Продолжаю знакомить с фундаментальным анализом акций компаний. В прошлых публикациях мы рассмотрели коэффициенты мультипликаторы (P/E- цена/ прибыль на акцию, P/S,-цена/прибыль на выручку, P/В- цена/ балансовая стоимость на акцию)- это азы фундаментального анализа акций. Также рассмотрены финансовые показатели такие как прибыль, прибыль на акцию, выручка, акционерный капитал в динамике.
Сегодня мы рассмотрим показатель дивидендной доходности, а также коснусь правильного выбора дивидендных акций.
Итак, дивидендная доходность - это сколько мы получаем дивидендов на акцию. Дивиденды платятся с прибыли и естественно, чем быстрее увеличивается прибыль, тем больший шанс получить большие дивиденды по сравнению с предыдущими. Какая должна быть дивидендная доходность, единого мнения и норматива здесь нет. Все зависит как развивается компания, поэтому этот показатель необходимо при анализе увязывать с другими показателями, например с прибылью.
Есть компании которые вообще не выплачивают дивиденды, но это не говорит о том что это плохая компания, возможно это компания роста и стоимость акции растет быстрее чем акции дивидендных компаний. Все необходимо сравнивать, сопоставлять и анализировать.
Теперь, про дивидендную доходность, на американской фондовом рынке она в среднем до 1,5-4,0%, но это не значит что предпочтение необходимо отдавать там где большая дивидендная доходность, как говорилось выше, необходимо сравнивать, сопоставлять и анализировать. Если мы говорим про дивидендных акции и хотим получить в том числе доход по дивидендам не следует покупать акции чья див. доходность менее 2 % (средняя инфляция в США). Также учитывается % выплаты дивидендов их прибыли, если она более 70% , то запас прочности компании не большой и резерва для увеличения дивидендов практически нет. Также большой процент выплаты дивидендов из прибыли говорит о том, что компания очень мало инвестирует в развитие и несет небольшие капитальные затраты, что может негативно отразиться на компании в будущем.
На сегодняшний день имеется сайт компаний чемпионов по дивидендам, которые выплачивают и увеличивают дивиденды в течение 15-20 лет (ссылка на сайт https://www.dripinvesting.org/tools/tools.asp). Для этого заходим на сайт и скачиваем бесплатно таблицу в Excel Dividend Champions, обновляется ежемесячно, и далее работаем с ней.
Вкратце, расскажу как производить сортировку дивидендных компаний. Сортируем столбец -годы, убираем все компании до 15 лет, Далее, сортируем столбец дивидендная доходность, все что до 2,0-2,5 убираем, столбец увеличение дивидендных выплат все что до 2,0-2,5 убираем. Убираем компании которые не увеличивали дивиденды в течение года и сортируем столбец % выплаты дивидендов из прибыли, он должен составлять не более 70%.
Более подробно по сортировке компаний и фундаментальный анализ акций на основании этой таблицы в следующих публикациях.
Далее ссылка на биржу где вы можете приобрести акции и другие активы, включая золото, серебро, палладий и др. https://currency.com/trading/signup?c=av8kg9i4&pid=referral