Какого черта рынки растут и когда всё это закончится?
Знаете, возможно, порою полезно смотреть ящик.
Пока вчера готовил пост про ритейл, на фоне шла вторая часть Голодных Игр. В начале фильма, красотка Дженифер Лоуренс, будучи победителем этих самих игр, была отправлена в турне и своим поведением на сцене вызвала волну песпорядков и восстаний во всех дистриктах.
📽Сцена: главная героиня стоит на коленках в грязи и набирает в ведро выпавший снег, чтобы потом растопить его и приготовить еды. Рядом ей помогает сестра, и Дженифер спрашивает у неё: "Как мы вообще можем так жить?"
На что та отвечает: "Знаешь, это не жизнь. Но... что-то изменилось после прошлых игр. Я чувствую".
"Что ты чувствуешь?" - спрашивает Дженифер.
Ответ сестры лаконичен: "Надежду."
После этого я задумался, а не в появлении ли этой самой надежды и заключается весь этот непрекращающийся запойный рост всех компаний из пострадавших отраслей?
Несомненно, впереди нас ждут еще банкротства, допэмиссии, кредиты, но подавляющее большинство рисковых на сегодняшний день актививов, под предводительством авиаотрасли $DAL, многострадальных круизов $CCL, кинотеатров $CNK, нефтегазовиков $RDS.A и т.д., наконец увидели свет в конце тоннеля!
📍А свет этот зажгли биофармацевты из компании Pfizer $PFE и Moderna $MRNA, которые, по результатам исследований, разработали достаточно эффективные вакцины и в придачу к ним, терапевтические препараты для лечения уже инфицированных людей.
📍А вдобавок к этому, CEO Pfizer вчера заявил, что созданная вакцина может с лёгкостью апгрейдиться под вновь появляющиеся виды коронавируса, что является важным фактором, т.к. еще две недели назад весь мир очень сомневался вообще в возможности создания рабочей вакцины, и тем более в ее эффективности при изменении штамма ковида.
🔺Давайте не будем лукавить, что теперь большинство из нас стало гораздо более оптимистично смотреть в будущее и я полагаю, многие уверены в том, что львиная доля страдающих прямо сейчас компаний точно восстановят свой доход. А в перспективе 5-7 месяцев кошмар под названием Сovid-19 перестанет быть чем-то, что еще 2 недели назад вызывало ужас и трепет по причине неопределенностей, неизвестности и безнадежного состояния системы здравоохранения.
🔺И именно поэтому мы так ожидаем скорейшего спуска котировок, раздутых за последние полторы недели, чтобы пополнить ими свои инвестиционные портфели и на среднесрочном горизонте сделать кратную прибыль.
Не даром аналитики из Bank Of America $BAC в своих репортах отображают огромный влив ликвидности в рынок акций за
последние дни (см. вложения⬇️). Изобретение вакцины находит отклик и в уверенности топ-менеджеров в росте мировой экономики, которая достигла максимума за последние 20 лет! (см. вложения🔽)
Я полагаю, что маркетмейкеры с Уолл Стрит так же прекрасно понимают текущий сентимент публики и если приспустить сейчас котировки, в них тут же набьется огромная толпа желающих сорвать крупный куш весной.
Очень субъективно, мне видится два возможных развития событий:
1. Спуск котировок в пол и тем самым позволить зафиксировать широкой публике огромное количество коротких позиций, а в дальнейшем перезайти в лонг в те же самые активы, но уже по более привлекательным ценам;
2. Не устраивать коррекцию в ближайшее время, шортсквизя время от времени на любом микро позитиве касающегося вакцины и лечения.
❗️А ведь поводов для роста реального сектора экономики еще можно найти уйму. И первый на очереди, это новость об экстренном одобрении пилюль и начале их скорейшей дистрибьюции в госпитали США.
P.s. Лично я выбрал позицию где-то посередине. Я зафиксировал ровно половину прибыли во всех своих активах и на данный момент нахожусь на 50% в кэшэ.
Припадет рынок - докуплю✅
Продолжит расти - буду фиксировать прибыль, стараясь держать соотношение акций к кэшу 50/50