Диверсификация – это способ управления рисками, на основе включения в портфель различных видов инструментов инвестирования. Наличие различных видов активов, в среднем способно давать более высокую доходность в долгосрочной перспективе и снижать риск отдельно взятой бумаги.
✅ Диверсификация способствует сглаживанию несистематических рисковых событий в портфеле, за счет нейтрализации отрицательных результатов одних активов положительными результатами других.
Преимущества диверсификации возникают только тогда, когда между активами портфеля частично или полностью отсутствует корреляция и они по-разному реагируют на влияния рынка.
Доли в портфеле можно диверсифицировать по классам активов и внутри классов, а также географически - путем инвестирования и на внутренних, и на внешних рынках.
☑️ Диверсифицированный портфель может включать в себя следующие классы активов:
- Акции.
- Облигации.
- Биржевые фонды (ETF), представляющие рыночные корзины ценных бумаг, следующие товарами или индексами.
- Товары.
- Денежные средства и их эквиваленты.
- Недвижимость.
☑️ Достоинства диверсификации:
- Снижает риск портфеля
- Хеджирование против волатильности рынка
- Предлагает более высокую прибыль в долгосрочной перспективе
❗️ Минусы:
- Снижает производительность и ограничивает краткосрочную прибыль
- Требует времени на управление
- Может увеличить комиссию
Исследования и математические модели показывают, что оптимальное количество инструментов хорошо диверсифицированного портфеля состоит из 25–30 акций. В этом случае получается наиболее рентабельный уровень снижения рисков.
Обычная диверсификация требует постоянного анализа фундаментальных показателей рынка и регулярной ребалансировки портфеля. Но современные методы применения стратегии интеллектуального бета-тестирования уже не ориентируются на взвешивание акций, а повышают эффективность портфеля за счет отслеживания основных индексов.
