Начинать всегда сложно. А если при этом вы рискуете своими деньгами, то ещё и страшно. Страх – отличный защитный механизм, ведь он делает нас осторожнее. А в вопросах инвестирования без осторожности никуда.
Сегодня поговорим про Паевые инвестиционные фонды, которые являются хорошей альтернативой прямому инвестированию в ценные бумаги: акции и облигации.
Что такое ПИФ?
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это финансовое учреждение, основанное на принципе коллективного инвестирования. ПИФ находится в ведении Управляющей компании (УК), которая собирает деньги клиентов (пайщиков) и вкладывает их в активы согласно правилам конкретного фонда. Например, средства Фонда акций российских сырьевых компаний будут вложены только в акции и только в российский сырьевой сектор.
ПИФы могут состоять из акций, облигаций, недвижимости, иметь смешанную форму.
Рассмотрим преимущества и недостатки работы с ПИФами по сравнению с прямым инвестированием.
Плюсы
Простота. Не нужно разбираться в рынке и заниматься анализом. Специалисты управляющей компании всё сделают за вас.
Низкий порог вхождения. Для покупки паев в большинстве ПИФов России достаточно от 1000 до 5000 рублей.
Диверсификация. Вкладывая небольшую сумму, вы получаете во владение ценные бумаги нескольких десятков или сотен крупных компаний. Даже банкротство одной их них не принесет вам серьезных убытков.
Налоги. Если вы занимаетесь самостоятельной торговлей на бирже, то при каждой прибыльной продаже вам придётся заплатить подоходный налог. При продаже с убытком ничего не компенсируется. Например, акции А вы продали с прибылью в 200 рублей, а акции В – с убытком в 100 рублей. Сумма налога составит: 200*13%=26 рублей.
В случае с паевым фондом, вы платите налог с общего дохода. К примеру, ПИФ состоял из тех же бумаг А и В. Акции А принесли 200 рублей прибыли, В – 100 рублей убытков. Налог составит: (200-100)*13%=13 рублей.
При владении паями более 3-х лет, собственник освобождается от подоходного налога.
Минусы
Это не бесплатно. Услуги УК оплачиваются по определенной ставке от Стоимости чистых активов. В России это обычно 3,5-5% годовых. Например, если на вашем счету в течение года было в среднем 100 тысяч, то работа УК обойдётся вам в 3500-5000 в год, независимо от того, росли ваши вложения или нет.
Конфликт интересов. Многие Управляющие компании являются «дочками» банков. В портфелях таких УК почти наверняка будут присутствовать ценные бумаги материнского банка, даже если они заведомо убыточны.
Существуют и независимые УК, которые не связаны с банками. Найти информацию можно найти в Интернете, например, здесь.
Риск мошенничества. Где есть деньги, всегда появляются мошенники. В 2008 году в США была раскрыта финансовая пирамида, замаскированная под инвестиционный фонд. Убытки клиентов составили около 65 млрд. долларов.
Нужно быть осторожным и тщательно проверять информацию об УК, прежде чем передавать ей деньги. Обязательно проверьте компанию в базе Банка России, почитайте отзывы в Интернете. Не покупайтесь на обещания высокого гарантированного дохода. Помните, инвестирование – это марафон, а не спринт.
Хороших инвестиций!