ЖАРКАЯ НЕДЕЛЯ!
👍 Рынки в предыдущие пару недель дали жару. Немного отставал Биг Тех, но это не удивительно: он и так перегрет. Отскок по нефти, банкам, авиакомпаниям, до этого по металлургам.
Растет все. Мэсис даже уровень в 11 пытался пробить! При своих то долгах.
На графике выше индекс СНП500, и даже ковидный лой весной 2020 года вполне себе вписывается в общий бычий тренд, обозначенный зеленой стрелкой
💰 Я рад, так как зацепил весь рыночный рост: портфель загружен под завязку. Но теперь проблема:
🧐 Что делать, если этот рост был коррекционным? Ведь на дворе пандемия. Маячат новые санкции. Кудрин прогнозирует падение экономики на 4.5 % а это выше первоначальных прогнозов. Сегодня СМИ подхватили его же мнение, что еще миллион человек может обеднеть в ближайшее время. На ипотечном рынке, возможно, перегруз. Цены на нефть по-прежнему не дотягивают до целевых уровней. А объемы продаваемых углеводородов под давлением из-за низкого спроса
А вдруг текущее движение не настоящее и рынки ждет очередное погружение? Ведь доллары и евро печатают не в России. Это они их печатают, там, у себя. А мы доллары зарабатываем за нефть, газ, сталь, пшеницу, уголь. Мы мало экспортируем услуг, поэтому входящий поток долларов в страну напрямую зависит от цен и объемов продаваемых углеводородов
Полагаю, не только у меня возникают подобные мысли. У всех, кто поймал это движение вверх (а у меня ноябрь выходит, похоже, даже лучше, чем март 2020) сейчас есть мысль: а может зафиксить?
С другой стороны, с каждого угла сейчас льется информация про Санта ралли, которое случается в Америке в двух случаях из трех.
👆 В подобные моменты, я считаю, необходимо ориентироваться на стратегию
ЧЕМ ПОМОЖЕТ СТРАТЕГИЯ
👉 Если Вы входили в позиции спекулятивно и цели достигнуты – нужно фиксироваться. Поскольку неопределенность, обычно, трактуется не в пользу удержания позиции (про дей трейдеров не говорю, т.к. в позе они не ночуют)
👉 Если же Вы входите в позиции долгосрочно, с горизонтом 5-10-15 лет, то текущие колебания на таком длинном горизонте – это не более чем рыночный шум. Главное не держать активы, по которым есть вероятность банкротства или у которых определенные финансовые трудности, поскольку столько они могут не прожить
Есть еще третий вариант, когда Вы инвестируете агрессивно, сочетая долгосрочный подход с отдельными спекулятивными сделками. Кстати, обратите внимание на всеми признанного долгосрочного инвестора (я про Баффета), который регулярно проводит спекулятивные сделки. Я про событийный арбитраж.
В настоящее время я придерживаюсь долгосрочной стратегии. Но при определенных условиях, провожу спекулятивные сделки. Например, акции Московской биржи за год были проданы уже 4 раза (сначала, разумеется, куплены). Т.е. я держу Мосбиржу в долгосрок, но, при понимании, что будет коррекция, закрываю часть позиции, и добираю на коррекции. Это не всегда срабатывает.
👆 Например, недавно я закрыл часть Роснефти в хороший плюс. Но актив не ушел на коррекцию. Так тоже бывает
Если следовать этой стратегии – главное соблюдать балланс и не увлекаться. У долгосрочного инвестора портфель загружен надолго. Не потому, что он через какое-то время продаст, а потому, что та или иная компания соответствует его стратегии и приносит ему желаемый результат. Потому, что инвестор участвует в долгосрочном росте вместе с выбранной компаний.
Пока могу сказать, что у меня есть компании, которые я хочу держать долго, добираю и никогда не продаю. Их пока около десяти
Так же есть компании, которые я пробую держать. Изучаю. К которым присматриваюсь. Иногда эти компании выстреливают, и я их продаю. Чтобы перезайти, или не перезаходить. По этой группе компаний у меня наиболее частые сделки
Ну и чисто спекулятивные компании. Вход только чтобы выйти. Однако, и здесь есть некоторые ограничения. В эту категорию не попадает откровенный трэш или мусор.
В целом, стратегия пока что находится в разработке. Моя цель – активные инвестиции. И мне очень понравилась метафора, которую я прочитал в одной из книжек Баффета. Он привел пример про то, что они как утка на воде. И если вода поднимается (рынок поднимается), то инвесторы их фонда получают прибыль. Но их утка еще и машет крыльями. Поэтому она не на воде, а над водой. И если рынок растет, фонд Баффета растет, в среднем, больше чем рынок (примерно в 2 раза, если судить по историческим данным MSCI)
Вот что-то подобное интересно создать и мне. Т.е. цель в том, чтобы портфель рос вместе с общим ростом рынка. Но рос быстрее, скорее всего, за счет активной позиции на рынке. Это одна из моих целей, над которыми я сейчас очень плотно работаю!
Всем удачи в инвестициях и хорошей рыночной недели! 😎
#Инвестиции
#Инвестирование
#Стратегия
#Акции
#биржа