Председатель и генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт знает многое об инвестировании. Его умение предвидеть помогло акциям Berkshire расти в среднем на 20 % в период с 1965 по 2019 год. В общей сложности рост составил 2 744 %.
При этом, популярный индекс S&P 500 за это время вырос всего на 19,784 %.
С таким звездным послужным списком стоит обратить внимание, какие именно активы приобретает инвестиционный конгломерат Berkshire Hathaway. В этом году определить направление, которое стало наиболее привлекательным для Оракула из Омахи, достаточно просто.
Это – акции самой Berkshire Hathaway. Компания массово выкупает собственные ценные бумаги, давая понять инвесторам, что Баффетт считает акции Berkshire недооцененными.
Решение Баффетта потратить миллиарды долларов на выкуп акций Berkshire стимулирует интерес к ним со стороны инвесторов, обоснованно считающих, что раз гуру инвестирования проявляет к ним интерес, то они непременно будут расти в цене.
Тем более, что в последнее время инвестиционный конгломерат неуклонно наращивает объемы выкупа акций. В первом и втором квартале 2020 года выкуп акций Berkshire составил 1,7 млрд $ и 5,1 млрд $ соответственно. А в третьем квартале – сумма инвестиций возросла до 9 миллиардов $.
Для демонстрации возрастающей активности, с которой Баффетт выкупает свои активы, предлагаю:
🔵 обратить внимание, что в 2019 году компания потратила всего 4,9 миллиарда $ на выкуп акций;
🔵 за три квартала 2020 года на эти цели было инвестировано 15,8 миллиардов $.
Примечательно, что Berkshire сейчас тратит больше денег на выкуп собственных акций, чем любая другая публично торгуемая компания, кроме Apple (NASDAQ:AAPL).
У «яблочного гиганта» рыночная капитализация в четыре раза больше, чем у Berkshire. К тому же, она ежегодно получает 73 миллиарда $ свободных денежных средств, поэтому производителю айФонов довольно легко тратить на эти цели больше, чем Berkshire.
Может, пришло время покупать?
Если Баффетт агрессивно выкупает акции Berkshire, это означает, что он считает акции явно недооцененными относительно их долгосрочных перспектив.
В отличие от некоторых компаний, которые реализуют программу обратного выкупа акций без учета того, какая цена акций торгуется в данный момент, Баффетт со своим инвестиционным партнером Чарли Мангером, выкупает акции только тогда, когда они думают, что получат от этого хороший доход.
Я не призываю инвесторов вкладывать средства в акции Berkshire лишь потому, что опытный и успешный Баффетт выступает в роли активного покупателя. Следует выбрать оптимальное время для инвестиций.
Похоже, гуру инвестиций что-то задумал. С учетом принадлежащего Berkshire пакета акций в Apple на 113 миллиардов $ и не менее крупного страхового бизнеса, активы инвестиционного конгломерата выглядят, как отличная перспектива для инвесторов, желающих длительное время ценными бумагами.