Большинство моих знакомых инвесторов молятся, чтобы рынок стал стабильным и предсказуемым. Я же в переменах вижу возможности, которые перевешивают любые опасности. Следующие несколько лет должны быть очень интересными, захватывающими и... прибыльными!
Коронакризис причинил много вреда, но принесла также и благо, ускорив падение нежизнеспособных и устаревающих рыночных концептов и расчистив место для новых и перспективных.
Поэтому сегодня я попробую взглянуть на 10 лет вперед, чтобы представить, какие тренды сформируют будущее и на чем можно круто подняться.
Включаем голову
Вещи, которые хороши сегодня или будут хороши завтра — инвестиция хорошая, если тебе нужно безопасно покататься на тренде. Хайповать и ломиться за толпой не моветон.
Даже гуру всея стоимостного инвестирования Уоррен «наше все» Баффетт активно добавляет в портфель Apple, покупая дорого, чтобы продать еще дороже или порадоваться дивидендам.
Но в том и смысл, что такой праздник жизни спонсируется деньгами, полученными с компаний роста.
Знаменитый финансист и прочие его коллеги предвосхищали, какой бизнес или рыночная ниша будут успешными в глобальном плане и превратятся в долгоиграющий источник дохода. Поэтому сегодня и ворочают миллиардами.
Для примера я добыл рандомные акции, которые раскрыли свой потенциал роста, пережив кризис весной и преодолевая разгар второй его волны сейчас.
«Фейсбук», «Амазон» и им подобные на такое уже неспособны (хотя и у них дела тоже идут прекрасно). В целом же весь рынок за год (оцениваю по эталонному индексу S&P 500 — зеленая линия на графике) вырос на 14 %.
Сейчас рынок очищается, задаются новые тренды и рыночные ниши, в которые хлынут потоки инвестиций. Самое время для появления новых Грэмов, Ливерморов, Линчей и Баффеттов.
Есть тенденции, которые будут доминировать в течение десятилетий — их ни в коем случае нельзя пропустить.
Отрасль номер раз — альтернативная энергетика
Для меня стало очевидным, что климатическая тема превратилась в мощный геополитический раздражитель.
С каждым годом законодательство становится все лояльнее к зеленой энергетике и строже к традиционной. Ветру и солнцу — зеленый свет, а всяким загрязнителям окружающей среды — новые налоги и лимиты.
Сейчас зеленая энергетика растет в тепличных условиях, но нужно понимать — она взращивает новую научно-техническую и производственную базу. Это фундамент экономики следующих десятилетий.
А теперь немного статистики. График показывает рост инвестиций в альтернативную энергетику за последние годы.
А этот покажет успехи основных игроков на рынке (NextEra, Enel, Iberdola) за нынешний год.
Я считаю, что политика в области изменения климата займет приоритетное место в политической повестке дня, и это правильно. А если в эту тему плотнее ввяжутся такие монстры, как Индия и Китай, перспективы для рынка открываются невообразимые.
Хотя и сейчас тоже форсят неслабо. Например, победивший на выборах в США Джо Байден пообещал перестроить экономику Штатов с нуля на базе зеленой энергетики и влить в отрасль миллиарды.
Отрасль номер два — ИТ-технологии
Технологии сейчас растут такими быстрыми темпами, что любой мой прогноз может устареть еще до того, как я его допечатаю и опубликую.
Некоторые даже побаиваются, что развитие технологии пойдет по экспоненте и мы все свалимся в технологическую сингулярность. Но это не точно. А вот что абсолютно точно — на технологиях можно заработать.
Вот мой топ-3 технологий, в которые нужно инвестировать:
- Искусственный интеллект (ИИ). Потенциальная сфера применения — везде от контекстной рекламы до производства, медицины, обучения, перевозок и так далее и тому подобное. Пять из шести американцев используют сервисы искусственного интеллекта в той или иной форме каждый день, включая потоковые сервисы, личных помощников для смартфонов и разные устройства для «умного дома». Рынок —> деньги —> инвестиции.
- Облачные вычисления. Они уже превращаются из тенденции в мейнстрим. Топовые решения — Microsoft Azure и Google Cloud, но учитывая, что спрос растет, на рынке появляется место для новых игроков и конкуренция.
- Виртуальная и дополненная реальность. Виртуальная реальность (VR) дает полное погружение, а дополненная (AR) создает интерактивную прослойку для одновременного нахождения в реальности и виртуальности. Пока технологии обкатываются на игровом рынке, но реальный потенциал — колоссальный. Единственное ощутимое ограничение — нужен очень быстрый интернет для комфортного юзабилити. Рост 5G ее решает и открывает дорогу VR и AR в массы.
Еще я считаю очень перспективными такие ветки Hi-Tech, как машинное обучение, роботизация, кибербезопасность, блокчейн и «интернет вещей» — в общем, есть к чему присмотреться.
Отрасль номер три — электромобили
Усовершенствования технологии производства аккумуляторов и общее снижение затрат за счет масштаба производства и притока инвестиций делают свое дело — электромобили постепенно наращивают долю на рынке.
Не нужно читать отраслевые прогнозы, чтобы понять — мы только слегка надкусили этот сочный чебурек. Самое вкусное впереди.
В 2019 году количество легких электромобилей в мире достигло 2 264 400 единиц, что на 9 % больше, чем в 2018 году. Это явное отклонение от темпов роста предыдущих 6 лет, которые составляли от 46 % до 69 %.
Причины такого сдвига связаны со снижением продаж во второй половине 2019 года на двух крупнейших рынках — Китае и США.
Сейчас динамика рынка такова.
Статистика за 2020 года была омрачена блокировками из-за COVID-19, что привело к беспрецедентному снижению продаж любых автомобилей во всем мире.
Но даже в этих условиях рынок растет. Смотрите рост за последние 5 лет и представляйте, как этот рынок взлетит после ковид-ограничений.
Куда инвестировать? Я думаю, что сейчас Европа — это путеводный маяк бизнеса. Что вы увидите в статистике?
В абсолютном выражении Китай кажется крупнейшим рынком электромобилей в мире, где активно используется 2,3 миллиона электромобилей.
Для сравнения: это почти половина (45 %) мирового запаса таких авто. Европа и США сильно отстают с 1,2 и 1,1 млн электромобилей соответственно.
Но в относительном выражении ситуация в Европе выглядит намного более позитивной. В то время как только 5,2 % транспортных средств Китая — не гибридные, а полностью электрические (на конец 2019 года), в Норвегии 56 % транспортных средств работают полностью на электроэнергии.
Вы видели первый график — в западных странах электрокары показывают сумасшедшую динамику. А это уже не только машинки. Вперед движется куча смежных отраслей (аккумуляторы, электроника, колеса, шины, аксессуары, мультимедиа, бортовое управление и так далее).
Поэтому мне кажется, что европейский рынок, который развивается системно, будет на подъеме следующее десятилетие.
Туда и отнесу свои денежки. А куда будете инвестировать вы? Электрокары, энергетика, VR, блокчейн? Где, по-вашему, будут крутиться настоящие деньги?