Всем доброго дня!
Когда фондовый рынок США торгуется на историческом максимуме, то не ясно, что будет дальше. Одни говорят, что Рождественское ралли никто типа не отменял, вакцина на подходе, монетарные стимулы продолжают работать и впереди «светлое будущее», другие, что пандемия «шагает по планете», целые страны уходят на карантин, мировая экономика и торговля под ударом, а лекарство появится в широком доступе не раньше весны и поэтому впереди все «туманно». Такая ситуация не в первый и не в последний раз. В начале этого года многие были уверены, что рынок не может обвалиться, так как в США пройдут выборы президента, и что Трамп не допустит падения рынков, что не может быть в принципе отрицательных цен на нефть, что нельзя остановить экономики целых стран, а население посадить на карантин. Теперь мы знаем, что в этом мире все возможно…
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США заметно снизились, относительно уровней, которые были вчера, особенно по длинным облигациям. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.85%, по 3М3(трехмесячные облигации) 0.06%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.59%. Снижение цен на облигации, увеличивает затраты бюджета на обслуживание долга и уменьшает потребительские расходы. Пока текущие доходности не выглядит критичным, но вот динамика вселяет опасения.
На нашем долговом рынке по ОФЗ произошла стабилизация цен, но вот ожидать снижения доходностей с текущих уровней не стоит. Сегодня Минфин проведет очередной аукцион по размещению ОФЗ, судя по динамике рубля, он должен пройти успешно.
Валютный рынок – EURUSD пока продолжает свой рост, но назвать этот рост уверенным нельзя. Уровень в 1.19пока выступает надежным барьером, для дальнейшего роста. Потенциала для сильного роста EURUSD я пока не вижу. Что касается USD Index, то он продолжает свое снижение, вполне возможно, что сможет опуститься до уровня 92.20, но вероятность этого, на мой взгляд, небольшая. Скорее стоит ожидать роста в направлении 93. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1814 - 1,1838) – (1,1888 – 1,1916) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – сегодня котировки этой валютной пары могут попробовать пройти отметку в 76 рублей, но не уверен, что котировки смогут закрепиться ниже этого уровня. Пока уровень в 76 рублей остается главной поддержкой валютной пары USDRUB. Рубль всегда быстро слабеет, а потом долго и нудно укрепляется. Кстати, последний взлет котировок выше 80 рублей, произошел как раз от отметки в 76 рублей. Пока заметных изменений курса ждать не стоит. Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (75,7 - 76,00) – (76,5 – 76,80) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Вчера серьезной коррекции по фондовым индексам в США не получилось. Возможно, сегодня будет еще одна попытка коррекции. Некоторые уже пророчат обвал рынков до 20%, так как считают, что сейчас идет завершение восходящего движения. Пока только ФРС и другие ЦБ подпитывают рынки ликвидностью, в США принятие нового пакета стимулов. застопорилось. Опираясь на ТА, коррекция на рынке назрела, это факт. Вот только насколько глубокой она будет, пока большой вопрос. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3563 -3585) – (3629 – 3650)
РТС и ММВБ – С утра, ожидаю снижения котировок по нашим фондовым индексам, относительно закрытия цен на вечерней сессии. Вчера была неплохая попытка коррекции, но заметной ее назвать нельзя. Не исключено, что будет еще одна попытка роста по фьючерсу РТС выше 127500, а по ММВБ выше 308000, но не думаю, что на это стоит обращать внимание. Рост на рынке, на мой взгляд, выдыхается. Я негативно смотрю на рынок и ожидаю снижения цен на наши акции и фондовые индексы соответственно. Пока рано еще говорить о полномасштабной коррекции, но если эта коррекция случиться, то целями будет выступать уровень 287500 по ММВБ и 115500 по РТС. Поживем-посмотрим, сам остаюсь в коротких позициях по ММВБ и РТС.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.20) индекса РТС на сегодня (122900 -124450) – (125950 – 127450), на фьючерс (MIX-12.20) индекса ММВБ на сегодня (299700 -302500) – (305800 – 308600).
НЕФТЬ - Волатильность снижается, дневной ценовой диапазон становится меньше, опционные премии снижаются – все признаки скорого сильного ценового движения. Учитывая, что велик риск коррекции на фондовом рынке, я полагаю, что и на нефтяном стоит ожидать коррекции. Сегодня в 18-30 выйдут данные по запасам нефти и уровню добычи в США, скорее всего эта статистика окажет заметное влияние на цены. И еще, обычно к очередному заседанию ОПЕК+, цены на нефть снижаются. Заседание пройдет в конце месяца. Ралли на рынке нефти я не жду, а сам остаюсь в короткой позиции и жду снижения цен.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-12.20 на сегодня (42,50 – 43,15) – (44,3 – 44,80), по CFD WTI (40,3 – 40,90) – (42,00 - 42,45)
Природный газ – Цены на природный газ начали консолидацию на уровне 2.7 доллара. Учитывая, что еще в пятницу цены были около 3.1, то такое сильное снижение за три дня выглядит несколько чрезмерным. Цены на природный газ очень «метеозависимы». На новостях об аномальном похолодании, цены установили годовой максимум на отметке 3.3950, сейчас на прогнозах о более теплой погоде сильно снизились. Я остаюсь в длинной позиции и ожидаю восстановления цен к уровню 2.95.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-11.20 на сегодня (2,615 -2,655 – (2,735 –2,78)
Драгметаллы – Пока нет позиций по металлам и нет желания их открывать. На текущий момент сильная поддержка по золоту на уровне 1850, а по серебру на отметке 23.60, возможно от этих уровней стоит открывать длинные позиции. Сейчас снижается волатильность, что говорит о приближающемся сильном движении. Торговый диапазон по золоту (1866 – 1873) – (1889 – 1901), по серебру (24,09 - 24,29) – (24.74 – 25,01) и по платине (904 – 912) – (930 – 939) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Кстати мы запустили свой сайт - Венчурные инвестиции, на котором полностью сопровождаем нашу идею - АВТОСЛЕДОВАНИЕ - о которой можно прочитать здесь:
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"