квартале позволяет нам продолжать инвестировать в наши направления роста и погашать долги. Теперь мы ожидаем, что свободный денежный поток в 2020 году составит 26 миллиардов долларов или больше, а коэффициент выплаты дивидендов за год составит 50%».
Мы считаем, что акции предоставляют возможность как для увеличения капитала, так и для получения пассивного дохода.
Cisco (CSCO)
Компания Cisco из Сан-Хосе, штат Калифорния, специализируется на сетях, коммуникациях, безопасности, совместной работе и облачных технологиях. Технологический гигант помогает клиентам передавать данные, голосовой и видео трафик.
Группа отчиталась за первый квартал 21 финансового года в ноябре. Выручка составила 11,9 млрд долларов США, что на 9% меньше по сравнению с 13,2 млрд долларов США. Чистая прибыль без учета GAAP составила 3,211 миллиарда долларов, что представляет собой разводненную прибыль на акцию без учета GAAP в 76 центов. В прошлом году соответствующие цифры составляли 3,6 миллиарда долларов 84 цента. Чистый денежный поток от операционной деятельности за квартал составил 4,1 миллиарда долларов.
Чак Роббинс, председатель и главный исполнительный директор, остался доволен результатами. Финансовый директор Келли Крамер прокомментировала:
Наши результаты за первый квартал отражают хорошее исполнение с высокой рентабельностью в сложных условиях. Мы продолжили преобразовывать наш бизнес, предлагая больше предложений и подписок на программное обеспечение, что привело к росту оставшихся производственных обязательств на 10% в годовом исчислении. Мы добились значительного роста операционного денежного потока и вернули акционерам 2,3 миллиарда долларов.
В прошлых кварталах Cisco временами сталкивалась с трудностями в увеличении выручки, и цена ее акций отражала проблему роста. Тем не менее, усилия по трансформации идут полным ходом, поскольку менеджмент диверсифицируется с помощью программного обеспечения и служб поддержки облачных вычислений.
В будущих кварталах, вероятно, будет наблюдаться рост выручки за счет регулярных, высокоприбыльных, облачных услуг и услуг по подписке.
CVS Health (CVS)
CVS Health со штаб-квартирой в Род-Айленде - это интегрированная фармацевтическая медицинская компания. Как материнская компания CVS Pharmacy, это крупнейшая группа фармацевтических услуг в США. С весны этого года он предлагает тестирование на Covid-19 в 4000 аптеках CVS.
CVS Health работает в трех сегментах: аптечные услуги, розничная торговля / долгосрочные медицинские услуги и льготы по медицинскому обслуживанию. В начале ноября были опубликованы результаты за третий квартал. Выручка составила 67,1 млрд долларов США, увеличившись на 3,5% г / г. Рост был обусловлен ростом в сегментах льгот для здоровья и розничной торговли / долгосрочного медицинского обслуживания.
Скорректированная прибыль на акцию составила 1,66 доллара. Год назад он составлял 1,84 доллара, что на 21% меньше, чем 1,17 доллара за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль также снизилась на 20,3% до 1,22 млрд долларов.
Руководство увеличило скорректированный прогнозный диапазон прибыли на акцию на 2020 год до 7,35–7,45 долларов с 7,14–7,27 долларов. Денежный поток по операционным прогнозам также был увеличен до 12,75–13,25 млрд долларов с 11–11,5 млрд долларов.
На момент написания статьи форвардные коэффициенты P / E и P / S составляли 8,79 и 0,33 соответственно. Мы считаем, что акции CVS недооценены, и будем стремиться выкупить акции этого интегрированного центра здравоохранения.
FedEx (FDX)
Компания FedEx из Мемфиса, штат Теннесси, предлагает транспортные и логистические услуги по всему миру.
В середине сентября FedEx представила хорошие результаты за первый квартал финансового года. Общая выручка без учета GAAP составила 19,3 млрд долларов США и увеличилась на 13,5% г / г. Скорректированная прибыль не по GAAP составила 1,28 млрд долларов США и увеличилась на 60% по сравнению с аналогичным периодом 2020 финансового года (800 млн долларов США). Разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составила 4,87 доллара.
Руководство подчеркнуло: «Операционные результаты увеличились за счет роста объемов услуг FedEx International Priority и услуг для дома в США, повышения доходности FedEx Ground и FedEx Freight, а также одного дополнительного рабочего дня в будние дни. Эти факторы были частично компенсированы затратами на поддержание высокого спроса и расширение услуг».
Иными словами, влияние пандемии на результаты пока неоднозначно. Инвесторы также отметили различные текущие расходы, связанные с интеграцией TNT Express, которую FedEx приобрела в середине 2016 года. Эти затраты влияют на результаты, представленные в отчете по GAAP, и будут влиять на них еще несколько кварталов.
Компания, вероятно, выиграет от продаж в период праздников, а также от международных поставок. Если вы считаете, что рост активности электронной коммерции продолжит оказывать положительное влияние на таких перевозчиков посылок, как FedEx, вам следует оставить акции в своем списке покупок дешевых акций.
