"Кошелёк" продолжает подборку шорт-постов про финансовые инструменты. В этом посте поговорим про фьючерсы: что это такое и как на них заработать.
Предмет вопроса
По простому, фьючерсом можно обзывать некий контракт между продавцом и покупателем о поставке товара. Изначально, такие контракты были популярны, что называется, в хозяйстве - бизнесе.
Такой инструмент продавцы и покупатели использовали, чтобы подстраховаться от изменения рыночной цены на определенный товар и, как гоголевская Коробочка, не продешевить. Смышленые экономисты-финансисты быстро осознали, что на таких контрактах можно зарабатывать деньги. Суть манипуляции - разница между заложенной ценой товара во фьючерс и последующей ценой исполнения контракта.
Виртуальный фермер и фьючерсный договор
Представим, что есть фермер и пекарь - первый продает пшеницу, второй покупает. Урожая еще не было, поэтому ни один из них не знает, какой будет итоговая рыночная цена. Чтобы не продешевить, они заключают договор и устанавливают цену за кг. пшеницы и дату покупки.
Так, через два месяца, пекарь обязуется купить N кг. пшеницы за 100 р\кг, а фермер обязуется продать пшеницу по этой цене. Это и есть пример фьючерсного договора. Фермер находится в короткой позиции (т.к. продает товар), пекарь в длинной (т.к. покупает) - просто запомните это.
Когда приходит время исполнения договора (экспирация), рыночная цена на кг. пшеницы устанавливается на уровне - 120 р\кг. Кто Коробочка?
Продешевил фермер - он должен продать пшеницу по цене 100р\кг, когда ее рыночная цена 120р. А пекарь оказался в выигрыше - он купит пшеницу ниже рыночной стоимости.
Пекарь - не пекарь
А что, если пекарь - это не пекарь, а просто биржевой инвестор Петя - пшеница в мешках ему даром не сдалась. Петя - парень умный, вместо поставочного фьючерса он купил расчетный. Теперь к нему домой не приедет фура с пшеницей. А вот виртуально - да, и он сможет продать ее, забрав разницу с рыночной стоимости (купил по 100р, продал по 120р).
Виды фьючерсных контрактов:
- поставочный - после экспирации вам реально поставят товар.
- расчетный - предусматривает только расчет, без передачи товара.
Таким образом, приобретая поставочные фьючерсы - вы приобретаете право купить товар в будущем по сегодняшней цене. Покупая расчетный фьючерс - вы можете заработать на разнице цен.
Секции фьючерсов:
- фондовая (акции, индексы)
- денежная (валютные пары, процентные ставки, облигации)
- товарная (нефть, металлы, цена электроэнергии)
Важно! Фьючерсы - производный инструмент торговли. Торгуя фьючерсами, инвестор покупает контракт (возможность покупки), а не сам базовый актив.
Это все, что нужно знать новичку. Однако помните, что любой инструмент торговли обладает своими рисками. Удачи!