Всем кому интересны мои посты заглядывайте в наш телеграм @finanswer1.
Как всегда приглашаю подписываться на канал и ставить лайки, а также заходить в Telegram и на Youtube.
Спасибо!
График USD/RUB похоже сворачивает вниз. Я писал об этом не так давно в телеграме. Скользящие средние пересеклись, что как правило на графиках где ярко прослеживаются тренды вверх/вниз, дают хорошие результаты как индикатор смены направления тренда.
Практически всю неделю диапазон цен был 75,2 - 76,3 редко отклоняясь выше-ниже.
Фундаментальные факторы:
- цены на нефть
Нефть росла не на фундаментальных факторах спроса и предложения, а на факторах ажиотажа на рынках, на ожиданиях о выходе из пандемии. Цена вышла из бокового движения и ушла в сторону $50 за бочку марки Brent.
В прошлый раз 6 марта при цене $48 за бочку 1 доллар стоил 68 рублей.
Дальнейшие движения по нефти вероятно будут зависить от 2х факторов:
- 30 ноября - 1 декабря пройдет встреча ОПЕК+, на которой будет обсуждаться уровень сокращения добычи нефти после декабря 2020 года.
- возобновление буровой активности в США
- восстановление глобальных рынков акций
Рынки вынырнули из мартовского провала и наверстали упущенное S&P500, Nasdaq, Dow обновили исторические значения.
Отдельно обратите внимание как новости о вакцинах повлияли на рынки за последний месяц. Не удивительно, что индекс жадности и страха находится в очень "неприятном" положении - крайней жадности
- российский рынок акций
Российский рынок пока немного отстаёт от коллег, но уже очень и очень близок к обновлении исторических максимумов. Спрос на рублёвые рисковые активы, которые ещё не дошли до пиков только увеличивает спрос на рубль
- налоговый период
Традиционно в конце месяца наступает пора уплаты НДС и НДПИ, отчего экспортёры продают валютную выручку более высокими объёмами, чем обычно. В этот раз этот фактор не оказал заметного влияния.
- бюджетное правило не в пользу рубля
Бюджетное правило с 2018 г. предусматривает покупку валюты на свободном рынке , когда цена нефти была больше цены отсечения, и продажу валюты, когда цена становится меньше цены отсечения. Цена отсечения на 2020 год цена отсечения установлена на уровне $42,4 долл. за баррель. При определении цены отсечения используется цена нефти сорта Urals, которая продаётся с дисконтом к цене Brent.
Таким образом мы можем столкнутся с обратным влиянием ЦБ на стоимость рубля.
Геополитические факторы
- Санкции
"Мы ввели санкции против Chengdu Best New Materials и Zibo Elim Trade в КНР, а также против группы Nilco, известной также как Nil Fam Khazar и Santers Holding, и ОАО "Элекон" в России за передачу чувствительных технологий и товаров ракетной программе Ирана. Эти меры — часть нашего реагирования на пагубную деятельность Ирана", — говорится в письменном заявлении Майкла Помпео о новых санкциях со стороны США.
Тема санкций очень чувствительна для рубля. Любые разговоры о санкция, их обсуждение в США значительно влияют на курс рубля.
- выборы в Белоруссии
Похоже должно случиться что-то экстраординарное, чтобы тема Белоруссии стало вновь актуально. Как говорится в футболе "момент заигран".
- обострение Нагорно-Карабахского конфликта
Миротворцы РФ должны служить гарантом безопасности в регионе и вероятно такк и будет.
- выборы в США
Сейчас практически нет сомнений, что Байден придёт к власти. Для России это скорее минус, но с учётом и так плохих взаимоотношений со времён Крымской компании ожидать чего-то нового не приходится. По крайней мере для рубля локально эта тема станет актуально только после церемонии инаугурации в начале января 2021.
Коронавирус
По данным Яндекса число заражений сейчас близко к числу выздоровлений, что является ключевым фактором для снижения напряжённости на сектор здравоохранения.
Ситуация в мире также не улучшается, что создаёт дополнительные риски для мировой экономики. Почти 680 тысяч новых случаев в день.
Резюме.
В прошлый раз я писал следующее:
"Моя оценка по курсу доллару к рублю негативна.
Оптимистичная оценка - рост цен на нефть на каком-то позитивном факторе и снижения USD/RUB к 75.
Более реалистично, как я писал ранее: "Думаю коридор до конца года 75-80 рублей за доллар наиболее реален, при чём больше в верхней границе."
Негативная оценка - рост выше 80 и закрепление там. При этом я склонен предполагать, что именно такой сценарий наиболее реален."
Считаю, что ситуация изменилась значительно, что сказалось и на фондовых рынках и на цене на нефть. При прочих равных (продление соглашения с ОПЕК, отсутствия новых глобальных санкций(совсем маловероятно)) рубль стоит сейчас дорого по отношению к доллару, и можно ожидать укрепления ниже 75 как минимум в самое ближайшее время.
#валюта #рубль #доллар #прогноз валют #валютный прогноз
Не забывайте подписываться мой Youtube канал.
Там много обзоров в том числе архивных, тем не менее раскрывающих последние отчёты компаний как Российского рынка, так и компаний с бирж США.
С недавнего времени запустил телеграм-канал https://ttttt.me/finanswer1@finanswer1