Для большинства людей финансовые рынки довольно сложны, и само инвестирование кажется невероятно сложным делом. Но основная идея довольно проста: покупать бумаги, стоимость которых со временем будет расти. Однако это еще не все, что вам нужно знать. Прежде чем расстаться с честно заработанными деньгами, вы должны знать несколько основных вещей о логике инвестирования, а также несколько простых правил и приемов, которые повышают вероятность нахождения отличных ценных бумаг и защитят вас от ошибочных действий.
В поисках брокера
В 2019 году все изменилось для новых инвесторов, особенно для тех, у кого ограниченные средства для открытия счета. Раньше торговые комиссии и комиссии за ведение брокерского счёта затрудняли выход на рынок. Мало того, что цена была непомерно высокой, они также заставляли новых инвесторов проводить обширные исследования структуры комиссионных, прежде чем открыть счёт. Теперь большинство брокерских компаний предлагают счета без комиссии и минимального порога входа, поэтому стоимость инвестирования больше не является проблемой.
Выбор брокера теперь сводится к личным предпочтениям, когда дело доходит до предлагаемой информации и анализа, а также от того, какая система ввода ордеров вам удобна. Узнать, что вам подходит, проще, чем вы думаете. Большинство брокеров предлагают торговый счет, на котором мы можем торговать виртуальными средствами. Это позволяет нам найти необходимый актив без подписания всякого рода ненужных бумажек.
Первое правило инвестирования - не покупать ничего, чего вы не понимаете, поэтому Знайте, что вы покупаете
Есть много способов инвестировать, но сначала лучше придерживаться только акций и ETF.
ETF
ETF расшифровывается как Exchange Traded Fund. Данный способ инвестирования появился не так давно, как кажется. Раньше инвесторы должны были покупать каждую акцию по отдельности для того, чтобы балансировать портфель и диверсифицировать его по секторам. Учитывая высокие комиссионные, взимаемые в то время - это было достаточно дорого и неудобно. Теперь же можно вложиться в инвестиционный фонд. Этот вариант позволяет купить в свой портфель действительно диверсифицированный актив, экономя на комиссиях и налогах.
ETF бывают разные.
Обычно они отслеживают индекс, такой как Dow или Nasdaq. Возможно, они следят за индексом, который отслеживает одну отрасль (например, технологии или здравоохранение), или целую страну. Или группу стран. И возникает вопрос: Почему комиссии, связанные с ETF, такие низкие? Потому что по большей части не требуются высокооплачиваемые аналитики и лица, принимающие решения. Как следует из названия, они торгуются на биржах, как акции, и обычно облагаются достаточно низкими комиссиями. ETF позволяет нам инвестировать в рынок в целом или покупать отдельные отрасли и сектора экономики, которые, по вашему мнению, будут преуспевать. И всё это без необходимости изучать отдельные акции. Например, если вас привлекает идея купить биотехнологии, но вы на самом деле не знаете ни одну из нужных компаний.
Акции
Акции - это что то знакомое. Вроде бы они представляют собой долю собственности в компании. Как собственник вы имеете право на долю прибыли компании, но это не означает, что вы будете получать её в конце каждого года. Некоторые компании действительно выплачивают часть своей прибыли в виде ежеквартальных дивидендов, но это не обязательно и не всегда. Однако дивиденды - веская причина составить свой портфель из подходящих дивидендных акций, получая стабильную прибыль.
Что привлекает людей в акциях, так это перспектива роста котировок. И это действительно происходит, когда вы покупаете нужную бумагу в нужное время. Например, если бы вы купили одну акцию Apple в январе 2015 года, она обошлась бы вам примерно в 110 долларов. К началу января 2020 года эта акция стоила почти 310 долларов. 200 долларов за 5 лет. Представьте себе, что вы владеете 100 акциями Apple, или 1000. В двух словах, это и есть рост котировок.
Выбор и исследование акций
Для новых инвесторов есть два распространенных способа генерации идей. Первый начинается с отдельной акции, о которой вы слышали или читали, или, может быть, с компании, чей продукт вам нравится, и вы думаете, что другим людям тоже. Эти идеи начинаются с одной акции. Во-вторых, вы имеете представление о рынке в целом или в конкретном секторе, а затем ищете способ реализовать эту идею. Они часто заканчиваются тем, что выбор падает на ETF и позиция закрывается полностью одним активом.
