Сегодня я обнаружила довольно свежую статью о преобразовании индивидуальных инвестиционных счетов.
В статье кратко приводят суть тех двух ИИС, которые существуют сейчас – ИИС первого и второго типов.
Разница между счетами заключается в определении налоговой льготы.
- По ИИС-1 инвестор получает налоговый вычет в размере 13% на сумму ежегодного взноса до 400 тыс. руб. (возврат до 52 тыс. руб. в год).
- По ИИС-2 инвестор получает освобождение от налогообложения всей суммы полученного инвестдохода. Причем будет учитываться доход с вложений до 1 млн руб. в год.
Основная масса инвесторов, естественно, пользуется ИИС первого типа, получая налоговый вычет, который на фоне понизившихся ставок по депозитам выглядит очень впечатляюще, и составляет аж целых 13%, правда с 400 тысяч рублей. Но и 400 тысяч для многих почти предел суммы, которую можно безболезненно вынуть из личного или семейного бюджета и направить на инвестиции.
Все те же непривлекательные ставки по депозитам и коронакризис, обрушивший весной мировые фондовые рынки, создали отличные возможности закупиться высокомаржинальными инструментами на бирже. И множество людей хлынули на фондовый рынок, выбрав как минимум 13% вместо 4% плюс минус по депозиту в банке. Не все из этих людей начали инвестировать, но очевидно, что по сравнению с обычным брокерским счетом, ИИС-1 выглядит куда веселее и несет реальные выгоды, даже если просто положить туда деньги и держать их там 3 года, не вкладывая ни в какие инструменты.
На момент августа текущего года, согласно статистике Мосбиржи частные инвесторы открыли более 2,5млн ИИС на Московской бирже.
И вот тут появляется просто «супермегасюрприз» для тех, кто пользуется ИИС-1
Появляются концепции Пенсионного и Образовательного Индивидуальных Инвестиционных Счетов, которые могут быть совмещены с ИИС-1 и ИИС-2.
Казалось бы – отличная новость, но…
Пенсионный ИИС
- Налоговый вычет по НДФЛ при внесении средств через налогового агента (работодатель или ФНС) предусмотрен лишь на сумму, не превышающую 6% от дохода гражданина. В случае внесения средств на счет самостоятельно, можно претендовать на налоговый инвестиционный вычет с ежегодно вносимой суммы до 120 тыс. руб.
Маловато, не правда ли? На фоне нынешних 13% из 400 тыс. руб новые 6% из 120 тыс. руб выглядят почти что жалкими копейками.
- Согласно концепции «на выходе» из ИИС-3 через 10 лет предполагается инвестиционный налоговый вычет из дохода при осуществлении целевого расходования средств. Это может быть приобретение первого жилья, первый взнос на ипотеку с господдержкой, покупка пенсионных планов у НПФ или аннуитетов у страховых компаний, а также получение ренты за счет накопленных средств, но не более 1/15 активов в год.
10 лет до вывода средств вместо 3х и строгий контроль того, куда конкретно и сколько конкретно инвестор может потратить, внимание (!) СВОИ СОБСТВЕННОРУЧНО НАКОПЛЕННЫЕ СРЕДСТВА (!)
- Для трансформации инвестирования в сбережения по ИИС-3 предлагается вводить поэтапное ограничение доли высокорисковых активов на счете через 10 и 20 лет.
То есть свободно самостоятельно выбрать инструменты для инвестирования тоже не дадут, придется выбирать из того, что предложит государство.
Не знаю, как вам, а мне идея инвестирования в данный вариант ИИС, даже совместно с ИИС-1, не кажется привлекательной вообще. Зачем вкладывать кровнозаработанные деньги на 10 лет в те инструменты, на которые указали, чтобы потом потратить свои деньги на то, на что указали, да еще и не полностью.
Только представьте, вычет можно будет получить со 120 тыс. руб в год, соответственно, вряд ли кто-то будет класть на ИИС-3 больше этой суммы в год. 120 000 х 10 лет = 1 200 000 рублей. Даже при условии реинвестируемой приблизительной доходности в 6% получится накопить всего лишь примерно 2 148 334 рублей. 15% от этой суммы составляет примерно 143 тысячи в год.
