Овернайт(англ. overnight rate - ставка овернайт, дословно "через ночь") - это когда вы даете своему брокеру взаймы бумаги которыми владеете. Даете на одну ночь, а утром брокер обязуется вам вернуть бумаги + начислить вознаграждение (процент) за их использование.
Отсюда возникают два логичных вопроса:
1) зачем это нужно брокеру?
2) какой размер вознаграждения можно получить?
Брокеру ваши бумаги на самом деле не очень то и нужны. Но они нужны другим участникам рынка, которые просят у брокера бумаги в долг. Скорее всего им он нужны для спекуляций и проведя некоторые операции они вернут бумаги брокеру в оговоренный срок и заплатят брокеру за пользование бумагами. Оба они будут в плюсе - #брокер дал бумаги в аренду и заработал, #трейдер - к примеру, продал и купил обратно бумаги, которых по факту у него не было, заработал на разнице цен, отдал какую-то часть заработанного брокеру, вернул бумаги, остальное - его прибыль. Если принять во внимание смену часовых поясов, то обнаружится, что в то время как у нас ночь, биржи закрыты и наши бумаги спокойно лежат и ждут завтрашнего дня, в Америке, например, торговый день в самом разгаре и торговля все набирает обороты. Участникам такой торговли брокер и мог бы дать в долг ваши #акции, пока они вам все равно не нужны.
В этой схеме есть проблема - откуда брокеру взять нужные бумаги в нужном количестве, чтобы давать их в долг своим клиентам? Приобретать - не выгодно, сложно и муторно следить за таким количеством бумаг, деятельность брокера ведь состоит не во владении бумагами. Ответ простой - взять их в долг у кого-то другого, например, у вас.
Но ведь при покупке бумаг в депозитарии сохраняется запись о том, что теперь вы владелец таких то бумаг и только с вашего поручения брокер может производить с ними какие-то операции, без вашего разрешения у брокера нет доступа к бумагам. Для этого и придумали овернайт.
Если вы включаете овернайт на своем счете, то это обозначает, что вы разрешаете своему брокеру брать взаймы ваши бумаги на ночь. В это время у брокера есть бумаги и он распоряжается бумагами по своему усмотрению, у вас есть обязательство брокера вернуть бумаги к утру, к открытию биржи. Обычно условия овернайта указаны в договоре. У Тинькофф, к примеру, при создании брокерского счета функция сделок овернайт включена по умолчанию, но в приложении легко отключается.
Всё вроде бы здорово, все в выигрыше. Но у такой схемы есть один нюанс - в момент когда вы отдали бумаги брокеру вы не можете ими распоряжаться, у вас только обязательство брокера что он их вернет. Но что, если он его нарушит? Конечно, такое случается редко, но если случится, что брокер обанкротится не вернув вам бумаги, то сложно будет получить даже компенсацию за них. Вы станете в очередь из тех кому должен брокер и будете участвовать в разбирательстве со всеми вытекающими, возможно, что средств для погашения долгов не хватит и вы останетесь ни с чем. Если же банкротство брокера случится когда ваши бумаги спокойно лежат в депозитарии, то вы можете оформить заявление и просто перевести их на другой счет к другому брокеру, сами бумаги не пропадут.
Стоит ли вся эта игра свеч? Или сколько можно заработать на этом? Быть может возможная прибыль перекроет все издержки? Этот момент нужно внимательно искать в договоре. Брокер может прописать, что вы готовы бесплатно предоставлять бумаги в пользование ночью, или же предоставлять их за мизерный процент. Что подписано - то и получено.
У брокера Сбербанк, например, ставка вознаграждения за #овернайт сделки равна 2% годовых. Круто, значит, если у нас на счете лежат акции на 100 000₽, то за год будем спокойно получать 2 000₽? Нет:-(
Во-первых, обычно для овернайта берутся акции и ваши акции должны быть ликвидны, то есть пользоваться спросом. Какому участнику рынка могут понадобиться в долг от брокера акции, к которым нет интереса? Наоборот, в долг у брокера будут просить акции, которые часто продают и покупают, которых большое количество в обороте. К ним относятся так называемые голубые фишки. Если у вас есть такие акции - возможно брокер их на время позаимствует, а если у вас лежат акции какого-нибудь безвестного завода, то скорее всего у брокера не будет к ним интереса.
Во-вторых, брокер не будет брать акции каждую ночь. А значит и вознаграждение вы будете получать не каждый день. Возможно, что за год брокер ни разу не возьмет акции, тогда и вознаграждения не будет.
Например, ваш брокерский счет у Сбербанка, ставка 2%. Брокер берет ваши акции стоимостью 150 000 ₽ 3 раза в месяц.
Считаем примерно: 150 000₽ /100 * 2 = 3000 в год / 365 = 8,23₽ в день
Но брокер берет акции не на день, а на несколько часов. Пусть для примера на 8 часов (а скорее и меньше), это 1/3 суток, тогда 8,23/3 = 2,7₽.
То есть хорошо если вы заработаете 2-3 рубля, но и это еще не факт.
В интернете нашла скриншоты с совсем мизерными начислениями у #тинькофф.
Что я думаю обо всем этом?
Вряд ли за счет овернайтов можно много заработать. Вряд ли вообще можно что-то с их помощью заработать, если на счету не крупная сумма. Но попереживать начитавшись про риски в интернете можно. Хотя и брокеры банкротятся у нас не часто, если вы завели счет у надежного. Значит и риск невелик. Но зачем вообще допускать возможность риска, если это практически не оправданно? Пока акций мало - можно рискнуть, но брокеру не интересно. Когда акций станет много, вероятно не захочется рисковать, даже если риск мал. Поэтому я думаю, что логичнее отключить овернайт и не париться насчет этих мелочей. Но возможно в будущем изменю мнение, если от этого будет ощутимая прибыль.
На нашем брокерском счете включен овернайт на данный момент почти месяц, на нем лежит одна акция Microsoft. Хоть это и ликвидная акция, но брокер за месяц ни разу пока ее не брал.
На ИИС, где лежит основная часть наших накоплений овернайт мы решили отключить.
А вы используете овернайты? Какие суммы получалось заработать с их помощью? Приносил ли этот способ ощутимый доход кому-нибудь? Пишите в комментариях↓↓ обсудим)
Статья отражает личную позицию автора и не является рекомендацией к действию.
Подписывайтесь на наш канал ►СЕМЕЙНЫЙ ИНВЕСТНИК◄, чтобы не пропустить новые публикации☺
Если вам была интересна и полезна статья - поддержите нас лайком 👍
Если тоже хотите завести себе личный кабинет в Тинькофф Инвестициях - можете сделать это по этой ссылке (не реклама, но мне будет бонус)). __________________________________________
Что почитать ещё:
>>> Почему успешные инвесторы покупают акции "голубых фишек"? Какие это бумаги?
>>> Знает ли американская компания, что я их акционер? Как они произведут выплату дивидендов лично мне?
>>>Инвестиционные фонды. ПИФы, ETF, а какие еще? Плюсы и минусы их покупки.
>>> Как мы снизили налог на акции США с 30% до 13% и как вообще платить налоги за иностранные дивиденды
