Америка-банкрот. США-страна живущая в долг. Америка живёт не по средствам. Если все потребуют долг у США-то американскую экономику ждёт крах.
Эти фразы и подобные им в России очень популярны и у всех на слуху. Спроси любого слесаря в каком-нибудь Зачморинске про экономику США-и он расскажет вам об огромном американском госдолге и скором крахе экономики "пендостана". Это уже стало некой аксиомой, которая не требует доказательств-во всяком случае в глазах российского обывателя. В рамках этой статьи я расскажу максимально доступным языком о том, что на самом деле представляет госдолг США и почему российские власти поддерживают в сознании нашего обывателя то, что описано выше.
Итак, дано: у США огромный государственный долг. Как себе его представляют 99,9% простых россиян? Примерно так: США не хватает денег и правительство этой страны берёт в долг деньги у всего мира. Подобно тому как россияне берут в банках кредиты. Нет, друзья мои, дело обстоит не совсем так. И даже совсем не так. Если хотите действительно в этом разобраться-читайте внимательно. Соловьёв по телевизору вам этого не расскажет.
Америка-то бишь США-никаких кредитов ни у кого не берёт. Но-позвольте-спросите вы. А откуда тогда у неё государственный долг? Да, для покрытия дефицита бюджета и для увеличения темпов развития экономики федеральное правительство США осуществляет финансовые заимствования. Но не как заёмщик в банке, который пришёл просить кредит.
Есть такой финансовый инструмент, который называется Treasuries. В русском произношении это звучит как "трежерис". Так далее и будем это называть для удобства. Так вот, трежерис-это общее название всех типов казначейских обязательств США. Таких обязательств существует несколько типов и они в основном отличаются сроками их гарантированного погашения и технологии выплаты прибыли инвесторам. Но дабы не слишком забивать вам головы, не буду об этом. Выпуская трежерис, США их ПРОДАЮТ. Понятно? Не просят в долг, а продают трежерис на мировом финансовом рынке. Причём первичное размещение трежерис делается на открытых аукционах. А те, кто купил эти самые трежерис, становятся их держателями, или если хотите, держателями госдолга США. Зачем покупают трежерис? А вот здесь всех "ждунов падения Америки" ждёт самая главная "печалька".
US Treasures-американские трежерис-являются САМЫМ ОБЕСПЕЧЕННЫМ АКТИВОМ в мире. Чем они обеспечиваются? Американской экономикой, которая остаётся самой сильной в мире. Вкладывая деньги в трежерис, покупатель уверен в том, что он не только в ЛЮБОЕ ВРЕМЯ сможет их продать по номинальной стоимости в долларах США, но и получить прибыль в виде выплаченных процентов. За всю историю США НИКОГДА не допускали не только просрочки по выплатам, но и какого-либо дефолта.
Являясь самым обеспеченным активом и совершенно БЕЗРИСКОВЫМИ ценными бумагами, трежерис широко используются как финансовый инструмент. Их широко используют инвестиционные банки, пенсионные фонды, крупные частные инвесторы и-государства. Можно просто получать по ним фиксированный доход, а можно использовать как средство обеспечения для маржинальной торговли на площадках брокерских компаний США. Или, например, держатель трежерис может использовать их как залог для получения кредита. А ещё по динамике доходности трежерис оценивают состояние мирового рынка. Все данные по трежерис-в открытом доступе.
Поэтому Россия и весь мир покупает американские трежерис. Именно под их залог наше правительство ( и не только наше) занимает деньги, а не под залог казалось-бы наших огромных природных богатств. Вот просто так нам в мире денег не дадут. А под залог американских трежерис-пожалуйста..
Итак, ещё раз зафиксируйте это в мозгу: американские долговые обязательства-трежерис-это самый надёжный, безрисковый и удобный способ инвестиций. Это знают во всём мире и трежерис покупали, покупают и будут покупать. Потому что мир ВЕРИТ в Америку. Но вера в мире бизнеса-это не слепая вера, сродни религиозной. Эта вера зиждется на ЗНАНИИ. Все знают что экономика США-самая сильная. И её политическая система-стабильна. Также как и все знают о том, что экономика России-далеко не самая сильная, да ещё и нестабильная.
Кстати, Россия также выпускает свои "трежерис"-государственные долговые обязательства и торгует ими на мировом финансовом рынке. И проценты по ним-выше американских. Но желающих их купить не так много, как хотелось бы нашему правительству. Почему? НЕ ВЕРЯТ. Не верят инвесторы в нашу экономику. Сколько бы ни было в российских недрах нефти, газа, золота и прочего. Не верят и в нашу политическую систему. "Вот куплю российские госбумаги-а завтра у них кризис, дефолт, революция, смена политического курса. И всё потеряю."-вот примерно так мыслят инвесторы.. Даже те, кто рискнул вложиться в госбумаги России-то только на короткий срок. Если в мире с удовольствием покупают американские трежерис со сроком гарантированного погашения через 30 лет, то НИКТО не будет покупать российский госдолг с такими сроками погашения. Потому что госбумаги России на мировом рынке котируются как некий ХАЙП сродни МММ.
