Сегодня поговорим об инвестиционных фондах недвижимости и о том, на сколько выгодно в них вкладываться.
Недвижимость является одним из самых надежных активов для инвестиций и для этого не обязательно иметь миллионы рублей. Этот инструмент вполне доступен даже начинающим инвесторам. Вы можете вкладываться как в реальный сектор (покупать коммерческую или жилую недвижимость для последующей сдачи в аренду), так и в финансовый. О нем мы сегодня и поговорим.
REIT (real estate investment trust) - это фонды, владеющие недвижимостью, которая приносит доход, то есть коммерческой недвижимостью.
Это могут быть бизнес-центры, банки, торговые центры, склады, гостиницы, кинотеатры и пр.
В США для сохранения статуса REIT фонды должны выплачивать дивиденды в размере 90% от всего дохода.
Это и является весомым плюсом при выборе фондов REIT для инвестиций. Владея активами вы можете рассчитывать на регулярные дивиденды.
Рассмотрим более подробно один из таких фондов.
Realty income
Почему выбор пал именно на этот фонд?
Дело в том, что он выплачивает дивиденды каждый месяц, а не раз в квартал, как большинство фондов REIT и относится к так называемым дивидендным аристократам. Это позволяет смягчить последствия от изменений стоимости актива и регулярно реинвестировать дивиденды, что также в перспективе даёт прибыль. Да и вообще это очень приятно, что уж тут говорить.
Недвижимость фонда расположена в 49 штатах, а также в Пуэрто-Рико и Великобритании.
Дивидендная история фонда и правда впечатляет. Только вдумайтесь, фонд совершил более 600 дивидендных выплат без перерыва.
Конечно, нынешний кризис не мог не повлиять на состояние актива и стоимость акций с начала марта 2020 года сильно упала. Но уже сейчас с уверенностью можно сказать, что фонд переживет кризис достойно, поэтому для долгосрочных инвестиций актив в целом достоин вашего внимания.
Несмотря на кризис, фонд Realty income не понизил размер дивидендных выплат и сейчас он составляет 0,24$ на каждую акцию в месяц. Стоимость акции на сегодня равна 62,05$. Путем несложных расчетов мы понимаем, что годовая доходность дивидендных выплат составляет где-то 4,4%, что в не плохо. Но есть фонды и с более высокой доходностью, например, Simon Property group.
Есть мнение, что Realty income сейчас оценивается рынком дороже, чем его фактическая стоимость и чем его основные конкуренты. И скорее всего это связано именно с тем, что в пандемию фонд не стал понижать дивидендную доходность, несмотря на давление рынка. При этом например REIT Simon Property group пошел на снижение размера дивидендных выплат и сейчас оценивается рынком сильно ниже, чем Realty Income.
О чем это говорит? О том, что скорее всего SPG, как только экономика начнет восстанавливаться, будет расти стремительнее, чем RI.
В конце напомню, что статьи с разбором компаний не являются призывами к действиям и носят лишь информативный характер.
Инвестируете ли вы в недвижимость? Предпочитаете фонды или реальный сектор? Пишите о вашем опыте и желаю всем прибыльных вложений и высоких дивидендов.
