Акции роста – это акции компаний, которые в прошлом демонстрировали высокие финансовые показатели и, как надеются инвесторы, будут демонстрировать их и в будущем.
Б. Грэм
Акции роста - это ценные бумаги быстро развивающихся компаний, при этом это могут быть как молодые технологические компании, так и большие международные корпорации, обладающие существенным преимуществом на рынке по сравнению с другими. Это достигается за счет обладания уникальными патентами и редкими технологиями, скопировать которые очень сложно.
Эти компании растут темпами, опережающими средний рыночный рост, поскольку вкладывают доходы в развитие и инновации, при этом как правило полностью отказываются от выплаты дивидендов.
Акциям роста соответствуют следующие характеристики:
- Высокие мультипликаторы - например P/E компании TESLA равен 876, это значит, что потребуется 876 лет, чтобы акция окупилась. Этот показатель выше в 100 раз, чем среднее значение по отрасли
- Выплаты дивидендов отсутствуют, либо они минимальны
- Компания имеет широкую известность и о ее продуктах знают все - лучшие примеры это Apple, Microsoft, Visa
- Компания занимает лидирующие позиции на рынке имея уникальные патенты и технологии
- Компания представляет растущие отрасли экономики, при этом осваивает и предлагает прорывные технологии
- У компании яркий и известный во всем мире лидер - Илон Маск, Билл Гейтс, Марк Цукерберг
Так нужно ли покупать акции роста?
Стоит признать, что при выборе акций придется полагаться на субъективную оценку, поскольку они не поддаются какому либо логическому анализу, а мультипликаторы как правило показывают огромную перекупленность
Другими словами, необходимо полагаться на ту самую веру в светлое будущее о которой писал Грэм.
При этом не стоит забывать о преимуществах таких акций:
- Может быть большая прибыль - например акции TESLA только за последние 12 месяцев подорожали более чем в 7 раз
- Акции всегда на слуху поэтому их легко найти
- После кризисов акции роста восстанавливаются быстрее
- Хорошо подходят на коротких промежутках инвестирования, так как быстро показывают рост
Однако риски так же высокие:
- Акции не поддаются прогнозу в будущем
- Резко реагируют на негативные новости, показывая такое же огромное падение как и рост
- Постоянный страх, что резкий рост сменится резким падением и принесет большие убытки
- Нет дивидендных выплат, поэтому рассчитывать на пассивный доход не получится
Покупать или нет акции роста, зависит от выбранной стратегии, уровня восприятия риска, приоритетов и целей инвестиционного портфеля.
В любом случае, до принятия решения, задайте себе вопрос, какие факторы будут обеспечивать рост компании в будущем. Если ответить на этот вопрос не получится, то лучше воздержаться от покупки.
Не составляйте портфель только из акций роста, а грамотно диверсифицируйте его по разным классам активов.
Именно так я и сделал при формировании своего портфеля.
А какие акции роста в твоем портфеле?
Ставьте лайк если статья понравилась, и подписывайтесь на мой канал, Финансовый навигатор, на котором Вы узнаете:
📍Как планировать бюджет
📍Как начать инвестировать
📍Что покупать на фондовом рынке
📍Сколько зарабатывают знаменитости
⚡️Подписывайтесь и Вы всегда будете знать, что происходит в мире финансов и инвестиций
Про голубые фишки тут
Про дивидендных аристократов тут
Про акции стоимости тут