Теперь про "огромность" американского госдолга и возможности держателей трежерис потребовать его всем сразу. На сегодняшний день размер государственного долга США преодолел отметку в 26 триллиона долларов. Кажется гигантская цифра. Опять-же для обывателя. Но оценивать госдолг в абсолютных цифрах-бессмысленно. Почему? Для понимания приведу простой жизненный пример. Гражданин Сидоров работает на стабильном предприятии, зарабатывает 100 тысяч в месяц и взял в кредит 200 тысяч. Гражданин Петров работает работает в "шарашкиной конторе", которая дышит на ладан, зарабатывает 30 тысяч и взял в кредит 50 тысяч. У кого из низ меньше долг? В абсолютных цифрах- у Петрова. Но на самом деле он меньше у Сидорова-понятно почему..Или такой пример. Завтра в России произойдёт дефолт, произойдёт девальвация рубля и к вашим зарплатам прибавится три ноля. Вы станете богаче от этого? Очевидно нет. Есть ли смысл оценивать вашу платежеспособность в каких-то рублях? Очевидно нет.
А экономисты оценивают госдолг в соотношении к ВВП в процентах. Так вот, на первом месте в мире по этому показателю...Япония! Процент госдолга по отношению к ВВП у них приближается к 250%! И ничего-живут. И, мягко говоря, не хуже чем россияне. Госдолг России-аж на 177 месте и составляет всего лишь 17% по отношению к ВВП. И что толку? Вам хорошо от этого? Ну если Вы олигарх-то таки да. Ну а если вы сейчас читаете не биржевые сводки на табло Нью-Йоркской биржи, а Дзен-то маленький российский госдолг для вас-только зло.. США в этом списке на 15 месте. Если страна может обслуживать свой госдолг-то какая разница в цифрах?
Никогда все держателя государственного долга США не потребуют его единовременно. Потому что это НЕВЫГОДНО. Всем. Если гипотетически представить крушение американской экономики-то произойдёт крушение ВСЕЙ мировой экономики. Вам это надо? Никому не надо. Во всяком никому у кого есть голова на плечах..
Ну хорошо, допустим все сошли с ума и решили сбросить американские трежерис. США обязано их выкупить. И для того чтобы их все выкупить Америка вынуждена будет печатать доллары в чудовищных объёмах. Доллар США стремительно обесценится. Но не только он. ВСЕ валюты в мире обесценятся и будет всемирный финансовый крах. Кто быстрее всех восстановится? Мы? Китай? Нет, ребята. Быстрее всех восстановится та-же Америка и неизвестно каковы будут новые правила игры. Этого все боятся. И этого все постараются не допустить.
И ещё по объёму госдолга США. Около 2/3 из всех держателей госбумаг США являются внутренние кредиторы. То есть граждане США. Им надо обрушивать свою экономику? Очевидно нет.
Никто в мире финансов пока ничего лучше трежерис предложить не может. Таковы реалии мировой экономики. США выполняют роль нашего общего банка планеты Земля. Мы ведь не хотим краха своего банка. И поэтому никакого краха Америки не будет. Поэтому выбросьте из головы всё то, что вы знали об американском государственном долге. Спросите себя хотя бы вот о чём: почему по телевизору вам не рассказывают то, что я сейчас рассказал вам? Я вам отвечу: потому что властям невыгодно когда обыватель будет знать горькую правду..
* * *
Подведём некий итог нашего сегодняшнего разговора. Только факты. Зафиксируем вышеописанные факты и приведём ещё кое-что. Государственный долг США на 15-м месте по отношению к ВВП, а госдолг России только на 177-м. Но живём мы хуже.
По номинальному значению ВВП экономика американского штата Калифорния превышает ВВП России в два раза. Также ВВП штатов Техас и Нью-Йорк тоже выше чем у России.
Если Россия начнёт печатать свои рубли в таких масштабах как США, то инфляция будет как в Зимбабве. И это несмотря на то, что у нас есть много чего: нефть, газ, золото, лес.. А США печатают доллары сколько хотят-и ничего. Инфляция есть, но она по сравнению с российской-мизерная.
Вот как вы думаете-почему так всё происходит? Кто в этом виноват? Думайте.. Хорошенько думайте..