Летом этого года в социальных сетях и СМИ из-за неосторожного комментария одного из аналитиков появились слухи о возможной деноминации рубля. И хотя на уровне властных институтов эта идея всерьез даже не обсуждалась, с ее опровержением пришлось выступить главе ЦБ, так как слухи о деноминации успели воскресить множество страхов, дремлющих в сознании российского общества. Почему эти слухи так всех встревожили? В том числе и потому, что не все понимают разницу между деноминацией и девальвацией. Давайте попробуем разобраться.
Что такое деноминация
Термин «деномина́ция» происходит от латинского слова «denominátio» — «переименование». Посмотрим его определение в банковской энциклопедии:
«Деноминация – изменение нарицательной стоимости денег в определенном соотношении. Деноминация может проводиться как техническая процедура, когда обмен денег осуществляется в течение длительного периода времени, либо как конфискационная реформа, когда накладываются ограничения на обмен».
В 1997 году почти все россияне были рублёвыми миллионерами, в кошельках и карманах соседствовали купюры по 100 и 200 тысяч рублей, встречались и банкноты по полмиллиона. Но в начале 1998 года с привычных банкнот пропали нули: номинал денежных знаков уменьшился в 1000 раз, сто тысяч стали просто ста рублями. Соответственно этому изменились и цены на товары. Произошла деноминация.
Зачем проводят деноминацию
Само явление деноминации не так часто встречается на практике. Вряд ли многие из ныне живущих россиян были активными свидетелями деноминации 1947 года, больше людей могут рассказать о деноминации 1961 года. Значительно лучше знакома экономически активному населению деноминация 1998 года. Вот, собственно говоря, и все деноминации в послевоенной советско-российской истории. Какие же цели преследует государство, проводя деноминацию?
- Деноминация уменьшает количество наличных денег в обращении. Это может быть необходимо при излишнем увеличении денежной массы в экономике страны.
- Деноминация снижает расходы на изготовление новых денег. Выпуск купюр более значимого номинала устраняет необходимость обновлять мелкие купюры – потребность в них снижается.
- Деноминация упрощает расчеты. Чем меньше нулей на ценнике, тем проще подсчитать, сколько денег необходимо для покупки того или иного товара.
- Деноминация выявляет скрытые сбережения. Граждане вынуждены предъявить для обмена все наличные деньги, ведь иначе они потеряют ценность и превратятся в коллекционные бумажки.
- Многие эксперты считают, что валюта страны после деноминации укрепляется.
Как правило, деноминациям предшествуют войны, распад государств или иные глобальные катаклизмы, которые нарушают денежное обращение. Деноминация становится одной из мер по его восстановлению и нормализации. Так, после развала СССР деноминация потребовалась большинству государств на постсоветском пространстве. После Второй мировой войны деноминация была проведена и в СССР, и во многих европейских странах (например, во Франции, Греции, Польше). Знакома эта процедура и многим странам Латинской Америки, Африки, Азии. Очень показательны деноминации в Германии в 1923 году и в Зимбабве в 2009 году. Соотношение обмена при них было 1 триллион к 1.
Что такое девальвация
Термин «девальва́ция» содержит латинские de «понижение» и valeo «иметь значение; стоить», и изначально, в условиях золотого стандарта, означал уменьшение золотого содержания денежной единицы. Теперь, когда золотой стандарт ушёл из валютных расчётов, экономический словарь этот термин определяет так:
«Девальвация — преднамеренная переоценка валюты со снижением ее обменного курса. Обычно официально выполняется государственными органами».
Зайдя в обменник в начале августа 1998 года, вы могли за 6,2 рублей купить 1 доллар. Но уже 1 сентября курс доллара превысил 9 рублей. К концу декабря доллар стоил уже 20 рублей, а в январе 1999 добрался до отметки в 22 рубля. Таким образом, за несколько месяцев стоимость рубля по отношению к доллару снизилась в 3,5 раза. Это и есть девальвация.
Можно выделить два вида девальвации: официальную (открытую) и скрытую. При открытой девальвации о ней официально объявляется (как правило Центральным Банком), происходит обмен обесценившихся денег на новые, конечно, по сниженному курсу. При скрытой девальвации государство снижает реальную стоимость денежной единицы по отношению к иностранным валютам, без изъятия обесценившихся деньги из оборота.
