Всем привет. Сегодняшняя статья будет для начинающих инвесторов, которые только знакомятся с биржевыми инструментами и желают вложить средства в наиболее надежные активы с минимальными рисками.
Итак, поговорим о том, как купить облигации: пошаговая инструкция для новичков.
Где покупают ценные бумаги
Чем ниже падают ставки по банковским вкладам, тем больше людей устремляются на фондовый рынок. Самым оптимальным инструментом, подходящим для первого знакомства с инвестициями, считаются облигации федерального займа (ОФЗ).
Их выпускает Министерство финансов РФ, и по степени надежности их можно сравнить с банковскими депозитами.
Любые облигации, в том числе и еврооблигации, можно купить на Московской бирже. Для этого потребуется посредник – брокерская компания, которая предоставит доступ к торгам.
Необходимо лишь заключить с брокером договор, открыть торговый счет, пополнить его и приступить к выбору и покупке инструментов.
Приобрести облигации можно с помощью специальной торговой площадки - например, QUIK или TRANSAQ.
Большинство крупных брокерских компаний имеют свои собственные программы для торговли и мобильные приложения. Последние имеют немного ограниченный функционал, но более удобны для новичков для совершения простых операций.
Если Вы планируете работать с торговым терминалом, проводить анализ облигаций можно прямо в нем.
А выбрали мобильное приложение, придется дополнительно использовать сторонние сервисы. Для этого подойдет, например, rusbonds.ru, где можно посмотреть корпоративные, муниципальные и государственные облигации, ближайшие размещения, доходность и статистику.
Кроме того, на сайте можно отфильтровать бумаги по любому параметру:
- Сектору рынка.
- Виду купона.
- Периоду обращения.
- Объему выпуска.
- Доходности.
- Ставке купона.
- Рейтингу.
- Способу размещения.
- Возможности оферты.
- Наличию амортизации и т.д.
Мобильные приложения брокеров имеют более скромные возможности.
К примеру, «ВТБ Инвестиции» позволяет сделать сортировку только по названию облигации, доходности к погашению и сроку погашения.
Какие параметры учитывать при выборе
Несмотря на кажущуюся простоту, облигации, как и любой другой инструмент, нуждаются в тщательном отборе и анализе.
Ниже я кратко опишу некоторые критерии, о которых стоит знать при выборе ценной бумаги:
- Цена. Первоначальный выпуск облигации происходит по номинальной цене, которая равна 1 000 рублей. Покупая бумагу за номинал, в конце срока Вы получите ту же сумму. Но большинство инвесторов совершает покупку по рыночной цене, т.е. той, которая сформировалась к этому моменту на рынке. Она может быть как ниже, так и выше номинала. Влияние на это оказывает ключевая ставка, которая рождает повышенный или пониженный спрос на ту или иную бумагу. Кроме того, покупая облигацию на бирже, инвестор заплатит не только рыночную стоимость, но и купонный доход, который успел накопиться ко времени покупки.
- Типы купонов. Купон – это та прибыль, которую получает инвестор за период владения бумагой. Он бывает нескольких видов: постоянный (когда размер начисления заранее известен на весь срок действия облигации), переменный (зависит от ключевой ставки Центробанка и может изменяться), плавающий (привязан к определенному индикатору) и фиксированный (так же известен на весь период, но может меняться).
- Оферта. Возможность продать облигацию по номиналу раньше срока погашения.
- Амортизация. Это особый режим погашения ценной бумаги, когда долг возвращается не разом в конце срока, а частями в течение срока действия облигации. При этом размер купона будет снижаться, т.к. он рассчитывается от номинала. Такой вариант может быть удобен, когда прибыль планируется реинвестировать.
- Доходность. Она бывает текущая (с учетом рыночной стоимости и купона), текущая модифицированная (рассчитывается на основе «грязной» цены, т.е. с учетом накопленного купонного дохода), к погашению простая (включает прибыль от купонов и дисконта, а также цену погашения), к погашению эффективная (учитывает реинвестирование купонов). Важно учитывать, что все сайты и терминалы показывают данные именно об эффективной доходности, а не реальной. По факту всегда получается более низкая прибыль. Если еще учесть, что с 2021 года на купоны будет начисляться налог, это еще больше уменьшит доходность облигаций.
Как купить облигации на бирже
Предположим, что Вы выбрали брокера, заключили с ним договор, открыли торговый счет и пополнили его. Теперь приступаем непосредственно к покупке.
Поскольку одним из лидеров по числу зарегистрированных клиентов является Сбербанк, объясню на его примере порядок совершения сделки:
- Открываем приложение, вводим логин и пароль.
- Открываем вкладку «Рынок», затем – «Облигации».
3. Открываем карточку облигации, проверяем все необходимые параметры – дату погашения, доходность и пр.
4. Вводим подтверждающий пароль, который придет в смс. У некоторых подтверждением служит отпечаток пальца на смартфоне.
5. Указываем количество лотов (т.е. число облигаций, которое планируем приобрести), цену (оставить галочку напротив «по рынку» или указать свою стоимость). Важно: если Вы указываете свою цену, обратите внимание, что нужно писать не сумму в рублях, а процент от номинала, по которому Вы готовы купить бумагу. После этого заявка попадет в биржевой стакан (там формируется спрос и предложение на рынке) и будет автоматически исполнена, когда в нем появится соответствующее предложение о продаже.
6. Еще раз нажать кнопку «Купить».
7. Проверить параметры сделки и нажать «Подтвердить».
После совершения сделки облигации будут зачислены на брокерский счет на следующий день.
Пара слов о выставлении лимитированной заявки (т.е. не по рынку). Если в течение торговой сессии не найдется продавца с подходящим предложением, заявка будет аннулирована, и ее придется подавать заново на следующий день.
Если не убирать галочку «по рынку», то сделка будет совершена мгновенно по минимальной цене, находящейся в биржевом стакане.
Сбербанк в своем мобильном приложении предупреждает, что цена по рынку формируется как текущая стоимость + 2 %. Это делается для того, чтобы сделка состоялась наверняка, ведь ликвидные бумаги могут прибавить в цене за считаные секунды. Но если цена не выросла, фактическая стоимость покупки окажется ниже.
Как видите, ничего сложного в процедуре покупки облигаций на фондовой бирже нет. Если освоить анализ и отбор ценных бумаг, то можно получать доходность, превышающую ту, что установлена по банковским депозитам.
А Вы уже пробовали купить на бирже облигации? Поделитесь в комментариях, что осталось непонятным и требует пояснений.
Источник статьи - официальный сайт канала investbro.ru.
Порекомендуйте материал друзьям в социальных сетях, оставьте свой комментарий, поставьте лайк/дизлайк.
За все это буду примного благодарен! И не забудьте подписаться :)
Всем профита!