Пресловутые яйца, которые надо хранить в разных корзинах, упоминались уже столько раз, что их хочется разбить. Как метафора они точно протухли. Однако это никак не относится к самому правилу о распределении рисков между активами.
Не прячьте ваши денежки под один матрас
И не вкладывайте в один актив, даже если это на первый взгляд кажется очень выгодным.
Недавно прочитала откровения авторитетного инвестора, который начал с того, что потерял половину собственного портфеля. Именно потому, что сделал ставку на акции одной многообещающей компании. Волатильность, доходящая до 40 % сулила большие доходы, но обернулась ещё бОльшим крахом.
Диверсификация — это когда мы распределяет свои деньги между разными активами. Потому что если один из них или даже несколько и уйдут в значительный минус, остальные «вытащат» портфель в целом.
Но купить акции, скажем, пяти нефтяных компаний не значит грамотно распределить риски. Все немного сложнее.
Они такие разные и потому прекрасны
Золото, валюта, активы фондового рынка — втроём они могут выдержать практически любые потрясения. Золото, как правило, растёт когда летит в пропасть все остальное. Валюта, ну тут даже обсуждать нечего, посмотрите графики её роста и периодичность кризисов в нашей стране. А про фондовый рынок сейчас поговорим подробнее.
Критерии диверсификации инвестиционного портфеля:
- Локация актива. Возможность купить американские акции сейчас предоставляют почти все брокеры, а с помощью ETF можно инвестировать в экономику разных стран.
- По отраслям. Акции должны представлять хотя бы пять направлений экономики. Пример: металлургия, медицина, нефть и газ, ритейлеры продуктового рынка, ИТ-компании.
- По классам. Акции, облигации, ETF и ПИФы — все это нужно и сразу. Про золото и валюту уже было написано, но добавлю, что купить их можно и на фондовом рынке, причем это будет выгоднее всего.
Ошибки диверсификации:
- Недостаточность. Если все вышеперечисленные правила формально соблюдены, но один актив здорово выделяется, а часть остальных ничтожно мала.
- Избыточность. Ну очень, очень много самых разных активов, когда ваши деньги буквально «размазаны» тонким слоем по инвестиционной тарелке. Доходность при этом уменьшается, а диверсификация, как ни странно, не увеличивается.
Инвестируйте правильно и до скорой встречи!