При плавающем валютном курсе, который установлен в России сегодня, не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Центральный банк может лишь косвенными методами – продавая или покупая валюту, изменять курс. То есть обесценивание или подорожание валюты происходит не в результате принятия официального документа, а при изменении стоимости валюты под воздействием рыночных механизмов.
Девальвация связана с покупательной способностью национальной валюты в отношении иностранных валют, и способствует росту инфляции, которая определяется покупательной способностью денег на местном товарном рынке. Таким образом, девальвация может быть одной из причин внутренней инфляции, которая, очевидно, ухудшает положение населения. Мировая история полна примеров девальвации валют самых разных стран, например, Великобритании и Италии в Европе, или Китая.
Как проводили деноминации и денежные реформы в СССР
Сама по себе деноминация не ведет к снижению стоимости денег. Исторически она зачастую, напротив, связана с выходом из кризисных ситуаций, преодолением резкой инфляции и положительными изменениями в экономике. Однако деноминацию могут сопровождать конфискационные меры. Кроме того, в некоторых случаях деноминация скрывает за собой девальвацию или предшествует ее наступлению.
Так, например, сталинская денежная реформа 1947 года носила отчасти конфискационный характер, так как обмен наличных денег и вкладов проводился неравноценно: 10 старых рублей меняли на один новый, вклады до 3 тысяч рублей обменивались по курсу один к одному. Но вклады от 3 до 10 тысяч рублей сокращались на одну треть суммы, а у вкладов свыше 10 тысяч рублей изымалась уже половина суммы.
Хрущевская деноминация 1961 года уже не имела конфискационного характера: граждане сохраняли при обмене все свои сбережения. Однако эта реформа сопровождалась скрытой девальвацией, так как при ее проведении советское государство изменило официальное золотое содержание рубля, а вместе с тем изменился и валютный курс – он упал в 2,25 раза. До 1961 года стоимость доллара составляла 4 дореформенных рубля, а после реформы – 90 новых копеек, то есть 9 рублей в переводе на дореформенные цены.
Одна из самых памятных советских денежных реформ – так называемая «павловская» реформа 1991 года. Однако к деноминации она не имеет никакого отношения. Это в чистом виде конфискационная денежная реформа: 50- и 100-рублёвые банкноты образца 1961 года изымались из обращения, и на их обмен населению отводилось всего три дня – с 23 по 25 января 1991 года, при этом обменять можно было не больше 1000 рублей на одного человека. Кроме того, выдача наличных со вкладов граждан в сберкассах ограничивалась суммой в 500 рублей. Естественно, что такие условия обмена привели к тому, что многие потеряли практически все свои накопления.
Стоит ли бояться деноминации?
Как мы уже выяснили, деноминация сама по себе не означает непременного обесценивания национальной валюты, и вполне может носить безобидный для наших карманов характер. Все плохое в экономике, как правило, случается до деноминации. Она же либо венчает стабилизацию финансовой ситуации, либо наглядно демонстрирует невозможность достижения финансовой стабильности, как это происходило, например, в Республике Зимбабве, которая в двухтысячных была вынуждена провести три деноминации (2006, 2008 и 2009 гг.), а потом и вовсе отказалась от национальной валюты.
Что касается России, то после всех денежных реформ, через которые страна прошла в конце XX – начале XXI века, в обществе закономерно сформировалось недоверие к любым финансовым преобразованиям. Возможно, поэтому в законе № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», принятом 10 июля 2002 года, прямо прописаны ограничения, действующие при проведении денежных реформ.
Закон фактически запрещает проведение конфискационных денежных реформ, предписывая предоставление достаточного срока для обмена при выпуске новых купюр. Пока действует этот закон можно не опасаться повторения деноминации с конфискацией. Установить одним постановлением или указом трехдневный срок обмена старых денег на новые, как это было в 1991 году, уже не получится. Для этого придется менять закон о Центральном Банке, что гораздо сложнее и невозможно сделать втайне.
Глава VI, Статья 31 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету Банка России нового образца.
Не допускаются какие-либо ограничения в отношении сумм или субъектов обмена. При обмене банкнот и монеты Банка России старого образца на банкноты и монету Банка России нового образца срок изъятия банкнот и монеты из обращения не может быть менее одного года, но не должен превышать пять лет.
Подробнее о том, как проводились деноминации и денежные реформы в советской и постсоветской России, рассказали в статье здесь.