Что такое облигации?
Облигации – это ценные бумаги, приносящие доход в виде процента. При покупке облигации вы как бы даете деньги в долг компании, которая обязуется вернуть их в оговоренный период, предоставив вам возможность заработка в виде процента от инвестированной суммы. Облигация является долговой ценной бумагой.
Зачем покупать облигации?
Чтобы сохранить сбережения и получиться небольшую прибыль, отбить инфляцию.
Что лучше: облигации или акции?
Доходность выше у акций, но риски меньше у облигаций. Владелец облигации гарантированно получит доход в виде купона (исключение: банкротство эмитента облигации или иные финансовые сложности), а владелец акции рассчитывает только на рост ее стоимости, но не может быть уверен, что компания выплатит дивиденды.
Что такое купон и какое отношение он имеет к облигациям?
Купон – это та сумма, которую получит инвестор в качестве дохода по облигации. Выплата купона может производиться ежеквартально или раз в полгода - в отличие от банковского депозита, проценты по которому начисляются ежемесячно.
Что лучше: облигации или вклад в банке?
В банке вкладчик потеряет процент при досрочном закрытии вклада, а при продаже облигации инвестор накопленный доход не теряет, а еще и получит сумму НКД. Накопленный купонный доход (НКД) – эта сумма, которая накопилась по облигации с момента ее выпуска (если до этого не было выплаты купона) или с момента последней выплаты. К другим преимуществам облигаций относятся высокий уровень доходности, гарантированная прибыль, низкий порог для входа, длительность вложений.
Как выбрать облигацию?
При выборе облигации необходимо решить, в какой валюте он хочет получать доход. Размер купона должен быть выше, чем процент по депозиту в банке, но при этом не выше среднерыночного. Очень высокий процент купонного дохода говорит о повышенном риске. Обращайте внимание на срок погашения – чем дольше срок возврата средств, тем больше цена облигации может отклоняться от номинальной. И наоборот, чем короче срок погашения, тем меньше будет отклонение. Величина отклонения важна инвестору только в одном случае – если возникает ситуация, когда ему понадобится вернуть деньги до срока погашения облигации. Тогда инвестор должен будет продать облигацию на бирже, и в этот момент важно, чтобы ее цена была либо выше, либо примерно такой же, как при покупке. И последнее, на что нужно обратить внимание при выборе облигации, – ликвидность – возможность купить или продать облигацию в любой момент по текущей рыночной цене.
Каковы риски при покупке облигаций?
Самый первый риск – процентная ставка, поскольку облигацию выпускают с фиксированной и динамической ставкой. Доходность по вкладам постоянно пересматривается, инвесторы скупают облигации с максимальной прибылью, когда это выгодно, а при повышении ставки продают бумаги. Это напрямую влияет на рыночную стоимость облигаций. Другой риск состоит в том, что компания имеет право отозвать долговое обязательство и досрочно вернуть заемные средства. При этом инвестор получает лишь номинальную стоимость ценной бумаги и небольшой доход. Также на долгосрочные облигации сильно влияет инфляция. Даже высокодоходная облигация станет убыточной, если резко начнут расти уровень инфляции и прожиточный минимум, снизится как доходность инвестора, так и покупательская способность вложенных средств. Ни одна компания и ни одно государство не могут гарантировать полноценную финансовую стабильность. В случае кризиса в стране или банкротства корпорации, выпустившей облигацию, ее стоимость приравнивается к нулю. И последний рис – ликвидность – стабильная финансовая ситуация в стране и на мировой арене гарантирует простоту и скорость продажи активов на бирже. В случае дефолта или кризиса процесс поиска покупателя усложняется.