Всем привет. Вы на канале Азбука инвестора. Сегодня в выпуске очень интересная тема, а именно разбор биржевых фондов, позволяющих инвестировать в российский рынок.
Вы узнаете основную информацию про такие фонды, как БПИФ от Сбербанка индекс московской биржи SBMX, фонд от тинькофф TMOS, фонд от группы ВТБ индекс мосбиржи VTBX, ETF фонд от компании ITI FUNDS акции российских компаний RUSE и ETF от компании FinEx Russian RTS с тикером FXRL.
Прежде чем начать наш обзор необходимо разобраться с одним нюансом. Существует индекс полной доходности Брутто и индекс полной доходности Нетто. Последний отслеживает индекс с учётом налогообложения на дивиденды, которые обратно реинвестируются. По индексу брутто доходность полная, без налогов. Фонды, зарегистрированные в России налоги с полученных дивидендов не платят. Напрямую в индекс вложиться нельзя - только через прокладку в виде фонда. О них мы сегодня и поговорим. Погнали разбираться
И первый у нас биржевой фонд от сбербанка, отслеживающий индекс мосбиржи полной доходности брутто. Стоимость чистых активов фонда перевалила за 7 миллиардов рублей, что делает фонд от зелёного самым крупным фондом, отслеживающим российские индексы. Комиссия за управление составляет 1 % в год. Основан фонд был в 2018 году и сразу же стал лидером по капитализации, а это значит, что много инвесторов доверили свои деньги сберу. Также зеленый БПИФ лучше всего отслеживает динамику индекса мосбиржи и показывает лучшую накопленную доходность среди всех конкурентов. Достигается она за счёт низкой ошибки слежения. Хотя заявлена в документах ошибка аж в 3 %, управленцы сбера довольно эффективно справляются со своими обязанностями, проводя ребалансировку раз в квартал.
Помимо индекса мосбиржи нас интересует и индекс РТС. Вообще индекс - это индикатор рынка. В нашем случае он рассчитывается через акции российских компаний, соответсвующих определенным критериям. Индексы московской биржи и РТС абсолютно одинаковые по составу и рассчитываются на базе одних и тех же акций в равных пропорциях. На данный момент в них входят 42 эмитента, среди которых мы увидим такие знакомые компании, как Норникель, Новатек, Газпром, Сбербанк, Лукойл, Роснефть и многие другие. Но несмотря на одинаковый состав - значения и динамика индексов разная. Всё дело в том, что индекс РТС показывает динамику нашего рынка в долларах, а индекс мосбиржи - в рублях. Иностранные инвесторы обращают внимание именно на индекс РТС, ведь он точнее говорит о нашем рынке в рамках мировой экономики.
Следующий у нас БПИФ от Тинькофф, также отслеживающий индекс мосбиржи полной доходности брутто. Данный фонд самый молодой и пока сложно оценить его доходность и эффективность, но с комиссией в 0,79% годовых он становится очень привлекательным для инвестирования в российский рынок. Стоимость одного пая фонда около 5 рублей и это самый низкий порог входа. Вместо пачки сигарет можно купить 30 лотов фонда и держать в своём портфеле частичку крупнейших компаний нашей страны. Стоимость чистых активов фонда около 260 миллионов рублей (на момент написания статьи).
Следующий у нас в разборе фонд от ВТБ, отслеживающий индекс мосбиржи полной доходности Нетто. Фонд не платит налоги с дивидендов, но отслеживает динамику индекса с налогами. Почему? Я не знаю. Если вы знаете - пишите пожалуйста в комментарии.
Комиссия фонда составляет 0,69% годовых. Она заложена в стоимость пая и самостоятельно ничего платить не надо. СЧА приближается к 700 миллионам рублей.