Fulgent Genetics (FLGT)
Основанная в 2011 году калифорнийская компания Fulgent Genetics разрабатывает гибкие и доступные генетические тесты, такие как рак, неонатальный и пренатальный скрининг. Его тесты также могут быть настроены в соответствии с требованиями заказчика, сочетая секвенирование следующего поколения (NGS) с технологической платформой. В последние недели он также начал предлагать разрешенные FDA решения для тестирования на Covid-19 предприятиям и школам.
Fulgent Genetics опубликовала результаты за третий квартал в начале ноября. Рекордная выручка в 101,7 млн долларов означает рост на 883% г / г. Прибыль без учета GAAP в третьем квартале финансового года составила 49 млн долларов, а разводненная прибыль на акцию без учета GAAP - 2,08 доллара на акцию.
Пол Ким, финансовый директор, процитировал: «Наши результаты за третий квартал представляют собой значимый переломный момент в нашем бизнесе, поскольку объем наших тестов растет почти на 5000% в годовом исчислении, а выручка - почти на 900%… наконец, мы зафиксировали отложенный доход в размере примерно 18 миллионов долларов США, от 30 сентября 2020 г. »
Инвесторы остались довольны этими надежными показателями выручки и чистой прибыли. Акции FLGT значительно выросли с минимумов, наблюдавшихся ранней весной. Тем не менее, этот бизнес еще не очень оценен, и мы надеемся, что у этой компании по генетическому скринингу будет меньше денег. В ближайшие кварталы Fulgent Genetics также может стать кандидатом на поглощение.
International Game Technology (IGT)
Следующая акция в этом списке дешевых акций происходит с другой стороны Атлантики. Компания International Game Technology со штаб-квартирой в Лондоне производит и продает компьютеризированное игровое оборудование и программное обеспечение, включая игровые автоматы, интерактивные игровые автоматы и лотерейные технологии. Компания работает с правительствами и регулирующими органами более чем в 100 странах.
Группа объявила результаты за III квартал в ноябре. Консолидированная выручка составила 982 млн долларов США и снизилась на 15% г / г. International Game Technology сообщает о выручке в двух сегментах:
Глобальная лотерея (квартальная выручка выросла на 3% г / г);
Global Gaming (квартальная выручка снизилась на 31% г / г).
Скорректированная чистая прибыль составила 54 миллиона долларов и увеличилась на 25%. Скорректированная чистая прибыль на разводненную акцию составила 26 центов по сравнению с 21 центом в предыдущем году. Компания также принесла положительный свободный денежный поток в размере 220 млн долларов США.
Финансовый директор Макс Кьяра прокомментировал: «Стабильное генерирование денежного потока в течение квартала и с начала года до текущей даты позволило нам улучшить нашу ликвидность и сократить чистый долг… [T] улучшение нашей прибыльности должно поддержать нашу постоянную направленность на сокращение долга».
В течение квартала группа подписала двухлетнее продление контракта с New York Lottery. Продолжающееся повторное открытие казино и букмекерских контор должно создать дополнительные проблемы для акций. Однако потенциальный откат к 11 долларам повысит запас прочности.
PPL (PPL)
PPL Corporation со штаб-квартирой в Аллентауне, штат Пенсильвания, представляет собой коммунальную группу, предоставляющую энергетические услуги более чем 10 миллионам потребителей в США и Великобритании. Компания вырабатывает электроэнергию на электростанциях в Кентукки.
PPL опубликовала результаты за третий квартал в начале ноября. Выручка составила 1,89 миллиарда долларов, что на 2,5% меньше, чем в 3 квартале 2019 года, по сравнению с 1,93 миллиарда долларов. В выручку вносят свой вклад три сегмента, а именно сегменты, регулируемые законодательством Великобритании, Кентукки и Пенсильвании. Корректирующая прибыль составила 450 миллионов долларов, или 58 центов на акцию. Год назад они составляли 445 миллионов долларов, или 61 цент за акцию.
Винсент Зорг, президент и главный исполнительный директор, сказал:
Хотя COVID-19 и более мягкая погода в первой половине года повлияли на текущую прибыль PPL, мы находимся на пути к достижению нижнего предела нашего прогноза прибыли и сузили наш прогнозный диапазон на 2020 год до 2,40–2,50 доллара на акцию по сравнению с предыдущим диапазоном от 2,40 до 2,60 доллара за акцию.
Ранее в этом году руководство объявило о планах продать британский бизнес, который вносит большой вклад в операционную деятельность. Такая продажа позволит PPL выплатить долгосрочный долг или купить активы в США. Поэтому потенциальные инвесторы могут захотеть следить за развитием событий. Тем не менее, нам нравятся акции в долгосрочной перспективе.
*Информация, опубликованная в данной статье не может рассматриваться как публичная оферта, носит информационный характер и является лишь мнением автора, а также не побуждает читателей канала к совершению каких-либо инвестиционных действий (операций) и не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. Ответственность за принятие инвестиционных решений несет читатель канала, а не автор.
Источник: investorplace.com