В любом случае, прежде чем расстаться с деньгами, вам следует провести собственное исследование. Это может быть так же просто, как поиск в Google тикера акции (буквенного кода, используемого для его идентификации на биржах), затем чтение статей, написанных другими, или вы можете самостоятельно найти информацию. Лучшим подходом, вероятно, является их комбинация. В России же существует куча информационных сайтов, где можно узнать все подробности о компании.
Просто введите тикер в поиск, и вам будет доступно всё самое необходимое: графики, показывающие недавнюю ценовую активность и движение, а также такие данные, как рыночная капитализация компании, дивидендная доходность и ее различные коэффициенты, позволяющие провести анализ компании.
И мой вам совет: всегда ищите причину не покупать акцию в свой портфель. Так вы сможете оценить все возможные риски. Не слишком ли высокий коэффициент P / E ? Значительно замедляется рост? Есть ли у компании отрицательный денежный поток и большая задолженность? Любая сделка не идеальна, поэтому будут причины не делать этого, но если все возражения кажутся обоснованными, покупайте. По крайней мере, вы будете осознавать возможные риски.
Как узнать, что акции «дешевые»?
Давайте сразу определим одну вещь. Тот факт, что акция имеет низкую цену, не означает, что она «дешевая», равно как и обратное не верно для акций, цена которых измеряется тысячами долларов. Стоимость акции всегда зависит от того, сколько акций имеется и сколько денег компания зарабатывает или планирует заработать.
Например, возьмем две гипотетические компании в одной отрасли с примерно одинаковой прибылью и темпами роста. Компания А выпустила миллион акций, стоимость которых составляет около 50 долларов. С другой стороны, стоимость акций компании Б составляет всего 5 долларов, но они выпустили 100 миллионов акций. Простая математика говорит вам, что, хотя компания Б выглядит дешевле, вам придется купить 100 акций по цене 500 долларов, чтобы иметь такое же право собственности, как и от одной акции компании A. Акции компании B на 50 долларов на самом деле в десять раз дороже в относительном выражении!
Делаем вывод, что ценность акции - это больше, чем цена. Наиболее распространенный показатель, используемый для оценки стоимости, - это отношение цены к прибыли (P / E). Это выражает цену акции, кратную прошлогодней прибыли, приходящейся на каждую акцию. Если использовать компанию A в приведенном выше примере, если бы ее прибыль составила 2,5 миллиона долларов, это будет 2,50 доллара за каждую из миллиона выпущенных акций. По цене 5 долларов, что соответствует коэффициенту P / E 2 (5 / 2,5). Для справки: средний коэффициент P / E индекса S&P 500 с 1870-х годов составлял около 16,8, поэтому теоретически акции компании A будут иметь хорошую стоимость.
Следует учитывать и другие факторы, такие как скорость роста прибыли и ликвидность компании, а коэффициент P / E следует рассматривать на относительной основе по сравнению с рынком в целом или другими факторами в отрасли, но с пониманием P / E - хорошее начало понимания ценности.
Не все получится
Это то, что каждый трейдер и инвестор в какой-то момент осознает, и чем раньше вы это поймете, тем меньше это будет вам стоить. При инвестировании самый главный ваш друг - это время, но это не значит, что вы должны держаться за все вечно.
Когда вы изначально решаете купить акцию, это потому, что вы можете предвидеть что-то конкретное, что вызовет рост цены. Если он упал, вы ошиблись, и нет смысла ждать, пока это изменится. Ваш тезис не удался - двигайтесь дальше.
Избегать ошибок - это самое сложное в инвестировании в акции. Без них никак. Мы должны подходить к процессу выбора активов очень ответственно, иначе можем накидать на свой счёт кучу плохих компаний. Как только вы сделаете покупку, установите уровень, на котором будет очевидно, что ваша идея не работает, и если акции попадут туда, продайте ее. Это известно как стоп-лосс.
Выводы
Начать инвестировать в акции непросто. Это бизнес, полный жаргона, есть тысячи акций на выбор и, казалось бы, тысячи различных мнений по каждой из них. Но, по сути, это достаточно просто.
В истории рынка не было двадцатилетнего скользящего периода, когда инвестирование в него привело бы к потере денег, так что шансы в вашу пользу. Найдите брокера, который вам нравится, найдите акцию, которая вам нравится, и установите ограничения, если что-то пойдет не так, и все будет в порядке.