Переходим к ЕТФ фонду на акции российских компаний от ITI Funds. Данный фонд следует за индексом РТС. Комиссия фонда 0,65% в год. Зарегистрирован фонд в Люксембурге, а значит он не имеет налоговых льгот. Но раз в год платит дивиденды, что также малоприятное удовольствие, потому что налоги с них надо уплачивать самостоятельно. Крайняя дивидендная доходность составила около 5%, с которых нужно было уплатить 13 процентов налогов. В целом, доходность по фонду ниже своих конкурентов. Так как фонд иностранный - он и налоги на платит по ставкам для иностранных компаний. Получая дивиденды фонд выплачивает с них 15% налога. Получаем двойное налогообложение. Решать конечно же только вам.
Ну и последний сегодня в разборе ЕТФ фонд от компании финекс. Он также отслеживает индекс РТС. СЧА фонда перевалила за три миллиарда рублей, что говорит о его популярности среди инвесторов. Также заявлена достаточно низкая ошибка слежения, что говорит о более точном слежении за индексом. Комиссия фонда 0,9% годовых. Страна регистрации - Ирландия, а это значит, что некоторым госслужащим запрещено инвестировать в данный фонд, так как он считается иностранным активом. Собственно как и фонд от ITI Funds RUSE. Полученные дивиденды финекс реинвестирует, но платит с них налог 10 процентов.
______________________________________________________
Вот мы и познакомились с 5 фондами на российский рынок, доступными для покупки на мосбирже. Все они подходят как для новичком, так и для опытных инвесторов. Я не буду задаваться вопросом покупки российских активов - это дело сугубо каждого человека. Работа на фондовом рынке в целом сопряжена с рисками, а инвестиции в Россию добавляют ещё и политические негативные моменты. Не говоря уже о явном перекосе индексов в сторону нефтегазового сектора. Лично я за составление сбалансированного портфеля и по странам тоже диверсифицируюсь. И если вы придерживаетесь той же стратегии или инвестируете только в Россию, то давайте ответим на главный вопрос данной статьи: в какой фонд лучше всего инвестировать?
На мой взгляд, аутсайдером выглядит фонд RUSE. В большей степени из-за двойного налогообложения. Да и если порассуждать, фонды существуют именно для получения дохода от роста котировок вслед за индексом. Портфель из дивидендных акций можно собрать и поинтереснее.
Фонды от сбера, втб и тинькофф в рамках своих брокеров торгуются без комиссии, поэтому нет смысла покупать SBMX на счёт у брокера ВТБ. Или TMOS на счёт брокера сбербанк. Ну и в том же духе.
Фонд от финекса пока ещё остается популярным у инвесторов, но втб и тинькофф наступают на пятки. А в целом фонд конкурентоспособный. Пока что.
В общем, что добавлять в свой портфель - решать только вам. И стоит ли вкладываться в российские индексы - также сугубо ваш выбор. Помните только про комиссии за покупку/продажу паев фондов по тарифам вашего брокера. Лично я покупаю на счёт у брокера тинькофф соответствующий фонд.
Если вы дочитали статью (бывает же такое на дзене) и не поняли, о чём я вообще. Ну или имеете представление о фондовом рынке, но не работаете с ним, то подписывайтесь на канал - здесь много чего интересного про биржу. Много затрагиваю темы инвестирования и создания собственного капитала. Хватит уже с нас этой бедности. Пора повышать свою финансовую грамотность. Советую вам прочитать эту статью .
Если вы готовы развиваться, то советую вам выбирать брокера и открывать брокерский счёт. Оставлю ссылки с обзорами на популярных брокеров в России
ВТБ Мои инвестиции. Честный отзыв
Тинькофф инвестиции. Лучший сервис для народа?
БКС брокер. А стоит ли?
Сбербанк инвестор. Панацея или разочарование?
Спасибо за внимание. В конце же предлагаю вам посмотреть видео по поводу биржевых фондов, позволяющих инвестировать в российские индексы. На ютуб канал тоже можно подписаться, ведь ваша поддержка так нужна начинающему блогеру и диванному аналитику) До скорых встреч, друзья