Привет всем на канале Начинающего инвестора! ✌🏻
Неделя близится к концу, а я так и не обозрел Лукойл с Полюсом. Что ж, никогда не поздно исправиться и сегодня смотрим показатели по последнему отчёту Лукойла 🧐
В недавней статье рассуждал, что у компании по технике и фундаментальному анализу. Время обновить данные 💆♂️
Технический анализ
C последнего обзора, который делал 10 сентября (крест на графике), акция сходила до 4000 рублей и уже вышла на уровень 5300, закрыв дивидендный гэп 🎢
При уменьшении графика (и переходе на месячный) видим, что движение пока находится в рамках восходящего тренда и не пробивает уровень сопротивления, который сейчас находится в районе 4000 рублей.
По технике всё в пределах нормы 👍🏻
Сравнение показателя последнего квартала с несколькими предыдущими
Посмотрим, что изменилось в этом квартале. Заходим на смарт-лаб.
Добыча нефти и газа уменьшилась, переработка нефти увеличилась.
Выручка начинает возвращаться к допандемийным уровням и составила 1457млрд рублей (против 986млрд рублей кварталом ранее). Позитив 🟢
EBITDA наконец начала расти и составила 200млрд рублей (против 140-150млрд рублей в кварталы пандемии) 🟢
В этом квартале компания наконец показала чистую прибыль в 50млрд рублей. Хотя для возврата к "старым" значениям этот показатель надо увеличить ещё в 2-3 раза 🟡
FCF наконец превысил 100млрд рублей.
В соответствии с этим и дивиденды за 9 месяцев выплатят, но в 3 раза меньше, чем год назад. Сложно платить из убытков 🤷🏻♂️
Дивидены за 9месяцев2020года составят 46 рублей (купить акции для получения выплаты надо до 16.12.2020).
Прогнозное значение дивидендов за 2020 год пока на уровне 268 рублей (по версии сайта dohod.ru)
Но, повторюсь, это пока прогноз.
--------------------------------------------------------
Активы компании растут, что не может не радовать. Хотя увеличение и не такое значительное ✅
Наличность снизилась на 30%. Кажется, все уверены в том, что она больше не понадобится 🤔
Чистый долг вырос в 2 раза. Плохо, но что поделать. Пока EBITDA покрывает хотя бы половину (в данном случае как раз половину), ситуация не так критична. Тем более, с учетом наличности на счетах, которая гораздо больше этого самого долга 🟡
--------------------------------------------------------
Прибыль на акцию в этом квартале составила 77 рублей.
С рентабельностью в таких условиях, конечно, всё нехорошо. Она на минимальных значениях. Соответственно и ROA, ROE тоже упали до значения в 1,7% и 2,5% соответственно. Грустно ☹️
При этом P/E выросла до 33. По этому показателю компания прямо как хороший американец. Но надо понимать, что это отношение и показатель может расти не только за счёт роста числителя, но и за счёт уменьшения знаменателя (как раз этот случай) 🙃
Долг к EBITDA продолжает свой рост и приближается к критической оценке 0,5 (кажется, finviz после этого значения начинает подсвечивать показатель красным цветом)
Выводы
Компания восстанавливается, многие показатели вернулись к допандемийным значениям. Два ближайших дивиденда, конечно, не порадуют. Но при текущем развитии, в следующем году есть все шансы увидеть уровень прошлогодних.
Что до меня, продолжаю держать. Последний раз покупал по 4300. При текущих ценах докупать, на мой взгляд, уже поздно.
В следующий раз буду рассматривать золотодобытчика Полюс, который корректируется наряду с Полиметаллом. Подписывайтесь, чтобы не пропустить!
На сегодня пока всё ✌🏻
- Поставьте "палец вверх", чтобы поблагодарить автора👍🏻
- А если есть желание поддержать финансово, переходите по ссылке
--------------------------------------------------------
Другие обзоры компаний:
- Alibaba (часть 1, часть 2)
- Аpple 🍎
- Intel (часть 1, часть 2, часть 3, часть 4)💻
- Verizon ✅
- Татнефть (часть 1, часть 2)🛢
- Maxim Integrated Products (часть 1, часть 2)
- Mail.ru ✉️
- Яндекс 📍
- Полиметалл 🥇
- AT&T 🌐
- Лукойл 🛢
- Coca-cola🥤
--------------------------------------------------------