Приветствую! Сегодня я расскажу о категоризации инвесторов и, о том для чего они нужны.
В прошлом гды ЦБ обновил закон о категоризации инвесторов. Судя по правкам, возможности неквалифицированных инвесторов, под определение которых попадает подавляющее число сегодняшних участников рынка, жёстко ограничивают.
В новом варианте прошедшей первое чтение в Госдуме число категорий инвесторов составило три, а не четыре как было ранее.
- Особо защищенный неквалифицированный инвестор;
- простой неквалифицированный инвестор;
- квалифицированный инвестор ( прошлый проект подразумевал две категории квалифицированных инвесторов - простой квалифицированный инвестор и профессиональный инвестор )
Особо защищенный инвестор.
Самый ограниченный в плане инструментов для инвестирования, по мнению авторов закона это снизит риски. Из доступных инструментов: российские ценные бумаги, включенные в котировальные списки; инвестиционные паи, не ограниченные в обороте; иностранные валюты; драгоценные металлы; невключенные в котировальные списки облигации, имеющие определенный рейтинг. Что касается внесписочных облигаций, то это послабление, которое появилось в новом документе. Теперь что запрещено: маржинальная торговля; сделки с иностранными ценными бумагами. Чтобы расширить список инструментов, надо пройти тестирование у брокера. Если оно провалено, то сумма инвестиций в рисковые инструменты (по договору о брокерском обслуживании) не может превышать 50 тыс. рублей в год. Потери выше этой суммы риска должен покрыть брокер, либо отказать в сделки, если предполагает, что риск не будет покрыт средствами инвестора.
Простой неквалифицированны инвестор.
Чтобы повысить категорию с особо защищенного до просто неквалифицированного инвестора, помимо прохождения теста на сайте биржи либо саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, размер инвестиций должны превышать планку в 1,4 млн. рублей. В прошлом предполагалась планка 400 тыс. рублей. Из инструментов все те же плюс добавили возможность маржинальной торговли. Также он может расширить число используемых инструментов, пройдя тестирование у брокера и, даже в случае провала и ознакомления с рисками, написав заявление о принятии рисков. Особо защищенный не может и этого.
Квалифицированный инвестор.
Имеет доступ - к иностранным ценным бумагам в том числе не входящим в котировальный список, ETF, закрытые паевые инвестфонды, рынок форекс и т.д.
Как стать "квалом"?
1. У вас есть 6 млн.рублей (например, на вкладах);
2. Вы владеете акциями, облигациями и другими ценными бумагами на сумму от 6 млн. рублей;
3. Вы работали не менее 2 лет в компании, у которой есть стату профессионального участника рынка ценных бумаг, или от 3 лет в организации, не имеющей этого статуса, но торговавшей ценными бумагами и производными. Работа должна быть не посредственно связана с ценными бумагами.
4. Вы в течение последнего года совершили не менее 1 сделки в месяц и не менее 10 в квартал. Оборот по сделка должен быть не менее 6 млн. рублей в совокупности.
5. У вас высшее экономическое образование аккредитованного вуза или специалиста финансового рынка (ФСФР), аудитора, страхового актуария; сертификат Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) или Financial Risk Manager (FRM).
Что мы имеем в итоге. В случае принятия закона в таком виде, может случиться отток инвесторов от российских брокеров к зарубежным. Что не сомненно создаст отток с российского рынка ценных бумаг. А те инвесторы которые до принятия закона теряли деньги, также будут терять за неимение понимания как работает тот или иной инструмент.
Пишите свое мнение по поводу категоризации в комментариях.