В данной статье, я разберу облигации наиболее крупных компаний России. Кто из этих компаний принесет максимальный доход, а что покупать не стоит? Данная статья не является инвестиционной рекомендацией, а лишь мнением автора.
На что стоит обращать внимание при выборе облигаций?
Есть довольно много вещей на которые стоит обращать внимание. Можно сразу их разделить на 2 категории. Это устойчивость компании(отчетность) и сам выпуск облигаций(какой купон, амортизаций и т.д).
Сейчас мы не будем рассматривать отёчность компаний, т.к эта статья не об этом, поэтому сразу перейдем ко второй категории.
Нас будут интересовать:
- Дата погашения
- Есть ли выкуп
- Вид купона.
- Эффективная доходность
- Количество сделок в неделю
- Есть амортизация или нет
Сразу скажу, выкуп у облигации, означает, что компания в установленную дату, может по желанию облигационера или же без него погасить выпуск облигации раньше срока даты погашения. Поэтому если есть установленный выкуп, то желательно ориентироваться именно на него, а не на дату погашения.
Ещё желательно, читать условия оферты облигации и смотреть нету ли там подводных камней, но сейчас мы не будем на этом останавливаться, кто захочет выбрать облигацию для себя, тот сможет легко это сам прочитать. В основном там всё по шаблону.
Итак, кого же выбрать?
Возьмем не все конечно компании России, а только топ 3 самых крупных компании. Кто научится это делать сможет выбирать и более интересные варианты, корпоративных облигаций.
Первая компания это Газпром.
На текущий момент есть 2 выпуска именно Газпрома(есть облигации его дочек мы их не рассматриваем).
Выпуск: Газпром-22-боб и Выпуск: Газпром-23-боб
У выпуска 22-боб более высокая эффективная доходность поэтому рассматриваем только его. У него переменный вид купона(доходность по купону фиксирована до выкупа). Эффективная доходность в районе 6%. Есть выкуп в 2025 году. Сделок в неделю 31. Амортизации нет.
Вторая компания Сбербанк.
У Сбербанка, много сложных выпусков облигаций с особой системой выпуска, поэтому возьмем самые простые для обычного пользователя.
Выпуск: Сбербанк-001Р-SBER15
У данного выпуска эффективная доходность около 5,7%, Постоянный вид купона. Выкупа нет, а дата погашения в 22.01.2024. Сделок в неделю 151. Амортизации нет.
Третья компания Роснефть.
Выпуск: Роснефть-002Р-10-боб
У данного выпуска эффективная доходность 6.19%. Переменный вид купона. Выкуп есть в 04.06.2025 Амортизации нет. Сделок в неделю 52.
Краткие итоги.
Как уже видно по этим трем компаниям доходность Роснефти наиболее привлекательная. Насколько устойчива эта компания вы можете узнать самостоятельно её проанализировав.
Мнение автора: Лично для меня облигации этих компаний не являются привлекательными, т.к их доходность меньше доходности ОФЗ, а по сравнению с ОФЗ, они намного менее безопасные. Если вас устраивает такая доходность, то стоит выбрать ОФЗ, это более адекватный вариант, в качестве бонуса можете посмотреть данный выпуск ОФЗ-26230-ПД.
Вам понравилась и вы хотите ещё больше подобных статей, то ставьте лайк и делитесь статьей с друзьями, чтобы они тоже узнали эту информацию, а чтобы не пропустить новую статью, подписывайтесь на канал. Так же у меня есть группа телеграмм где я публикую информацию которая не вошла в блог. Присоединяйтесь в нашу команду инвесторов!