Стоит инвестировать в недвижимость или в акции? У этих видов инвестиций есть свои плюсы и минусы.
Инвестиции в недвижимость
Традиционные инвестиции в недвижимость можно разделить на две большие категории: жилая недвижимость - например, ваш дом, недвижимость для сдачи в аренду, и коммерческая недвижимость, такая как жилые комплексы.
Плюсы
- Хотя процесс покупки жилья может быть сложным, его основы просты. Приобретите недвижимость, управляйте ей и попытайтесь перепродать по высокой цене.
- Вы можете взять ипотеку и инвестировать в новую недвижимость с первоначальным взносом 20% или меньше.
- Инвестиции в недвижимость могут служить страховкой от инфляции. Владение недвижимостью обычно считается страховкой от инфляции, поскольку стоимость жилья и арендная плата растут вместе с инфляцией.
- Владение недвижимостью может иметь налоговые преимущества. В США домовладельцы могут иметь право на налоговый вычет по ипотечным процентам, выплачиваемым на сумму до первого миллиона долларов ипотечной задолженности. Также существуют налоговые льготы.
Минусы
- Инвестиции в недвижимость могут быть трудозатратны. Хотя покупка недвижимости проста для понимания, это не означает, что работа по обслуживанию собственности, особенно арендуемой, легка.
- Недвижимость - дорогая и крайне неликвидная инвестиция. Инвестиции в недвижимость требуют крупных вложений.
- Недвижимость имеет высокие транзакционные издержки. Продавец может рассчитывать на значительные затраты при закрытии сделки, которые могут составлять от 6% до 10% от максимальной цены продажи. Это изрядно по сравнению с акциями, особенно сейчас, когда большинство брокеров не взимают комиссию.
- Возврат ваших инвестиций не является гарантированным. Хотя цены на недвижимость имеют тенденцию к росту, всегда существует риск продать недвижимость в убыток.
Инвестирование в акции
Покупка акций имеет плюсы - и некоторые важные минусы - о которых следует помнить, прежде чем сделать решительный шаг.
Плюсы
- Акции ликвидны. В то время как инвестиционные деньги могут быть заблокированы на долгие годы в недвижимости, покупка или продажа акций может быть осуществлена в тот момент, когда вы решите, что пора действовать.
- Вложения в акции проще диверсифицировать. У немногих людей есть время - не говоря уже о деньгах - для приобретения достаточного количества объектов недвижимости. С помощью акций можно создать широкий портфель долей компаний за небольшую часть времени. Возможно, самый простой способ это сделать: покупка паев инвестиционных фондов, индексных или биржевых фондов. Эти фонды покупают акции широкого круга компаний, что может дать инвесторам мгновенную диверсификацию.
- С акциями взимается меньшая комиссия за транзакции.
Минусы
- Цены на акции более волатильны, чем цены на недвижимость. Цены на акции могут двигаться вверх и вниз намного быстрее, чем цены на недвижимость. Эта волатильность может вызывать неприятные ощущения.
- Продажа акций может привести к обложению налогом на прирост капитала. Когда вы продаете свои акции, вам, возможно, придется заплатить налог на прирост капитала.
- Акции могут вызвать эмоциональное принятие решений. Когда рынки колеблются, инвесторы часто продают, тогда как стратегия «купи и держи» обычно приносит большую прибыль. Инвесторам следует внимательно относиться ко всем инвестициям, включая создание портфеля акций.
Альтернатива традиционной недвижимости: REIT
Не хочется менять дома или строить империю арендуемой недвижимости? К счастью, есть более простой вариант: инвестирование в инвестиционные фонды недвижимости или REIT.
REIT - это компании, которые владеют (и часто управляют) приносящей доход недвижимостью, такой как квартиры, склады, офисы, торговые центры и отели. Самые надежные REIT имеют большой опыт выплат крупных и растущих дивидендов. Многие онлайн-брокеры предлагают публично торгуемые REIT и паевые инвестиционные фонды REIT и ETF.