Приветствую! Сегодня я поделюсь с вами секретами диверсификации.
Что значит это сложное слово диверсификация?
Диверсификация - это покупка различных ценных бумаг, чтобы уменьшить зависимость от динамики каждой конкретной ценной бумаги. Если простыми словами в случае падения стоимости одного актива, другие могут прибавить в стоимости и снизят убыток в общем по портфелю.
Правило № 1.
Самое на мой взгляд главное правило - это не нужно нести последние деньги на фондовый рынок. Нужно иметь денежные средства в виде подушки безопасности, в инструментах в низкой волатильностью, драгоценных металлах.
Правило № 2.
Компании в портфеле не должны зависеть от одного показателя.
Рынок сбыта. Многие компании продают большую часть товаров и услуг на определенный рынок : в Россию, США, Европа или Азия. Это значит, что компании зависят от спроса на этом рынке.Если потребители станут меньше потреблять товаров и услуг, это отразиться на выручки и прибыли таких компаний.
Пример: НЛМК и Газпром. Одна компания продает сталь, другая газ. Но обе завися от экспорта. НЛМК продает около 17% стали в США и 18% в Европу, а Газпром примерно 60% газа в Европу и СНГ. Если страны-покупатели решат расторгнуть договоры, ввести санкции, пошлины, найду более выгодных поставщиков - это все повлияет на выручку и прибыль компаний.
Курс валюты. Ещё один частый вид зависимости - от курса валюты. Это когда компания продает большую часть товаров или услуг только за доллары или рубли или когда от этого зависят основные издержки компании.
Пример №1. М.Видео продает бытовую технику. Компания покупает товары за рубежом за валюту, а продает в России за рубли. Если доллар подорожает, условный Philips продаст М.Видео условный телевизор дороже. Конечно ритейлеры перекладывают издержки на покупателя и тоже повышают цены. Но дорогая техника продается хуже и это скажется на выручке и прибыли.
Пример:№2. Черкизово работает преимущественно на внутреннем рынке и продает свою продукцию на рубли.
Можно сказать, что Черкизово покупает зарубежные трактора и комбайны и др. технику, но общая от доллара у этой компании низкая. Более того, если доллар подорожает, ей это даже на руку, тогда импортная колбаса подорожает для россиян, а колбаса Черкизово нет.
Стоимость продукции на мировом рынке. Если компании производят один вид продукции, то они зависят от цены на этот продукт. К таким относятся компании добывающие нефть, золото, уголь, металлы, алмазы.
Пример: Роснефть зарабатывает большую часть выручки, добывая и продавая нефть, а Алроса - алмазы. Если вырастет цена на нефть или алмазы, то вырастет и выручка компаний; если цена упадет, выручка тоже упадет.
Правило № 3.
Компании находящиеся в портфеле должны заниматься разным бизнесом.
Основная идея диверсификации - чтобы акции компаний не зависели друг от друга(если говорить терминами, то между компаниями должна быть отрицательная корреляция). Хорошо когда бизнес не зависит от одного показателя, вроде цены на нефть или курс валют, но ещё лучше, если компании в вашем портфеле занимаются разным бизнесом. И даже если они работают в одном секторе,это не значит, что они зарабатывают на одном и том же.
Пример: Русгидро, Россети и Мосэнергосбыт. Все эти компании из сектора энергетики. Кажется, что они зависят друг от друга, но на самом деле это три разных бизнеса.
Русгидро добывает энергию на гидроэлектростанциях. Выглядит это так: на реках стоят платины в которых установлены огромные лопасти на лопасти падает вода, они крутятся и вырабатывают энергию. После компания продает её внутри страны.
Россети - крупнейшая сет в России по транспортировке элекроэнергии. Когда-то давно Россети провели по всей России линии электропередачи, и теперь если компании вроде Русгидро захотят их использовать, им нужно будет за это заплатить.
Мосэнергосбыт продает энергию конечному потребителю, т.е. обычным людям и организациям. Мосэнергосбыт не важно кто добыл энергию и кто транспортировал. Для неё главное чтобы жильцы платили вовремя.
Правило № 4.
Диверсификация по странам.
Распределять свои активы по странам. Инвестируя в одну страну велик риск, того что при значительном снижении рынка стоимость вашего портфеля снизится в след за ним. Поэтому нужно распределить активы по нескольким странам чтобы, они балансировали друг друга.
Правило № 5.
Инвестируйте в разных юрисдикциях.
Пример: Если государство решит по каким-то причинам заморозить ваши счета, вы сможете воспользоваться вашими активами в других юрисдикциях таких как США или Европейские страны. Но это подойдет тем кто имеет большие капиталы, а тем у кого пока небольшой капитал нет не обходимости.
Правило№ 6.
Инвестируйте через разных брокеров.
Да акции находятся не у брокера, а в депозитарии, но все же существует риск банкротства. И в этом есть необходимость если у вас большой капитал.