Помимо рассмотренных в предыдущих статьях очевидных (и наиболее "прямолинейных") методов инвестиций в драгоценные металлы, таких, как:
- фонды
- покупка драгоценных монет
- покупка памятных монет
- покупка слитков
- покупка металлов на ОМС
...существует и еще один неочевидный способ, про который обычно инвесторы просто не задумываются:
Инвестиции в акции добывающих компаний
Такой способ инвестиций, конечно, нельзя назвать инвестициями в драгоценные металлы напрямую, поскольку вы фактически даже близко не покупаете металл.
Но вместо этого, вы покупаете долю в компании, которая добывает и продает драгоценные металлы и зарабатывает на этом деньги. На мой взгляд, это неплохая, и, главное, достаточно близкая альтернатива.
В России 2 основных компании в этом секторе и еще 3 дополнительных.
Коротко рассмотрим две основные компании:
«Полюс» (PLZL)
Бывший "Полюс Золото" - по данным википедии - 4 в мире компания по добыче золота.
Старая, надежная Русская компания (с 1921 года), прекрасно растут акции (в последний год даже неприлично быстро).
Чистая прибыль в 2019 году почти $2 млрд.
«Полиметалл» (POLY)
Не такая старая, не такая крупная, как Полюс, но все же большая и надежная Русская компания, добывающая и успешно (чистая прибыль в 2019 году ~$0.5 млрд) продающая золото.
Акции тоже хорошо растут:
Прочие компании
Это более маленькие компании, акции менее ликвидны (но и более дешевы), поэтому не так интересны к покупке на текущий момент:
«Лензолото» (LNZL, LNZLP)
«Бурятзолото» (BRZL)
«Селигдар» (SELG, SELGP)
Основные риски, которые могут преследовать миноритариев
Многие риски специфичны именно для компаний РФ и справедливы как для больших, так и маленьких добытчиков драг.металлов:
- Влияние волатильности цен на золото на прибыль компании ( помним, что постоянные затраты у компании никуда не денутся)
- Валютные и процентные риски (курс рубля/доллара/евро)
- Высокая конкуренция и сложность добычи
- Геополитические риски
- Санкционные риски (включая ограничение доступа к иностранному финансированию и кредитованию)
- Некорректная оценка запасов месторождений
- Риски, связанные с операционной деятельностью (включая экологические риски)
В целом, покупка акций добывающих компаний - интересный способ инвестиций в драгоценные металлы, но нужно учитывать особенности такого способа.
Удачных инвестиций!
Не является инвестиционной рекомендацией.