На первый взгляд выглядит неплохо, но это выглядит таковым только на текущий момент, а через 10 лет инфляция съест в лучшем случае треть покупательной способности этой суммы, то есть эта сумма будет соответствовать около 90 тыс. руб в год или 7.5 тыс. руб в месяц в текущих реалиях. Лучше, чем ничего, конечно, но при свободном самостоятельном управлении обычно результаты куда более впечатляющие или рано или поздно становятся таковыми.
Глядя на проект ИИС-3 у меня возникло ощущение, что его создатели либо не дружат со здравым смыслом сами, либо считают, что с ним не дружат инвесторы. Абсолютная инвестпечаль.
Взглянем на Образовательный ИИС
Данный инвестиционный счет, на мой взгляд, имеет свои плюсы и пока даже не выглядит утопичным (наверно, его проект разрабатывала другая рабочая группа)
- Новый счет — ИИС-О — предполагает накопление средств на образование (среднее, высшее или дополнительное), а также на оплату сопутствующих расходов (проживание, питание, проезд, стажировки). При этом он дает налоговую льготу в виде освобождения инвестиционного дохода от НДФЛ.
Выглядит неплохо, за исключением целевого расходования средств и отсутствия какого-либо налогового вычета вообще.
- В случае если счет принадлежит ребенку, он не может быть предметом взыскания по обязательствам родителей.
А вот это уже неоспоримый жирный плюс, особенно в совокупности с тем, что:
- Максимальный ежегодный взнос предлагается рассчитывать исходя из средней стоимости обучения и сопутствующих расходов. Возможно внесение средств материнского капитала. Взносы на счет могут совершать различные лица.
Наконец-то материнский капитал можно будет хоть как-то капитализировать, а не наблюдать, как его покупательная способность тает от года к году, а также можно копить на образование детей совместно с другими лицами – отцом детей, бабушками и даже неизвестными доброжелателями.
- Вместе с тем минимальный срок жизни счета пока не определен. Однако, согласно концепции, возможно досрочное изъятие средств с ИИС-О, но с уплатой штрафного налога — ставка НДФЛ увеличивается на 10%. Без штрафа досрочное изъятие возможно только при наличии особых жизненных обстоятельств (например, в случае тяжелой болезни или смерти бенефициара). Максимальный срок ИИС устанавливается исходя из достижения бенефициаром 30 лет. При дальнейшем инвестировании он становится ИИС второго типа.
Это, на мой взгляд, довольно спорный и непонятный момент. С одной стороны, данный ИИС можно будет обналичить при наступление критических обстоятельств, но они, увы, пока не конкретизированы. Со сроком этого ИИС тоже не все ясно – будет ли он устанавливаться изначально при открытии или будет гибким.
Одним словом, Образовательный ИИС пока имеет право на жизнь, совместно с ИИС-1 или ИИС-2, хотя и является "сырым" проектом.
А вот дальше вишенка на торте и самое интересное.
Появление новых типов инвестиционных счетов может привести к отказу от использования ИИС-1. Финансовые регуляторы уже обсуждают вопрос о его ликвидации при достижении количества открытых счетов 6 млн шт.
Считаем:
2,5 миллиона ИИС открыто на момент августа текущего года, 887 тысяч из них – в этом году. И поскольку нет никакого драйвера для того, чтобы ставки по депозитам вернулись хотя бы к докризисным уровням, а инвестиции на фондовом рынке стали хайпом текущего года, то предполагаю, что с каждым годом количество открытых ИИС будет возрастать. Таким образом, даже если прирост индивидуальных инвестиционных счетов останется на текущем уровне порядка 1 млн в год, то ИИС-1 просуществует в лучшем случае ближайшие лет 5, но скорее всего, меньше.
И тут возникает ряд вопросов:
- Дадут ли ИИС-1, открытому в последнем дошестимилионном году, отжить свои 3 года, принося приличный ежегодный доход от налогового вычета инвестору или его принудительно переведут на ИИС-2?
- В случае принудительного перевода с ИИС-1 на ИИС-2, придется ли владельцам ИИС-1 возвращать налоговые вычеты в бюджет?
- Не выгоднее ли будет закрыть ИИС-1 при приближении числа подобных инвесторов к 6 млн и заново открыть его на 3 года?
Пожалуйста, поделитесь своим мнением в комментариях и ставьте лайк, если статья показалась вам полезной.