За последние пару-тройку месяцев настоящее ралли показали акции российских производителей стали. Исторические максимумы обновили бумаги НЛМК и «Северстали». Чуть хуже дела у «Магнитки». В росте «Северстали» мы успели поучаствовать, купив их в свой Портфель Колобка и заработав на них около 8% прибыли.
Основная причина роста котировок этих бумаг кроется в удорожании стали на мировом рынке. Так, с сентября цены на рулонную сталь в США выросли на 80% до более 800 долларов за тонну! В Европе рост цен был меньшим, но и там «рулон» стоит дороже 600 долларов.
Трейдеры говорят, что заказы на поставку стали расписаны на многие месяцы, свободного «железа» на рынке нет.
Как-то так случилось, что после обвала цен в апреле-мае многие металлургические производства сократили производство, прогнозируя, что спрос будет восстанавливаться медленными темпами. Но случилось наоборот. Крупнейшие автомобильные гиганты не сильно-то сокращают производство, и потребность в качественном металле у них высокая.
Но самое главное – резко возросло производства металлических изделий в Китае, который избежал «второй волны» коронавируса, а при этом сами китайские металлурги сократили производство.
Плюс к этому стоит отметить, что и в Европе, и в США действуют ограничительные меры, направленные на защиту местных производителей стали. Ну что ж, воля ваша: вам же не хватает стали, цены идут в потолок, а при этом увеличивать объемы закупок у России, Китая или Турции вы не хотите.
Естественно, что рост цен на продукцию черных металлургов приводит к увеличению их выручки. А еще в их пользу играет девальвация рубля – прибыль еще больше растет от курсовой разницы. Стоит также отметить, что НЛМК, «Северсталь» и ММК традиционно платят высокие дивиденды, что опять-таки привлекает инвесторов.
Кроме того, недавно появилась информация, что отечественные металлурги начали резко поднимать внутренние цены, подтягивая их к мировому уровню. Это еще прибавит им доходов.
Правда, прибавка эта будет за счет нас, рядовых потребителей. Ждем, что к весне подорожает вся продукция, где используется железо: от автомобилей и квартир, до холодильников и садовых лопат.
Мы уже рассказывали, как курс доллара повлиял на рост цен на пшеницу и мясо. Хлеб, кстати, уже подорожал, в отдельных местах более чем на 10%. Теперь такая же история будет с металлургической продукцией.
Так что еще раз повторяем, что все утверждения о том, что мы живем в какой-то «рублевой зоне» и курс доллара не влияет на производимые у нас товары – откровенная ложь, призванная успокоить наиболее неграмотную часть смотрящих телевизор.
Но, с другой стороны, никто же не мешает вам на всем этом заработать, купив акции металлургов, только дивиденды, по которым в разы превышают ставки по банковским депозитам.
Скорее всего, в ближайшее время мы опять включим в свой Портфель Колобка какие-нибудь металлургические акции. Пока же они кажутся нам немного технически перекупленными, будем ждать небольшой коррекции.
