Если вы, как и я, храните хотя бы часть сбережений в долларах, то у меня для вас хорошие новости. Если же нет… Рубль почти повторил антирекорд 2014 года.
В ходе первой ноябрьской торговой сессии на Мосбирже курс доллара достиг 80 рублей за одну условную единицу, а один евро покупали за 93 рубля.
Еще не катастрофа, но, как любят выражаться современные эффективные менеджеры, «уверенный отрицательный рост». Да что же с нашим рублем опять такое? У меня есть некоторые соображения на эту тему.
Почему так скачет цена
За текущий год отечественная валюта обесценилась на 15–30 % по отношению к европейской и американской. Каждый, кто видел в рубле инструмент для сохранения и приумножения капитала, напрягся и с тревогой ждет, что будет дальше.
Для наглядности график доллар/рубль за последние три месяца.
И курс евро/рубль.
Родной рубль дешевеет и не слабо. Какие причины тому виной? Я вижу 3 убедительных версии и одну конспирологическую:
- Снижение спроса на нефть из-за второй волны Covid-2019. Спад производства, торговли и перевозок бьет по спросу на нефть и по экономикам стран-экспортеров. Весной был полный локдаун, сейчас частичный; тогда бахнуло сильнее, сейчас слабее. Но удар все равно ощутимый.
- Действия инвесторов и хеджеров. Наблюдая турбулентность на фондовых рынках, многие инвесторы и фондовые управляющие скидывали рискованные акции и другие биржевые активы и покупали валюту США, используя ее как защиту. Рубли скинули, доллар купили. Ну а рынок работает как обычно — если спрос растет, значит, растет и цена, спрос падает — актив дешевеет. За счет этого и получилась такая разница в курсе между нашим рублем и американским долларом.
- Выборы в США. Геополитическая расстановка в мире сильно зависит от того, чем закончатся американские выборы. Инвесторы опасаются, что если победит Джозеф Байден, давление на Россию усилится, и заокеанские «партнеры» добавят новых санкций. Это тоже сильно бьет по рублю.
А если вам хочется немного конспирологии, то задайте себе вопрос, не могут ли стоять за таким резким обвалом отечественные экспортеры углеводородов, которые получают деньги из-за границы в валюте, а тратят здесь в рублях?
Ничего не утверждаю, просто интересуюсь вашим мнением.
Что делает ЦБ для удержания курса
Пока правительство не видит причин для беспокойства. По крайней мере, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков буднично отметил, что падение в пределах прогноза, ситуация стабильная и вообще не о чем переживать.
Сглаживать валютную турбулентность будут двумя путями:
- ЦБ проведет валютные интервенции. Недавно регулятор увеличил дневную продажу валюты с 2,9 до 4 млрд рублей. За счет этих мер рубль слегка окреп и на момент обзора болтается в районе €91,4/$78,1 за рубль. Как полагают в ЦБ, этого хватит, чтобы курс нацвалюты продолжал укрепляться. За чей счет банкет? Деньги дал ФНБ, который проспонсировал покупку акций «Аэрофлота» на 9 млрд рублей. Всего за год по такой схеме купили акций на 40,94 млрд руб.
- Правительство заставит госкомпании продать «излишки» валюты. 1 сентября правительство выпустило директиву № 8036п-П13, согласно которой крупнейшим госкомпаниям в лице «Газпрома», «Алросы» и «Роснефти» выставят лимиты на максимальный объем накопленной валюты на своих счетах. На самом деле фишка не нова: в чуть более строго виде ее использовали еще в 2014 году.
Не знаю, насколько довольны сами экспортеры, которые любят набивать «подушки безопасности», но я думаю, что нечего носом крутить. Недра принадлежат всем, так что извольте раскошелиться.
Что будет, если доллар перевалит за 85 рублей
Судя по тому, что правительство опять приготовилось повышать удои с экспортеров, в высоких кабинетах явно хотят удержать рубль в районе 80 наших за одного американского.
Сценарий «доллар по 90» большинство аналитиков считают маловероятным. Впрочем, если такое случится, я думаю, последствия будут примерно следующие:
- Бизнес начнет терять прибыль. Когда нужда поджимает, расходы урезаются до минимума, а спрос в розничной торговле всегда падает. Из-за этого в итоге пострадают как продавцы, так и производители. Будет примерно то же, что и в 2014. Жестко, но без катастрофы.
- Экспортеры получат огромную прибыль в рублях. Все, что экспортируется из нашей страны за границу, станет еще более привлекательным и конкурентным на глобальном рынке. Захватывать его сверхдешевыми товарами удобно. Хотя, я думаю, у правительства уже есть план, как остудить пыл экспортеров и повысить доход от них в казну.
На этот счет, кстати, отдельно высказался министр промышленности и торговли Денис Мантуров. По его мнению, в долгосрочной перспективе падение рубля станет «великолепной новостью» для российских компаний.
Он поддержал президента и сказал, что пусть падает, главное, чтобы не очень быстро и контролируемо.
Министр, правда, забыл сказать, что раз подорожает импорт, то все компании, закупающие сырье, оборудование, программное обеспечение и прочие товары/услуги за границей, сильно пострадают...
Как на этом можно заработать
Самый очевидный способ заработать на падении рубля — купить евро, доллар или другую растущую валюту. А еще лучше — диверсифицировать портфель и сделать мультивалютную заначку (доллары, евро, юани, франки).
Я наверняка не один заметил, что курсовые качели часто разгоняются в угоду российским экспортерам. Тут главное — поймать момент и не покупать на медвежьих пиках — нагнетание окончится, и рубль откатится, унося прибыль.
Есть способ и для продвинутых. Когда падает рубль, обычно падает и фондовый рынок. Нужно дождаться локального дна и покупать: со сменой тренда вложения принесут хороший навар. Не меня одного осенила такая идея.
На фоне последних событий только за сентябрь россияне открыли 610 тысяч брокерских счетов — это абсолютный рекорд Мосбиржи за все время.
Что касается меня, то я нацелился на зарубежный рынок, покупаю через офшорных брокеров акции европейских и американских компаний. Мой доход в евро и долларах, поэтому падение рубля мне даже немного на руку. А у вас какие схемы? Исповедуйтесь в комментах.
