Фьючерс – контракт, согласно которому продавец обязуется поставить покупателю базовый актив по оговоренной цене и в определенный срок.
Рассмотрим на примере
Фермер посадил арбузы. Цена на этот товар на рынке сегодня, составляет, например, 100 рублей за тонну. При этом со всех сторон поступают прогнозы, что лето и осенний урожай будут хорошими, что вызовет рост предложения на рынке и падение цен. Фермеру совсем не хочется продавать арбузы в августе по 50 рублей за тонну, поэтому он договаривается с неким покупателем, что гарантированно поставит ему 100 тонн арбузов через 6 месяцев, но по нынешней цене в 100 рублей. То есть наш фермер таким образом выступает продавцом фьючерсного контракта. А фиксирование цены товара, который будет поставлен через определенный срок, в момент заключения сделки — это и есть смысл фьючерсного контракта.
Таким образом, инвесторы страхуются от рисков изменения ставок, а спекулянты на этом зарабатывают. При заключении контракта его цена может быть больше или меньше цены актива, но в момент окончания срока цены должны быть равны.
На фондовом рынке все серьезнее. Все условия фиксируются в системе и подлежат обязательному исполнению.
При фьючерсной сделке не идет передачи самого актива. Цена фьючерса на определенный момент показывает текущую цену с учетом процентов за период до реализации актива. Фьючерсы отражают соотношение предложения и спроса на определенные базис-активы. Этим инвесторы стараются предугадать динамику цен на основные активы и при этом заработать на прогнозах.
Не на все базис-активы существуют фьючерсы. Чаще всего они встречаются на валюту, индексы, товары, нефть.
Фьючерсы интересны тем, что их не обязательно покупать, чтобы продать. Здесь важно, как играет инвестор. Если игра идет на понижение цены, то инвестор продает контакт, а покупатель покупает по сниженной цене. В игре на повышение покупатель старается купить фьючерс. Система ищет продавца контакта, но инвестор не знает, кто будет его конкретный партнер. Ему это и не интересно, поскольку здесь права обеих сторон застрахованы.
До сделки стороны вносят на свой счет страховую сумму. Цель – защита от риска невыполнения условий по сделке. Каждая биржа требует наличие минимального размера страхового взноса. Его средний размер – около 5% от стоимости контракта. Периодически биржи меняют требования к страховой сумме в зависимости от рыночной обстановки.
Как и где купить фьючерс?
Все фондовые биржи работают с фьючерсами. Покупка контракта не несет сложностей, но тут стоит помнить, что фьючерс – прежде всего сложный инструмент. Чтобы купить фьючерс не нужно иметь всю сумму. Достаточно внести на счет гарантийный депозит.
Преимущества торговли фьючерсами
- Трейдер получает доступ к огромному количеству инструментов, торгующихся на разных биржах во всем мире.
- Фьючерсы обладают высокой ликвидностью
- Сниженная комиссия по сравнению с рынком акций
- Вам не придется выложить столько денег, сколько пришлось бы при покупке (продаже) непосредственно базового актива.
