Всем доброго дня!
Снова заметный рост числа заболеваний короновирусом в США. Это последствия празднования дня благодарения, когда люди массового перемещались по стране, чтобы провести этот праздник в кругу семьи. Но и массовая вакцинация начнется в ближайшие дни или недели, правда насколько это поможет в победе над COVID-19, узнаем чуть позже. До конца года ожидается принятие нового пакета стимулов для экономики США, так что политика заливки деньгами любой проблемы, будет продолжена.
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США заметно выросли в конце прошлой недели. Остается риск дальнейшего снижения цен на облигации, а это уже будет угрожать дальнейшему росту рынку акций. Сейчас ориентиром выступает доходность в 1% годовых по 10Y, но рост доходности может оказаться сильнее. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.96%, по 3М3(трехмесячные облигации) 0.07%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.72%.
На нашем долговом рынке пока все спокойно.
Минфин РФ агрессивно не занимает на рынке, так как досрочно выполнил план по заимствованиям на 4-й квартал и год в целом. Роста ставки ЦБ РФ пока никто не ждет, так что пока ценам на ОФЗ мало что угрожает. Разве только рост доходностей в США, если он продолжится, то и наши долговые бумаги отреагируют на этот рост снижением цен.
Валютный рынок – EURUSD после тестирования отметки в 1.2180, в пятницу начала небольшую ценовую коррекцию вниз. Многие играют в занимательную игру «кто быстрее и больше продаст долларов». Инвесторы нарастили небывалые ранее шорты против бакса. Растущий тренд по EURUSD пока остается в силе, но и коррекций пока никто не отменял, особенно, если переговоры по БРЕКЗИТ, снова зайдут в тупик. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то в пятницу снижение индекса достигало отметки 90.50. Сейчас этот индекс торгуется чуть выше, около уровня 90.75. На сегодня вероятен рост этого индекса, точкой притяжения цен будет выступать уровень 91,50 DXY – это отличный индикатор риска. Чем ниже этот индекс, тем больший риск готовы брать инвесторы. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,2068 - 1,2093) – (1,2136 – 1,2161) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – в пятницу котировки опускались до уровня 73.75. Уже снова появились прогнозы в 68-70рублей по этой валютной паре. Пока в мире снижается в цене доллар против других валют, наш рубль не будет исключением, просто темпы его укрепления, могут оказаться меньше, чем у других валют. Декабрь часто является хорошим месяцем для рубля. Вспомните прошлый год, когда котировки USDRUB опускались ниже 61 рубля за доллар, и чем все это закончилось пару месяцев спустя, весной 2020. Похожий сценарий развивается и сейчас. Конечно, котировки могут снизиться до 73 рублей за доллар, возможно даже еще чуть ниже, но это будет на короткий промежуток времени. На сегодня более вероятен рост котировок доллар-рубля. Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,75 - 74,05) – (74,4 – 74,80) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Все фондовые индексы США, в очередной раз, переписали свои исторические максимумы в конце прошлой недели. Тренд восходящий, который подпитывают ожидания новых стимулов и начала массовой вакцинации. Сейчас сложно определить потенциал дальнейшего роста фондовых индексов. Пока видно, что запал для дальнейшего роста есть. Просто коррекция будет более существенной, чем возможный заработок на продолжении роста. В текущей ситуации, советовать что-то делать бесполезно, азарт и жажда еще большей прибыли, определяют поведение инвесторов, особенно частных. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3635 -3655) – (3680 – 3696)
РТС и ММВБ – С утра, ожидаю снижения котировок по нашим фондовым индексам, по крайней мере, в первый час торгов. В пятницу на нашем рынке были обновлены максимальные значения по фондовым индексам ММВБ и РТС за последние 9 месяцев. Утверждать, что рост на нашем рынке закончился, пока нельзя. Слишком еще силен настрой на продолжение роста. Однако, в некоторую коррекцию, индексы уйти должны. Во многом, динамика нашего рынка будет зависеть от поведения рынков в США, от котировок доллара и доходностей по облигациям. Чем выше уровень доходностей по американским облигациям, тем дороже становится финансирование для компаний из развивающихся стран и менее доступное. На нашем рынке, как я и писал ранее, главный индикатор – это акция Сбера. От поведения этого эмитента, зависит настроения на нашем рынке. Так что пока остается наблюдать.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.20) индекса РТС на сегодня (132250 -133650) – (134950 – 136100), на фьючерс (MIX-12.20) индекса ММВБ на сегодня (312800 -315600) – (317850 – 320300).
НЕФТЬ - На утро, после пятничного ценового выноса, нефтяные цены сильно не меняются. С одной стороны сильный спрос на нефть из Азии и повышение отпускных цен Саудовской Аравией, с другой стороны рост числа новых буровых в США и рост производства нефти, а также ожидания увеличения добычи в Иране. Я считаю, что рынок более расположен к снижению цен на нефть, но особенно резких колебаний я не жду.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-1.21 на сегодня (48,0 – 45,5) – (49,25 – 49,7), по CFD WTI (45,15 – 45,7) – (46,25 - 46,75)
Природный газ – В газе произошло очередное значительное снижение цен. Всю прошлую неделю цены планомерно снижались. Теперь сильной зоной поддержки будет выступать уровень 2.4 доллара, возможно, вблизи него снижение приостановится. Я собираюсь играть от лонга в этом инструменте.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-12.20 на сегодня (2,31 - 2,39) – (2,55 –2,63)
Драгметаллы – Цены на драгоценные металлы продолжают свою консолидацию. Снижение доллара, монетарное стимулирование и ожидания инфляции, не позволят металлам сильно упасть. Я пока считаю, что цены еще снизятся, так как текущий рост выглядит как отскок. Но пока динамика изменения цен выглядит затухающей, так что вероятность сильного движения вырастает. Торговый диапазон по золоту (1819 – 1828) – (1848 – 1857), по серебру (23,49 - 23,78) – (24,32 – 24,56) и по платине (995 – 1022) – (1049 – 1077) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
