Всем доброго дня!
Трамп и его администрация готовы начать процедуру передачи власти. Кажется, выборное шоу в США подходит к концу. Джо Байден уже огласил имена людей на ключевые посты. Мир готовится к вакцинации на фоне растущего числа заболевших людей. Уже несколько компаний сообщили о готовности вакцины.
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США повысились, относительно уровней, которые были в понедельник, на фоне оптимизма на фондовых площадках. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.86%, по 3М 3(трехмесячные облигации) 0.07%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.57%.
На нашем долговом рынке по ОФЗ произошла стабилизация цен.
Текущие доходности по облигациям, без очередного снижения ставки ЦБ РФ, сильно не снизятся. Вот только готов ли ЦБ РФ идти на это снижение? Завтра Минфин РФ проведет очередной аукцион по ОФЗ.
Валютный рынок – EURUSD вчера быстро отскочила от уровня в 1.19. Как и писал ранее в своих обзорах, пока уровень в 1.19 пока выступает надежным барьером, для дальнейшего роста евро против доллара. Однако, эта короткая неделя, из праздника в США, и ликвидность будет низкая. Возможны резкие ценовые движения на валютах, такие, как были вчера. Что индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то после резкого роста вчера до уровня 92,80 сейчас находится под давлением и торгуется на 92.40. Этот индекс вчера обновлял минимумы за последние три месяца. Котировки индекса DXY являются хорошим индикатором риска, чем ниже цены, тем выше желание рисковать на рынке, и наоборот. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1792 - 1,1815) – (1,1875 – 1,1903) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – вчера котировки по этой валютной паре сформировали «двойное дно» на уровне 75.50. Сегодня, вероятно, будет новое тестирование этого уровня. Пока идут экспортные продажи валюты и продолжается оптимизм на финансовых рынках, укрепление рубля возможно.
Сейчас котировки торгуются в диапазоне 75.50-76.50. Смогут ли котировки USDRUB в очередной раз продолжить укрепление, увидим на этой неделе. Цены находятся на реперном уровне. Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (75,45 - 75,70) – (76,2 – 76,50) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Все уверены, что ФРС и ее монетарная политика, не допустят обрушения фондовых рынков. Ожидания быстрого восстановления экономики, благодаря вакцинации, толкают котировки к новым историческим максимумам. Последний сегмент фондовых индексов, а именно «нефтегаз», начал восстанавливаться. Все остальные сегменты уже давно восстановились от весеннего провала. Видимо на этой неделе рост индексов продолжится, тем более неделя короткая. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3550 -3590) – (3615 – 3640)
РТС и ММВБ – С утра, ожидаю повышения котировок по нашим фондовым индексам. Индекс ММВБ вчера обновил свой 9-и месячный максимум. Вчерашняя попытка роста на нашем рынке оказалась неудачной, видимо стоит ожидать еще один заход наверх.
И фондовые индексы тоже находятся на реперном уровне. Пока позитивные настроения с западных рынков, поддерживают наши индексы. Говорить про геополитику пока рано, так как новая американская администрация только формируется, и начнет работу только в начале 2021 года. Но ожидать заметного улучшения отношений не стоит. Более того, старая администрация может ввести дополнительные санкции против Северного потока-2 до конца 2020 года. Но сейчас, рынок хочет двигаться выше.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.20) индекса РТС на сегодня (124750 -126550) – (128250 – 130150), на фьючерс (MIX-12.20) индекса ММВБ на сегодня (303700 -306550) – (309000 – 311850).
НЕФТЬ - Цены на нефть обновили максимумы августа, поднявшись выше отметки 46.50. Это важный реперный уровень, закрепление цен выше этой отметки, может дать толчок к дальнейшему росту. Ценовой подъем продолжается уже семь торговых дней подряд. Стоит обратить внимание, что фьючерсная кривая стала «плоской», то есть цена текущего фьючерсного контракта равна цене более дальних контрактов. То есть покупка нефти на споте и дальнейшая продажа на более дальних фьючерсах не принесет прибыли. Сегодня в 18-45 пройдет экспирация месячных опционов на нефть марки БРЕНТ. На этой неделе будет повышенный спрос на топливо в США, так как множество людей захотят провести день благодарения со своей семьей или близкими, и поэтому будут вынуждены путешествовать. В конце месяца пройдет заседание ОПЕК+, они должны принять решение по срокам ограничения добычи нефти на следующий год. Главный вопрос, это насколько продлят ограничения по добычи, на 3 или 6 месяцев. Исходя из логики принятия решений ОПЕК+, скорее всего, ограничить добычу на 3 месяца, до конца марта 2021 года. Завтра в 18-30 выйдут данные по запасам нефти и уровни добычи в США
Торговый диапазон цен на нефть по BR-12.20 на сегодня (45,60 – 46,10) – (46,70 – 47,30), по CFD WTI (42,35 – 42,90) – (43,85 - 44,45)
Природный газ – Цены на природный газ продолжают консолидацию. Скоро экспирация текущего контракта, и стоит уже постепенно переходить на новый контракт. Пока цены не могут восстановиться, даже не смотря на позитивную динамику нефтяных цен. Я полагаю, что такое положение изменится. Я считаю, что у цен на природный газ, есть потенциал для роста. Погодные условия носят свою лепту, так как, пока нет сильных морозов.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-12.20 на сегодня (2,725 -2,77 – (2,85 –2,885)
Драгметаллы – Пока цены на драгоценные металлы остаются под давлением. Сказывается повышенный спрос на криптовалюту, которая стала своеобразным заменителем золота. Ожидания начала вакцинации и новости про новые вакцины негативно влияют на стоимость драгметаллов. Инвесторы считают, что самое страшное позади, страховка больше не нужна, в виде золота или серебра, а значит нужно избавляться от них. Тем не менее, но печатный станок продолжает свою работу, а значит и спрос на драгоценные металлы со временем возобновится. На текущий момент уровнями притяжения цен будет выступать уровень 1800 по золоту и 22 по серебру. Пока воздерживаюсь от торговли этими инструментами. Торговый диапазон по золоту (1803 – 1820) – (1848 – 1866), по серебру (22,80 - 23,20) – (23.78 – 24,17) и по платине (892 – 907) – (942 – 960) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"